IB使用攻略系列四:港股期权

IB有个很强大的功能就是期权,据说通过IB交易的期权占全球期权成交量的15%,通过IB交易如果能把期权用好益处多多,最近大致看了一下香港交易所挂牌的期权品种,香港目前主要是指数期权和股票期权,其中指数期权包括恒指期权、小型恒指期权和国企指数期权3个种类,香港的指数期权是欧式期权,而且只能现金交割;香港的股票期权是美式期权,只能是用股票交割。

相比于美股的期权,目前香港的股票期权种类较少,只有84只股票(含ETF)有个股期权,主要是蓝筹股(名单:http://sc.hkex.com.hk/TuniS/www.hkex.com.hk/chi/prod/drprod/so/classlist_so_c.htm),我们耳熟能详的个股基本都有,与A股相关的4只EFT也有发行期权,分别是安硕A50中国基金(2823)、南方A50(2822)、标智沪深300(2827)和华夏沪深300(3188),对于有对冲A股需求的同学也可以关注。

如何查看香港期权的实时行情,除了在IB上买收费行情之外,在PC端,可以通过“经济通”网站查看港股期权的实时行情(链接:http://futures.etnet.com.cn/www/sc/futures/futures_stockoptions.php),手机端的期权实时行情,港交所开发了期权的APP,通过苹果商店搜索HKEx,安卓手机可以通360手机助手或者小米应用商店搜索"期权"下载港交所的期权APP。

刚开始玩期权的同学,有个很大的困惑就是自己买卖期权的价格到底是买贵了还是便宜了,香港交易所在网站和APP上都提供了期权理论价格计算器,其中,对于指数期权默认使用欧式期权的计算模型(B—S,即布莱克—斯科尔斯定价模型),对于股票期权默认使用美式期权的计算模型(二项式,国内叫二叉树),计算器中的引申波幅就是国内说的隐含波动率,利率是指无风险的年化利率。
期权理论价格计算器:http://sc.hkex.com.hk/TuniS/www.hkex.com.hk/chi/sorc/tools/calculator_stock_option_c.aspx


用港交所的期权APP,也可以计算期权的理论价格,用APP选择个股,然后选择不同到期日的期权,在期权页最右侧上方,有个计算器图标,点击后会计算出当前期权的理论价格,以腾讯2016年3月底到期的行权价120港元的PUT(认沽)为例,基本上交易现价与理论价格相同:



上证50ETF期权有4个合约,香港的期权是7个合约,分别是当月、下个月,下下月和下下下月,以及下3个季度,以目前交易的香港期权合约月份分别是3月、4月、5月、6月、9月、12月和2017年3月;

另外,IB交易香港期权的费率如下,比美股期权的佣金高。
https://www.ibkr.com.cn/cn/index.php?f=commission&p=options3


以下是交易期权时港交所和香港证监会收取的费用:
http://www.hkex.com.hk/chi/prod/drprod/hkifo/fees_c.htm
2016-02-29 10:51 3 条评论

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rypan - https://xueqiu.com/P/ZH817065

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恒生指数和国企指数的期权有吗?
2016-02-29 10:53 2 条评论
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showss - 分级A与分级B的低风险投资

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支持!好东西!
2016-02-29 11:43 0 条评论
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文明守望

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很有用。正在找香港期权的实时行情网站。谢谢。
先了解熟悉一下。
不过俺觉得期权赚钱也是很难。根据在上交所的操作经验。自觉和巴菲特不能相比。呵。
2016-02-29 11:53 0 条评论
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uprex - 程序猿

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很实用,谢谢葛总。
2016-02-29 20:41 0 条评论
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shendq

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期权赚绝对收益很难,但是作为资产组合,目标获取相对收益,那难度小很多了。
2016-02-29 22:40 0 条评论
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acgt - 看见傻瓜应该高兴,别人不犯错你怎么跑赢市场

赞同来自: 割总 yuphai seancai110

港股期权最坑的是交割时要交印花税+佣金,要是做了个itm spread,不小心被行权了,那就相当于买入又卖出,一下子就被收了大约正股0.5%的交易费用,可能本来是盈利的,反而变亏损了。
2016-03-01 00:09 0 条评论
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deathwait

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支持!IB上可以直接用期权链进入购买吧?
2016-03-01 01:20 0 条评论
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xwj

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香港不是都叫窝轮吗
2016-03-01 03:50 2 条评论
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dxhy165

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多谢
2016-03-01 07:00 0 条评论
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star - 80后it 男

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佣金好贵;没有交易量。

涡轮是做市商发行的,就像我们国内以前的权证;最后是现金交割的。
港股里面最热门的是涡轮和牛熊证
2016-03-01 09:18 1 条评论
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长乐未央 - 需要做的只有两件事:1看准了方向和品种2有安全边际的下重注

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葛总是在ib上还是在其它券商做期权?
2016-03-09 14:33 1 条评论
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东逝水

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mark
2016-03-09 17:57 0 条评论
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a0602223

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请问港股期权行权日是哪天,另卖出开仓也收佣金吗。
2016-03-10 09:09 0 条评论
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er82008

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学习一下,感谢分享
2016-03-10 15:06 0 条评论
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daiyy06

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感谢分享~
2016-03-10 21:04 0 条评论
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目标150 - 财务自由万岁。

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实用
2016-03-10 21:10 0 条评论
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yubingem - 80后IT男

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Sell Out of Money PUT, 到期后,概要什么操作吗?
2016-03-11 14:29 2 条评论
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yaozhi11 - 骨灰级老股民,入门级债券投资人。

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港股有点烦,啥子破行情都要收费,股票报价收费,期权报价收费,而且都不便宜,也没免除选项,难怪它估值越来越低。
2016-04-14 00:44 0 条评论
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dxhy165

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找时间也开个ib,别人都出海捕鱼了。。。
2016-04-14 05:46 0 条评论
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张电电 - 目标:10%

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请问@gecheng ,指数期权有可能备兑开仓吗?
2016-04-26 13:08 0 条评论
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jiahui08

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请问各位一下,为啥我在IB上sell put 02828的时候需要的保证金那么多呀?我查到按现价来说卖一张6月80块的认沽大概保证金是6000多港币,我IB上有大概2万美金(其中9000美金现金),但只让我sell 4张,每张保证金高达5000美金?
2016-06-15 15:36 9 条评论
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guolixiong

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2016-07-18 14:11 0 条评论
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drzljx

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楼主,请问同一只股票你觉得是买期权花算还是买权证好?对比过吗
2016-09-14 12:51 0 条评论
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saya707

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IB的港股期权费用也不便宜啊
2017-05-10 13:23 0 条评论

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割总
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  • 最新活动: 2017-05-10 13:23
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