为什么受伤的总是我——持有封基说股市之十五

从新股民变成老股民了,多多少少听来的,学来的,还是自己总结了一些操作策略。比如说红三兵后进场,套住后死扛等。但实际操作下来,好像还是输多赢少。这究竟是怎么回事情呢?今天我们就对一些散户最常用的策略用上证指数做一次回算,看看用了这些策略后实际情况究竟如何:
我们这里用了最常用的上证指数,佣金为0.03%,只有满仓空仓两种状态,买进的条件为红三兵,即连续涨三天后买进,卖出条件是盈利5%,其他时候满仓或者空仓。我们从05年年底开始算起,结果如下:



从上表可以看到,不管从那一年的年底开始进去,最近10年策略的平均收益率是亏损的。最好的收益率是从05年年底进去。10年累计收益率也只有67.63%,比起指数收益率138.01%还是少了不少,况且实际情况是05年年底指数才1161,是个连续4年大熊市的低点,有几个小散敢进去?除了14年年底进去,年化亏损16.70%外,其实这个策略最大亏损的年化值才只有07年年底进去,年化亏损了2.5%,累计亏损了18.58%,远远小于指数本身的累计亏损。但整体也没什么盈利。
这个模拟结果其实是绝大部分小散股市操作结果的一个缩影。所以说,是驴子是马拉出来溜溜,不要相信任何专家和任何听起来很牛逼的策略,用量化投资的观点看,历史数据的回算是最重要的一步。如果回算结果不好,实盘是不可能好的;但即使回算结果很好,实战也不一定好。回算是实战的必要不充分条件。
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发表时间 2016-02-14 10:15

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pwhnet - 百事可乐

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第一次距离大牛这么近,回完再看
2016-02-14 10:20 0 条评论
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刀羊

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必要不充分!
2016-02-14 10:24 0 条评论
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如何得知

赞同来自: Dnw2001 hfsr

绝大多数散户更应该是属于无策略状态的,而非涨后买跌后卖,属于情绪带动,如果谁有大数据能说明就好了
2016-02-14 10:25 0 条评论
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夜尽天明

赞同来自: xineric

散户的真是情况是各种策略大杂烩。
2016-02-14 10:38 0 条评论
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whtwhtwht53

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感觉卖出条件要改一下,红三兵这种策略需要的是高盈亏比来弥补低胜率,5%就卖出有没有可能人为降低了盈亏比
2016-02-14 10:43 1 条评论
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ttll2018 - 看空有看空的逻辑,看多有看多的逻辑,市场永远是在验证逻辑,而不是验证预言。

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盈利5%就卖,当然没有多少收益!
2016-02-14 12:52 0 条评论
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持有封基 - 公众号:持有封基

赞同来自: mhy118

再说一次,这只是模拟绝大部分散户的最常见的操作而已。
2016-02-14 13:04 0 条评论
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chris笨笨 - 笨笨的程序员

赞同来自: ahhfxw

采用狼群战术吧,90%的时间都是躲在火鸡里面等待,发现机会的时候,冲上去狠狠咬一口,然后马上撤退躲回债券或火鸡,理论上可以在股市里面活着很happy,大盘涨涨跌跌,笑看人生
2016-02-14 13:18 1 条评论
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lza12345 - 分级学习

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只有散户才能守住涨5倍的股,所谓盈亏同源。
2016-02-14 13:29 0 条评论
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guyg - 70后闲人

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楼上说的对,我的父母在去年这波牛市满仓持有中国电建3块到20没走,现在还是满仓回落到6元。
2016-02-14 14:11 1 条评论
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dwgx - 靡不有初,鲜克有终;不忘初心,方得始终

赞同来自: 快斗

学会量化分析,是散户走向成功的基础条件
2016-02-14 14:37 0 条评论
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lzwhw2000

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这个策略问题大了
1、红三兵买
2、绿三兵卖
3、加上3%止损
你再回测试试!
2016-02-14 18:55 1 条评论
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impblash

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三根阳线毁三观的回测。
2016-02-14 19:29 0 条评论
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钱钱157 - 低风险投资爱好者

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学会量化分析,让我们减少损失。
2016-02-15 10:18 0 条评论
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指南针张轩 - 跑赢M2

赞同来自: zsxs421

策略本身就残疾,亏钱死扛,赚5%跑?
2016-02-18 14:17 1 条评论
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分级小兵 - 分级 产品 期权 量化 坚守安全边际 坚守能力圈

赞同来自: whtwhtwht53

您只看收益率不看风险调整收益的方法,就别量化了,还没入门。。。
2016-02-18 14:21 0 条评论
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分级小兵 - 分级 产品 期权 量化 坚守安全边际 坚守能力圈

赞同来自: benjojo

btw,技术指标量化这玩意,很多很多人做过了。 远的不说,andrew lo有一篇经典文献,FOUNDATIONS OF TECHNICAL ANALYSIS:
COMPUTATIONAL ALGORITHMS, STATISTICAL
INFERENCE, AND EMPIRICAL IMPLEMENTATION
可以看看,还是有一些是具有统计意义上的超额收益的。另外中信金工12年左右出过一系列的研报,做过的人很多。
当然红三兵这种,可能就有点太low了,但是您用年华收益来判断是否策略有效,从开始就错了
2016-02-18 14:24 0 条评论
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分级小兵 - 分级 产品 期权 量化 坚守安全边际 坚守能力圈

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纯技术指标量化上面,worldquant是比较专长的一家。可以看一下Igor Tulchinsky在SSRN上的一系列文章,里面对于具有统计意义的alpha因子讲的很多,当然因子组合的方法不会给你讲,且这些因子其实更适合用在股指上,而非个股。
比如这篇
http://papers.ssrn.com/sol3/Papers.cfm?abstract_id=2701346
2016-02-18 14:28 0 条评论
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持有封基 - 公众号:持有封基

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统一回答一下,这个结果不是量化投资优化的结果,只是模拟了最常见的小散的操作,请注意仔细看本文,其他问题我不做答复了,请自己看吧。
2016-02-18 20:56 0 条评论
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atkatk

赞同来自: 不要每天看盘

回测效果很好的话是不会拿出来的
2016-02-18 21:53 0 条评论

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