如何建立ST股票组合

如何建立ST股票组合

我始终认为,在当今的市场环境下,购买ST股票才是真正的低风险投资和PE价值投资。当然ST股票也不是没有任何风险的,一旦遇到重组失败甚至退市同样可能血本无归。因此比较稳妥的做法,是建立ST组合,将资金分散购买3-5只甚至更多的ST股票。
  1. 市值组合

这种方法是按照市值从低到高来选择股票。一般来说,低市值的股票进行重组的难度远小于高市值的股票。截止到12月18日,可交易且市值不超过40亿的股票仅有8只:

*ST皇台(24.64亿);*ST狮头(30.45亿);*ST南化(34.92亿);ST景谷(35.08亿);*ST国通(35.83亿);*ST沪科(36.01亿);*ST蒙发(37.81亿);*ST中昌(38.40亿)

  1. 退市组合

这种方法是按照三季度净利润为负且每股净资产小于1元来选择股票。因为有退市的压力,因此上市公司有强烈的动机来采取如变卖资产、政府补贴、并购重组等各种办法来保壳,当然最后一种是我们最乐于看到的。这类股票如:

600608 *ST沪科
截止到12月18日总市值为36.01亿,三季报亏损1767.72万,每股净资产-0.1278元,控股股东昆明市交通投资有限责任公司尚无保壳动作。

000155 *ST川化
截止到12月18日总市值为48.88亿,三季报亏损16762.48万,每股净资产-2.1721元,公司已经停产且无进一步的保壳动作。

  1. 股权转移组合

作为散户来说,获取信息的能力远逊于庄家和上市公司。但我相信上市公司的每个公开动作背后必有其深意,因此提前埋伏静待最终方案出台也是个选择。这类股票如:

600265 ST景谷
截止到12月18日总市值为35.08亿,三季报亏损3926.36万,每股净资产-0.2236元,重庆小康控股有限公司以每股人民币25.37元受让3200万股。

000912 *ST天化
截止到12月18日总市值为41.53亿,三季报盈利518.89万,每股净资产1.2548元,四川化工控股(集团)有限责任公司将所持8800万股股份无偿划转给泸天化(集团)有限责任公司。

600722 *ST金化
截止到12月18日总市值为48.91亿,三季报盈利23736.35万,每股净资产1.2608元,冀中能源股份有限公司将所持2亿股转让给冀中能源集团有限责任公司。

  1. 摘星脱帽组合

我个人并不十分推荐这类股票,因为如果业绩不错基本确定摘星脱帽的话,股东往往就没有动力去参与并购重组了。这类股票如:

000799 *ST酒鬼
截止到12月18日总市值为58.32亿,三季报盈利6103.33万,每股净资产5.3217元。

600779 *ST水井
截止到12月18日总市值为63.22亿,三季报盈利7079.76万,每股净资产2.6133元.

其他还有控股股东组合、地域组合等等,依个人喜好吧。
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远坂凛LOVE

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无脑组合。选ST股30只,每只百分之2.剩下百分之40流动现金打新。
2015-12-18 22:32 1 条评论
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leichaoqun12 - 用投资做善事

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Mark
2015-12-18 22:34 0 条评论
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tidezhang - 唯迤是畏

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现在st市值都偏大了,还有不少没st的壳值得关注。
2015-12-18 22:36 1 条评论
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ppooqq

赞同来自: 克罗

现在面临注册制,ST没吸引力了
2015-12-18 22:53 0 条评论
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tidezhang - 唯迤是畏

赞同来自: 割总 blacklevi0823 sjtuacemlj newbison kplaybo更多 »

注册制其实更利好壳资源。想不通的再回去想想。
2015-12-18 22:59 2 条评论
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tideren

赞同来自: neo牛3 白眉 newbison kplaybo

非ST股票其实更容易出黑天鹅,而ST股票已经明摆着亏损了,利空出尽就是利好。
2015-12-19 00:00 0 条评论
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ppooqq

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现在St股远没有原来疯狂,我原来玩st丹化,是st金泰,赚了不止一倍,但st国恒退市,亏50%。明显感觉现在没有大资金搞st了
2015-12-19 00:17 1 条评论
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ppooqq

赞同来自: 克罗 memphis330 kgqbooks newbison

摘帽的st可以玩,比如st水井,其他的就算了,重组过程漫长,不确定性太多,十年前玩发财,现在已经过时了
2015-12-19 00:22 0 条评论
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GLZ0514

赞同来自: tideren

现在的财务指标是净资产小于0,不是1了。12年就改了。
2015-12-19 00:59 4 条评论
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GLZ0514

赞同来自: 2185225 tideren 割总 守心斋 zjnbhb librother 欣悦 newbison更多 »

股票代码 股票名称 评价
600793.SH ST宜纸 停牌
000995.SZ *ST皇台 扭亏
600817.SH ST宏盛 停牌
600145.SH *ST新亿 重整停牌
002633.SZ *ST申科 停牌
002015.SZ *ST霞客 停牌1年
600539.SH *ST狮头 高,已扭亏,用地问题已解决,非标审计解决
002608.SZ *ST舜船 停牌
600265.SH ST景谷 非审计意见,无重组
600444.SH *ST国通 关注,重组完成
600301.SH *ST南化 一般,出售资产给大股东保壳,无看点,主营停产
000711.SZ *ST京蓝 一般
600608.SH *ST沪科 可能暂定上市
600732.SH *ST新梅 停牌
600710.SH *ST常林 停牌
000611.SZ *ST蒙发 关注审计情况
600242.SH *ST中昌 关注,重组博雅科技,百度搜索中介,开板考虑,可能明年重组完毕
000912.SZ *ST天化 主业扭亏
600091.SH *ST明科 停牌
600870.SH *ST厦华 一般,已扭亏,非公开发行进行中,无主业,需要重组完成后才有主营,目前是小规模贸易
600644.SH *ST乐电 高,已扭亏,但关注半年报诉讼事项是否会计入负债
000155.SZ *ST川化 低,关注资产重组
600722.SH *ST金化 关注,冀中集团持股,可能有重组预期
600962.SH *ST中鲁 一般,出售资产扭亏,重组撤回,国投下属公司
000677.SZ *ST海龙 一般
000557.SZ *ST广夏 重组完成
000510.SZ *ST金路 关注,明年卖壳
000590.SZ *ST古汉 定增完成
600408.SH *ST安泰 关注,资产置换已扭亏
600071.SH *ST光学 高,出售资产保壳,非公开发行殿后,摘帽后可能有资本运作,中电海康为海康威视的大股东
000799.SZ *ST酒鬼 关注
000976.SZ *ST春晖 关注、高铁概念,12月底前公告定增完成
002417.SZ *ST元达 关注,红岭创投入股,资本运作机会多,非公开发行尚需证监会通过
600069.SH *ST银鸽 出售土地且政府补贴,非公开发行补充流动现金流,主营无变化
600779.SH *ST水井 关注,已扭亏,主营扭亏
600984.SH *ST建机 关注,重组并表后扭亏,机械租赁龙头
600163.SH *ST南纸 关注,更名,可能提前摘帽
000659.SZ *ST中富 关注,定增完成可保壳
002306.SZ *ST云网 停牌
600247.SH *ST成城 被立案调查
600691.SH *ST阳化 高,已扭亏,定增停止,关注明年2月,因估值问题无法定增,关联公司,可能有做股价需求
000403.SZ ST生化 低,关注债务重组
002192.SZ *ST融捷 已扭亏,锂电池行业
000815.SZ *ST美利 关注,12月底公告定增
000892.SZ *ST星美 关注,重组进展,证监会尚未核实
000927.SZ *ST夏利 卖资产保壳
000068.SZ *ST华赛 关注、环保股
600217.SH *ST秦岭 关注,中再生重组,行业龙头
000059.SZ *ST华锦 关注
600401.SH *ST海润 关注,立案处罚已完成,曾经大比例送股

自己的工作底稿,欢迎交流
2015-12-19 01:02 3 条评论
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冰川快车 - 美景藏在无人处

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我理解是不是注册制阿猫阿狗都来注册,队伍排老长,想要快上还得找壳?
2015-12-19 01:37 0 条评论
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zy2067781

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排队的新股那么多,发行节奏又不是很快,借壳上市是享受高溢价盛宴的捷径!注册制真正实施以后,盛宴有可能就变成剩宴了!
2015-12-19 07:47 0 条评论
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割总 - 欢迎加入割总的知识星球,ID:27179060

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mark
2015-12-19 09:16 0 条评论
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ydjameslee

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mark
2015-12-19 10:01 0 条评论
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德玛西亚皇子 - 游荡在投资界的价值发现者

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喜欢这个帖子 ,希望有更多的网友拿出来分享
2015-12-19 10:05 0 条评论
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elance

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实行注册制后,壳资源的价值会发生怎么样的变化?
2015-12-19 10:51 0 条评论
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ppooqq

赞同来自: kgqbooks

问题是有了注册制这个概念,ST炒高了跟风的散户少多了,st问题很多,重组困难重重,一会发现有违规担保,一会发现募集资金不知去向,最后没人来承担责任,看看*st二重,最后退市害了很多天真的投资者。
2015-12-19 11:09 0 条评论
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ppooqq

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中国股市很多信息散户不知道的,st二重亏了几十亿也是后面才暴露的,傻瓜才去重组。退市多好,里面的内幕也一起石沉大海。
2015-12-19 11:17 0 条评论
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ppooqq

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海通证券就是st农商社重组来的,那是十年前了,这种玩法过时了
2015-12-19 11:29 0 条评论
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强力突破

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难得论坛有讨论ST股,重组股的。

注册制不用太担心。该审批还会有审批,该审查还会有审查,否则就像现在的P2P,不监管,出了多少事。上市公司,那是关系全社会的,不能乱来。

玩ST,绝对的低风险,当然别买到最高价~否则套不住。

野鸡变凤凰,看看那个000520,重组的资产很一般,照样暴涨800%。如果是重组热门资产,那岂不要1800%的涨幅
2015-12-21 09:10 0 条评论
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chilap - 80后金融男

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关注
2015-12-21 09:30 0 条评论
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zerowind

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股东结构不是国企的会比较好点.因为比较容易被人借壳
2015-12-21 19:40 1 条评论
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seconds

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mark
2015-12-21 19:50 0 条评论
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洛阳牡丹 - 分级封基可转债

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ST海润停牌了,看这次能否成功
2015-12-21 21:10 1 条评论
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zerowind

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意思是无脑买进楼主推荐的前5位ST股.然后坐着涨就可以了吗?

注册制我不是很理解.1年500家按现在2800家的总数不是已经很变态了吗?那为什么还要搞注册制.而且也不解析太多.反正要很高层面强制修法之类的还态度很坚决强制什么时候上线之流.美国发展到现在也才4000家.人家还有很多其它国家的概念股在里面.中国虽大.猜也是4000家封个顶了吧.如果没有完好的退市机制配合.那就是变相抽血啊.那如果有好的退市机制.那ST就肯定没人借壳不值钱了.

我个人也不太相信退市什么的能做得到多好.但我相信现在大谈什么供给侧的话.未来1年500家肛肛的.现在排着队的有500家如果明年全部上了.后年上市排队压力会大减.ST股的借壳价值也会大减.

现在不搞预缴款式的打新.怕是想到后面发新股会很密集.天天这样玩.大盘波动会剧烈.改为确定配售数量后再进行缴款.所以我感觉大规模上新股基本是没有悬念的事情.
2015-12-21 22:24 0 条评论
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blacklevi0823 - 枫叶教育+福寿园

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注册制就是审批权下放交易所了而已,该咋的还是咋的,手里有权的人,让他们放弃,比登天还难
今年上交所主攻战略新兴版了,深交所一个通道,发不了多少新股,壳还是值钱的
2016-01-06 23:23 0 条评论
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rb191195

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实行注册制后,壳资源的价值会发生怎么样的变化?
2016-01-07 00:55 0 条评论
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shaityang

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等跌一下再研究st
2016-01-07 07:41 0 条评论
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munanxue - 一个好的交易者,是没有观点的

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嗯,这个帖子将来该盖个长楼。希望有经验的同志都发发言。在中国确实只有ST符合价值投资这个概念。但是ST里面的雷也是非常多的,怎么控制风险,除了分散投资以外肯定还有别的策略。
注册制这东西确实要观其行,未来股票发行和过去肯定有变化,不然不会那么着急让人大授权,至于变化在哪里,还需要观察一段时间才能做出结论。而目前全球金融资产都处于高位,目前也不是介入任何一个长线埋伏的好时机,正好利用这段时间静观其变。
很多人都说了,今年不是赚钱的年份,而是比谁亏的少的一年。留住了实力,将来才有资本潜伏。
2016-01-07 08:10 0 条评论
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冲出重围 - 乱买就剁手

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等跌
2016-01-07 08:35 0 条评论
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老股民老周 - 独立投资人

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2016-01-07 08:48 0 条评论
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crystal_ypf

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注册制出来后 还什么壳资源...
应该规避吧..
2016-01-07 08:57 0 条评论
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zy2067781

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ST股一月跌幅不小,年报预亏的股票也已明确,是否到了布局之时?
2016-01-31 20:32 0 条评论
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追击s

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我已经重仓一只了

确定性要摘帽

等摘帽再卖,

呵呵

我不玩组合,看好的就重仓杀入;

分级a我看准机会就是满仓杀入
2016-01-31 21:14 0 条评论
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追击s

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最好的,但仓位比较轻的ST,
是买的超日

退市前买的,没买多少

复牌卖的。

超日收益率是最高的,因为它主动帮我锁仓了。

另外一只重仓的,经常做T,赚1倍多走的, 由于没停牌,后来就做丢了,结果翻了10倍!
2016-01-31 21:22 0 条评论
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格雷厄姆

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退市整理到最后一天买入就可以。弃长油包凤凰。长油退到三板也几倍了,凤凰回来大几倍。有退市的还是会继续配置
2016-01-31 21:27 0 条评论
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追击s

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*ST 国兴(000838)

改名后,
怎么翻这么多倍?
2016-02-03 13:33 0 条评论
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odin1899 - 独钓寒江雪

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mark
2016-02-03 13:36 0 条评论
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独立营 - 情绪决定价格,仓位决定风险。水平决定运气,时间决定收益。

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关注一下。
2016-02-03 13:40 0 条评论
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crystal_ypf

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还是对这种重组 壳概念持谨慎态度
毕竟注册制出来之后
可以 很方便的自助操作上市

既然原来这只 已经炒到十多倍的市净率 坑了一波玩家了
那我为何不新发行一只 再坑一次 赚双倍的钱
反正上市A股 非常简单

以前是上市太TMD难了 所以壳资源有价值
2016-02-13 06:08 0 条评论
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快乐有我一份

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老帖翻出来!
2016-11-09 16:45 0 条评论
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tideren

赞同来自: wushubing1 月之痕追梦 GLZ0514 白眉 微微1976 花生吉他 kplaybo更多 »

感谢@快乐有我一份 还记得这篇老帖。

10月10日四季度第一个交易日按照市值重新建立*ST组合,截至到11月11日收盘的收益情况是:

st亚太:34.21%
*st宏盛:14.62%
*st中发:13.84%
*st皇台:12.08%
st宜纸:3.20%

原来持有的几只st股票情况:
*st商城:36.72%
*st兴化:20.39%
*st兴业:10.35%
2016-11-13 19:15 0 条评论
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wushubing1

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对于st组合,很有启示
2016-11-13 19:44 0 条评论
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微微1976 - 00

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关注中,ST股已被不少人作为投资策略之一,今年不少ST涨幅不错。
想请教下楼主,选择ST是如何择时,都是四季度或者年初吗??卖出又是如何确定呢?

谢谢~~ @tideren
2016-11-13 20:57 0 条评论
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tideren

赞同来自: 西林卷柏 leichaoqun12 GLZ0514 微微1976 宿不移 smsq1023 白眉 pinkstruc更多 »

@微微1976 每个人投资ST的思路不同,比如 @GLZ0514 主要关注摘帽行情,而我主要从重组角度来出发。

相对来说,市值越低的ST股票重组难度越小,业绩越差的ST股票重组概率越大。因此我只在每年的二季度初(或5月初)和四季度初(或11月初)投资ST股票。5月初年报公布完毕,这时候建立低市值ST股票组合;11月初三季报公布完毕,这时候建立低市值ST股票组合和全年预亏ST股票组合。当市值超过40亿或股价跌破20日均线时考虑卖出,但在股票摘帽之后一定要清仓。

相比较普通上市公司,ST公司更有压力和动力去保壳重组,而如果能有好标的注入想象空间巨大。比如今年暂停上市的*ST新梅,虽然过程一波三折,但如果明年能顺利恢复上市的话(现在看是大概率),股价至少能翻倍。
2016-11-13 23:33 1 条评论
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白眉 - 对酒当歌,愿得一世逍遥。

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楼主同志 现下新股的上市频率越来越快,感觉就是"特色注册制",鉴于此 最近我连中小创都不敢加仓,ST只埋伏了一个摘帽煤炭股。
不知您 觉得现在这种发新股的频率会持续多久呢? 您觉得这种频率对此后的ST会有冲击吗?

谢谢 还请您解惑 @tideren
2016-11-14 21:57 0 条评论
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tideren

赞同来自: 月之痕追梦 白眉 kplaybo 微微1976

@白眉

最近新股上市频率加快,个人认为是年报因素。如果公司无法在16年顺利上市的话,17年将要补充年报重新制作上市资料。发审委也考虑到这个因素因此暂时加快了审批节奏,17年一季度新股发行就会减慢甚至暂时停止。

这种频率对ST不会有什么影响,因为投资ST股票赌重组的逻辑未发生本质变化:
  1. 在相当长一段时间内无法实行真正的注册制,注册制的直接影响就是大盘暴跌,而这一点各方面无法接受;
  2. 公司如果能够上市将一本万利,而基本又没有对虚假上市的惩罚措施;
  3. 正常排队上市遥遥无期,而且有盈利指标等种种限制,最快捷办法就是借壳上市;
  4. ST公司如果当年无法盈利的话将被暂停上市,而重组是最简易的方式,因此ST公司特别是低市值和业绩差的公司更容易发生重组。

总之,确实有很多因素会影响ST股票,但新股发行频率不在其中。而且新股发行频率对大盘的影响也很有限,现在最大因素其实是国家队高抛低收的操作。
2016-11-15 12:50 1 条评论
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mingjing58 - 我要翻翻

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干货
2016-11-15 13:13 0 条评论
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西林卷柏

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持续关注,谢谢楼主指导。
2016-11-16 08:08 0 条评论
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goorback - 80后,股市白痴,学习,学习

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最近小市值的st价格都上天了,本人进的晚,但是也吃到了一点肉。请问楼主下一步有什么计划吗。
2016-11-19 20:45 0 条评论
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braveching - 债券小白

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无脑每月挑选市值最小10个st(5月底开始st组合),截至11.18情况

代码 名称 本期收益
sz000995 *ST皇台 53.34%
sz000691 ST亚太 49.65%
sh600817 *ST宏盛 23.73%
sz002109 *ST兴化 11.29%
sh600306 *ST商城 49.77%
sz000611 *ST天首 -8.00%
sh600603 *ST兴业 8.98%
sh600793 ST宜纸 6.20%
sh600806 *ST昆机 -0.37%

没想到st是本年收益最大的,坚持无脑持有
2016-11-19 22:11 0 条评论
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beerstand - 80后

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ST今年基本是概念板块中涨幅数一数二的,现在水位太高了,明年表现基本要排倒数了。
2016-11-19 22:29 0 条评论
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fayland - 分级基金爱好者

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st 是谁买谁知道。涨得多跌得少。不过铺大饼免不了,怕黑天鹅
2016-11-19 22:31 0 条评论

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