分享一个简单的长期策略

这个策略来自《错误的行为》（理查德塞勒）。
能够用股票过去的走势预测未来的走势吗？数据分析告诉我们基本不能，两者在1-2年之内没有相关性。但把时间加到3-5年，有意思的来了，大盘指数成分中过去3-5年跌幅最大的股票组合，在未来3-5年能显著跑赢大盘指数。这就是书中提到的市场的“过度反应”。

我在A股指数中回测了一下，“过度反应”在上证50中最为明显。选过去三年跌幅最大的10只，持仓三年，年化收益跑赢了指数17.71%



这个策略敢分享主要还是因为容量够大，而且验证周期长，赛道非常宽，一点都不拥挤。如果有更多数据的话，欢迎回测更长时间看看。我觉得很有意思，人们的情绪真的是三年河东三年河西？