先说下我的观点,白酒的三大消费群:
1. 政府消费,现在禁酒
2. 商务消费,整体经营困难,带着商务消费下降
3. 居民消费,年轻人接不上力
所以不看好,白酒会持续性衰退,除非1和2有转机,还有一个想象空间是出口。
p.s. 现在对白酒的一些论调,很像当时房价下跌
三四线城市房价跌,一二线城市不会受影响
白酒消费整体减弱,大家都去好酒喝高端酒
学区房还是能保持住
一毛五不一样
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人行不行,什么时候用一瓶酸臭的水代表了,外国人都不喝茅台,外国人都不行。能谈成的交易,没有茅台一样能谈成,谈不成的生意,堆再多也未必有用外国人本来就不喝白酒,他们喝红的。这个话题是默认国内场景下的讨论,肆意扩张范围,就没讨论的意义了
需求肯定一直存在啊!我们讨论的是,需求有没有扩张的趋势,需求有没替代的东西,是白酒的需求在扩张还是替代的东西在扩张。
需求扩张与否确实不敢妄加预测,但是白酒作为宴请聚会场景中的不可替代性是暂时不会也不应被质疑的,至少目前是看不到替代的可能。
白仇 - 愿意吃一点亏。
食欲很难控制,性欲极控制,虚荣心无法控制。需求肯定一直存在啊!我们讨论的是,需求有没有扩张的趋势,需求有没替代的东西,是白酒的需求在扩张还是替代的东西在扩张。
白酒会受宏观影响而产生波动,但绝对是面向男性消费品中最能代表面子的东西之一,就注定了需求是一定存在的。再牛的股票也是波动调整中上涨的,大可不必为了下跌就编鬼故事吓人。
还有句话怎么说的,有些场合没有茅台,要么是请客的人不行,要么是被请的人不行。
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周边喝的频率和分量是不是变少了;
中老年人是不是逐渐少喝和不喝了;
那些喝特别多的是不是身体逐渐垮了或往生极乐了;
售价是不是越变越低了,价格是供需关系变化最透彻的体现。
别的都是空谈
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食欲很难控制,性欲极控制,虚荣心无法控制。人行不行,什么时候用一瓶酸臭的水代表了,外国人都不喝茅台,外国人都不行。能谈成的交易,没有茅台一样能谈成,谈不成的生意,堆再多也未必有用
白酒会受宏观影响而产生波动,但绝对是面向男性消费品中最能代表面子的东西之一,就注定了需求是一定存在的。再牛的股票也是波动调整中上涨的,大可不必为了下跌就编鬼故事吓人。
还有句话怎么说的,有些场合没有茅台,要么是请客的人不行,要么是被请的人不行。
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白酒会受宏观影响而产生波动,但绝对是面向男性消费品中最能代表面子的东西之一,就注定了需求是一定存在的。再牛的股票也是波动调整中上涨的,大可不必为了下跌就编鬼故事吓人。
还有句话怎么说的,有些场合没有茅台,要么是请客的人不行,要么是被请的人不行。
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之前从不喝酒,突然明白了他为什么爱喝酒
一种晕乎乎的感觉涌上脑门
人忽然就很放松
平时有点失眠,喝了两杯后突然感觉很想睡觉
过了一会这种感觉散去,又搞了一杯感觉人又很舒坦
感觉偶尔小酌一下还是挺好的
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我就问一句:不抽烟、喝酒是权利,抽烟、喝酒是不是权利?能不能以某些人的权利剥夺另外一些人的权利?不抽烟喝酒是普世化权利,抽烟喝酒是特化需求。
女人化妆,在我看来本质和房屋精装修没任何区别:外面好看了本质不变,基础还是要靠钢筋结构这些质量元素来撑啊,但是它是必须的,带动那么多产业,利弊与否LP最有发言权。。。。。在坐的有一个敢回去说吗?
类比广场舞音乐,安静是普世化的,和着音乐跳舞是特化的
峰从海上来 - 却繁就简,海阔天空
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去年年底,看大家讨论喝酒吃药,就拉了中证消费(酒),中证医药(药)10年数据,结论喝酒还早了一些!
现在看大家又讨论要不要喝酒吃药,就又拉了中证消费(酒),中证医药(药)10年数据,感觉喝酒还是早了一些,,,
追梦者雷
- 用投资做善事
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每次回农村老家听得最多的就是某某某又生病了,而顺带就把酒可能禁了。。。
从时代趋势和行业生命周期来看,白酒确实不是时间的朋友了。
货币超发的高速时代可能也渐行渐远,低利率时代来临,通胀涨价逻辑也肯定不如过去十几二十年了。
行业产能爆发角度来看,上轮周期是上上轮的两倍,白酒产能去化慢,因为大家很难亏,库存价值也很难降低,这是好的商业模式,同时也是周期产能去化缓慢的要素,双刃剑。
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我就问一句:不抽烟、喝酒是权利,抽烟、喝酒是不是权利?能不能以某些人的权利剥夺另外一些人的权利?女人化妆,在我看来本质和房屋精装修没任何区别:外面好看了本质不变,基础还是要靠钢筋结构这些质量元素来撑啊,但是它是必须的,带动那么多产业,利弊与否LP最有发言权。。。。。在坐的有一个敢回去说吗?生活中的二手烟无处可逃,更别说还有电梯里吸烟的
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这轮禁酒令与以往是不一样的。就拿我所在单位来说(国企),以前虽然禁酒,但也会各种名目偷偷公款消费。但从去年开始,越来越严,先是三令五申,然后是纪委介入,现在是取消各种买酒发票报销(对外接待以前可以)。原来大家心照不宣暗地里喝,现在是能不喝就不喝(有心里负担)。所以这一轮白酒很难有起色,如果后期叠加盈利预期改变,新的下跌也不是不可能。但对于头部酒企,我仍然看好,但不是现在这个价格。历史不会简单重复,但总是押韵
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烟酒是国库收入重要来源我就问一句:不抽烟、喝酒是权利,抽烟、喝酒是不是权利?能不能以某些人的权利剥夺另外一些人的权利?
但同时也要看到,国有企事业办公楼是禁烟的,公务员工作日国家层面是要求禁酒的,具体到下面落不落实下去另外说
虽然酒税充实了国库,但酒精不仅是一级致癌物,同时会导致心脑血管疾病、脂肪肝等病症,医保缺口很大,虽然社会层面普通人是买医保的,但是占用医保比例的公务员的消耗是很大的,维持不下去一样要用国库填
所以酒税对于国家来说,是掺了很多水的,随着老龄化越来越不划算。不要只看到点酒税...
女人化妆,在我看来本质和房屋精装修没任何区别:外面好看了本质不变,基础还是要靠钢筋结构这些质量元素来撑啊,但是它是必须的,带动那么多产业,利弊与否LP最有发言权。。。。。在坐的有一个敢回去说吗?
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这轮禁酒令与以往是不一样的。就拿我所在单位来说(国企),以前虽然禁酒,但也会各种名目偷偷公款消费。但从去年开始,越来越严,先是三令五申,然后是纪委介入,现在是取消各种买酒发票报销(对外接待以前可以)。原来大家心照不宣暗地里喝,现在是能不喝就不喝(有心里负担)。所以这一轮白酒很难有起色,如果后期叠加盈利预期改变,新的下跌也不是不可能。但对于头部酒企,我仍然看好,但不是现在这个价格。是比以往都狠。我球友单位自己在家喝都不行,周五晚上9点喊回单位测酒精浓度
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就拿我所在单位来说(国企),以前虽然禁酒,但也会各种名目偷偷公款消费。
但从去年开始,越来越严,先是三令五申,然后是纪委介入,现在是取消各种买酒发票报销(对外接待以前可以)。
原来大家心照不宣暗地里喝,现在是能不喝就不喝(有心里负担)。
所以这一轮白酒很难有起色,如果后期叠加盈利预期改变,新的下跌也不是不可能。
但对于头部酒企,我仍然看好,但不是现在这个价格。
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但同时也要看到,国有企事业办公楼是禁烟的,公务员工作日国家层面是要求禁酒的,具体到下面落不落实下去另外说
虽然酒税充实了国库,但酒精不仅是一级致癌物,同时会导致心脑血管疾病、脂肪肝等病症,医保缺口很大,虽然社会层面普通人是买医保的,但是占用医保比例的公务员的消耗是很大的,维持不下去一样要用国库填
所以酒税对于国家来说,是掺了很多水的,随着老龄化越来越不划算。不要只看到点酒税,就会幻想国家支持酒类消费,特别是高度酒消费(抛开浓度谈危害也是不科学的,高度酒的危害是低度酒的级数倍,所以西方国家随着酒精浓度提高,税费是大幅提升的)
官员固然可以收酒不喝,但金融属性见顶后,还是要回归流通渠道
所以白酒就是一个烫手山芋,和堰塞湖
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后续治病好像花了一万多亿这笔账很难算清。a只看到了税收,b还看到了医疗费,可是还有早死减少支出的养老金呢? 到底怎么才能算得清呢?稳定压倒一切,还是维持原状吧。改革不一定能往好的方向改,还必定要触动到部分人的利益
白仇 - 愿意吃一点亏。
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公共场所严禁吸烟,吸烟有害健康,增加烟的税收,最后,烟厂倒闭了吗?我们讨论的是股票的涨跌大趋势。不是说烟厂倒闭或者酒厂倒闭。茅台跌到1块钱,但是公司还是没倒闭,这有什么意义呢?
如果要股价上涨的话。你应该说,公共场所禁止吸烟之后,吸烟的人更多了,原来吸烟的人吸得更凶了。否则光是不倒闭是不行的。事实是当时确实吸烟的人少了,卖掉的烟也少了,至少吸烟的增长趋势被遏制了。如果烟厂有上市公司的话,当时股价会腰斩以上。
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fireflyming
- 保持谦卑,向往自由。
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1. 控量保价优于降价走量;
2. 白酒行业将继续萎缩;
3. 中高端白酒依然能尽产尽销;
已持有200股贵州茅台
1. 预计6月底分红,此次股息率1.84%;
2. 已回购40亿,还剩20亿,后续还会新增回购计划;
视为高息债券 + 看涨期权,有机会再买100股
2025年计划营业总收入同比增长9%,估计归母净利约935亿。
去年618,电商促销,飞天茅台降至2000元以下,这个价格值得关注
后续茅台的增速可能会降至5%,但还有很多手段,还是茅台、腾讯的生意模式好呀。
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以前 可能大家聚一起 干啥呢 太无聊了 吃喝嫖赌吧...
现在娱乐化手段太丰富了. 青年人聚在一起 一起打个球, 一起玩游戏, 一起看电影看比赛, 一起旅游, 一起逛博物馆漫画展COSPLAY展 , 一起玩桌游, 一起参加某歌星的演唱会.
不仅增进感情 还能留下很多美好的照片和回忆.
但是你要说喝酒吧. 一是头疼 二是不好喝 三是容易上瘾 四是对健康有害 一级致癌物 五是遇到猝死的还得担责. 最后照个照片照出来脸红脖子粗的那也不好看啊.
所以 如果白酒行业能好起来
建议封杀体育项目 游戏项目 影视项目 旅游项目 博物馆漫画展演唱会音乐会等
让咱们的青年人多拥抱咱们的白酒文化. 赶紧上瘾就好了.
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一个超过40岁的男人,还不能控制对身体有害物品的摄入,足以证明他是多么没有理智一个超过40岁的男人,还通过靠着自残的代价卑微的交友,足以证明他此生混得有多惨交这种朋友,浪费时间,浪费生命,无效社交,,,,,,,以偏概全扣帽子 还有这标点符号 典型的拳师口吻
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追梦者雷
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一个最顶级的商业模式一定离不开垄断和提价权。
垄断就不说了,白酒头部企业强者恒强,后天的儒家式的努力抵不过先天命好,少喝酒,喝好酒就很好的诠释了现在行业的特征,量越来越萎缩,格局越来越集中。
另外就是什么是好酒?酒用来做什么的?这些高端白酒是什么人喝掉了?什么场景喝掉了?
本质是回归到白酒的礼品属性,大部分人是喝不起的,也不是给大部分人喝的,给的是掌握社会资源的头部精英喝掉的,回归到传统文化就是酒桌文化、关系型社会的本质。
既然是礼品属性为主,涨价就是根子,因为涨价对买方和卖方都是乐意见到的,长期看这就是白酒涨价的最底层的逻辑。
不过现在白酒涨价确实难度不小,主要原因是短暂的通缩,另外一个重点是行业高端白酒产能的释放(汾酒,泸州老窖,古井最典型)。
所以具体到投资上又是另一番打算,不过好的是白酒企业都有几条命,并且库存本身不会导致产品价值的降低,就当理财了。
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我很喜欢白酒这个板块,食品消费股有纯天然的一些优势,特别是大家引以为豪的茅台奢侈品属性,确实我自己也送过几次茅台。其实个别白酒公司股价已进入我的击球区,但是要考虑未来业绩,是增长、下滑还是停滞?百思不得其解。至于有害这个理由比较牵强,我看包装写明了吸烟有害健康致癌也不影响烟草公司利润。那么现在是否开始建仓并长期持仓呢?逻辑千千万,多空双方根据自己认知操作。我不久前看过一位网友的观点,酒厂压给经销...大多数地方不禁烟,但是喝酒基本局限在餐桌上,还是聚会的
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反:酒是一级致癌物,对人体有害喝白酒人越来越少,尤其是年轻人白酒产量下降,需求减少商务活动减少,经济不振正:酒的成瘾性情绪价值人的非理性(并不会因为有害健康就不喝酒)部分年轻人老了会喝白酒商务活动的润滑剂酒文化就我个人观点,对酒不利的,有恒量和变量,不变的是酒的不健康,导致注重健康的人远离白酒,白酒整体产销量的下滑是趋势,这个在很长一段时间都是不会变的,要承认。商务活动减少这一点是个变量,是可变...我很喜欢白酒这个板块,食品消费股有纯天然的一些优势,特别是大家引以为豪的茅台奢侈品属性,确实我自己也送过几次茅台。
其实个别白酒公司股价已进入我的击球区,但是要考虑未来业绩,是增长、下滑还是停滞?百思不得其解。
至于有害这个理由比较牵强,我看包装写明了吸烟有害健康致癌也不影响烟草公司利润。
那么现在是否开始建仓并长期持仓呢?逻辑千千万,多空双方根据自己认知操作。
我不久前看过一位网友的观点,酒厂压给经销商的货以及现有手头库存是否支撑还继续压货呢?从酒行业绩可窥见一斑,不知道大家对此的观点。
资水、枯叶、单姐等等老师对白酒的观点列出的一些数据和逻辑,我觉得很有道理,已摘抄记小本本。
我会耐心等待让我逻辑改变的时候,否则就算买了也拿不住。
希望今年白酒大涨,我不眼红,相信牛市来了我的持仓也能跟着喝点汤。
抛开个人对白酒的喜好或厌恶,从数据说话。白酒产量的巅峰是2016年的135.8亿升(即人均10升),连续下跌到2024年的41.5亿升(即人均3升)。 这个下跌趋势未企稳之前,不轻言白酒行业逆转。原因主要是前面大家总结的:年轻人不喝白酒了。但白酒企业的营收和利润还是增长的。 这张图显示的是酒企营收曲线,从篇幅角度没有显示利润曲线,实际上酒企利润也是同步增长的。那就是说,虽然行业规模萎缩,但头部企...高端白酒占比没那么高,那人说的数据有问题,应该在20%左右吧。
现在1988 350元能买到了。金钻195能买到了,后者我上班时经常喝,是部门内部联谊专用酒,那时金钻价格348。我特别希望看到这个酒垮掉。因为互联网平台上,这个酒的评论都是人工审核,不能出现任何负面评论。我对这个酒就三字评价: 油漆味。 从味道上说,整个酱香酒都溢价太高,全部都打对折才进入合理价位。比如茅台跌到1000,茅台1935跌到400,君品跌到300,1988跌到200,才是跟浓香酒一...现在印象红230,23年的
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资水 - 弱弱少年郎,徘徊江边岸,水急人声远,一跃渡资江!
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习酒1988现在300多元,600多元大概是5年前的事情了。现在1988 350元能买到了。金钻195能买到了,后者我上班时经常喝,是部门内部联谊专用酒,那时金钻价格348。我特别希望看到这个酒垮掉。因为互联网平台上,这个酒的评论都是人工审核,不能出现任何负面评论。我对这个酒就三字评价: 油漆味。
从味道上说,整个酱香酒都溢价太高,全部都打对折才进入合理价位。比如茅台跌到1000,茅台1935跌到400,君品跌到300,1988跌到200,才是跟浓香酒一样的价格水平。
小白律师 - 跨境证券律师
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你这是开玩笑吗?拿白酒当水喝?天天拿可乐当水喝的,没几年身体就坏了(新闻报导过),拿白酒当水喝几年,你还能生存到现在?夸张是一种修辞方法嘛。
具体是什么情况呢?
中午、晚上在单位吃外卖也要喝一瓶盖;团队自己内部聚餐也得喝两瓶;对外宴请得喝一箱。
每次买酒都是找城市的一级供应商,十几万十几万的买。
每批都有几瓶假的,喝多了一口就能喝出来。
好像掺假是行业惯例,他这种固定大客户也无可奈何。
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曾经有几年跟的领导拿茅台当水喝,我也跟着喝了不少,真心不觉得怎么样,远不如同价位的红酒。你这是开玩笑吗?拿白酒当水喝?天天拿可乐当水喝的,没几年身体就坏了(新闻报导过),拿白酒当水喝几年,你还能生存到现在?
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一个超过40岁的男人,还不能控制对身体有害物品的摄入,足以证明他是多么没有理智一个超过40岁的男人,还通过靠着自残的代价卑微的交友,足以证明他此生混得有多惨交这种朋友,浪费时间,浪费生命,无效社交,,,,,,,你这个观点是很理性的观点。
但是,人除了自然生物学上来讲是一种动物外,马克思给人的定义,是一切社会关系的总和。又有人说,人是感情的动物。
所以人不会是一直理性的,是有感情,有情绪,有社会关系的。
扪心自问,一切对你的健康,对你的人生有利的,你都会严格去做吗。如果做不到,就别苛责那些还喝酒的人。
在这个世界上非常理性的还是少数。
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这个就是厂家洗脑的,还借此推出了什么10年陈15年陈深度收割以前从来没有这个概念,茅台就是茅台,五粮液就是五粮液其实白酒不是个易保存的东西,挥发之后味道都变了白酒没有保质期的,针对的是厂家的保存,生产出来之后如果卖不出去,就放在大陶罐里,在厂区里保存着,陈化,等时间到了,行情好转了,还可以当更高端的酒卖。从这个角度来讲,没有保质期是说得过去的。
个人保存酒就很麻烦。搞不好就挥发了。我家里现在放了两瓶茅台,都拿保鲜膜裹起来了。估计也不靠谱,得找机会喝掉。
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酒是一级致癌物,对人体有害
喝白酒人越来越少,尤其是年轻人
白酒产量下降,需求减少
商务活动减少,经济不振
正:
酒的成瘾性
情绪价值
人的非理性(并不会因为有害健康就不喝酒)
部分年轻人老了会喝白酒
商务活动的润滑剂
酒文化
就我个人观点,对酒不利的,有恒量和变量,不变的是酒的不健康,导致注重健康的人远离白酒,白酒整体产销量的下滑是趋势,这个在很长一段时间都是不会变的,要承认。商务活动减少这一点是个变量,是可变的,这几年经济不振,商务活动减少,对酒不利,但过几年会恢复,这个是波动的,会变化的。
对酒有利的,也有恒量和变量。不变的是酒的成瘾性,酒提供给人的情绪价值,人的非理性也是不变的,当然这里不是说所有人都是非理性的,而是有很大一部分人是非理性的,甚至理性的人在某一段时刻也会非理性,打个比方,很多人都听过这样的话:如果不能抽烟喝酒,那等于白活。所以理性的人为了健康抵制喝酒克制喝酒,同时必然有非理性的人,为了情绪价值冒着损害自己健康的风险喝酒。喝酒的人大概率会越来越少,但是不会没有,白酒必然有它的市场,它不会消失。变量依然是商务活动的波动。同时酒文化可能也会产生变化,从以前酒桌文化上的强迫性到随意,酒文化应该也不会消失。
总体而言,对于白酒上市公司还是比较乐观,至少有他的一席之地,不会消失,即使整个白酒行业下滑,但是白酒的上市公司还会存在,他们是白酒行业中的佼佼者。关键就是你是否认为以后经济是否不会恢复了?如果经济会恢复,商务活动会重新活跃,那么白酒上市公司大概率走出困境。现在是白酒很困难的时候,正是布局之时。
其实最关键的就是,你认为中国经济还会不会好。
我有个最乐观的梦想,中国成老大,于是中国白酒出海,成为世界潮流,各种肤色,各种头发,各种眼珠子颜色的人都喝得醉醺醺的,伸出大拇指,打着酒嗝,说,中国白酒好喝,再走一个,不喝就是不给我面子。^0^。
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抛开个人对白酒的喜好或厌恶,从数据说话。白酒产量的巅峰是2016年的135.8亿升(即人均10升),连续下跌到2024年的41.5亿升(即人均3升)。 这个下跌趋势未企稳之前,不轻言白酒行业逆转。原因主要是前面大家总结的:年轻人不喝白酒了。但白酒企业的营收和利润还是增长的。 这张图显示的是酒企营收曲线,从篇幅角度没有显示利润曲线,实际上酒企利润也是同步增长的。那就是说,虽然行业规模萎缩,但头部企...习酒1988现在300多元,600多元大概是5年前的事情了。
shunshun1
- 曾为金融牛马,现集思录灌水!
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不喝酒的人,作为男人,乐趣起码少三分之一!一个超过40岁的男人,还不能控制对身体有害物品的摄入,足以证明他是多么没有理智
不接受反驳,不争辩!
记得有哪个名人说过,一个男人,超过40岁,如果滴酒不沾,那就不要和他做朋友/和他一起玩或者聚。
同样不接受反驳,不争辩!
一个超过40岁的男人,还通过靠着自残的代价卑微的交友,足以证明他此生混得有多惨
交这种朋友,浪费时间,浪费生命,无效社交,,,,,,,
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