中证1000股指期货贴水能吃到吗？

合约规则设计上，股指期权的标的物是指数本身，没错。我说的是定价，不是跟踪标的本身。实际上：1. 定价应该用的是股指的远期价格，包括融资成本、预期股息等。。2. 你可以问一下股指期权做市商，他们定价提供流动性的时候，也要考虑对冲成本。而通常使用股指期货对冲，因此不可避免使用股指期货定价。如果定价不用期货，那么期货和指数期权之间的套利空间太太太大了。反而现货的套利空间无法抹平，因为不能做空股票的原因...