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股债均衡实盘尝试（2025-2027，月更）
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个人情况：毕业后一直在买房子，2018年开始转战股市，巨亏，2019年后基本上做到了每年正收益。回顾这些年，个人风险偏好和运气占了很大成分。放眼未来，一方面十分坚定看好我国A股发展，另一方面又担心自己心态能力不够倒在黎明前或者做过山车。秉承有多大能力吃多大饭的观念，计划将大部分资金放在经过历史验证的股债均衡策略，小部分资金自己折腾可转债、尝试封闭基金等。具体配置如下：
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账户一：被动基金，空间平衡
股票部分用指数组合搭建：
沪深300（20%）中证500（20%）上证50（10%）中证1000（10%）
科创50（10%） 创业板（10%） 恒生（10%） 中概互联（10%）
债券部分用三年期大额存单（给老人拿手里安心用）
平衡策略为：空间再平衡，比例偏差10%平衡。由于大额存单拿不出来，所以得多准备点资金平衡用。
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账户二：主动基金，基金经理平衡
由2部分主动基金组成，各占50%
其一是1只私M基金，股7债3。
其二是10只公募基金：
招商产业债、易方达中债新综合、博时信用债AB、工银双利债、华夏鼎利、
南方宝元债、易方达裕祥回报、易方达安盈回报、广发稳健、国富中国收益。
每只基金占比10%，大致股债比为股3债7
两个基金组合合并计算为股5债5
平衡策略为：基金经理进行平衡
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账户三：被动基金，择时平衡
股票部分：中证A500（50%）
债券部分：易方达中债新综合（50%）
平衡策略：根据货币供应、股债收益差等指标，自行决定平衡时点
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三个账户资金体量大致相同，由于大额存单和私M锁定期都是三年，开贴记录一下心态和仓位变化，以便日后反思，也希望各路大师指点。
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由于长期混迹楼市，还做了10多年的黄金定投（420的时候卖飞了），养成了善长持的习惯，但是不太会选获利退出点，也不太擅长短线操作。看书多、实践少，野心不大、胆子挺小。我希望找到一个适合我的投资组合，能够让我白天轻松看书锻炼、晚上快速入睡不失眠。
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每月更新，欢迎指点。
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个人情况：毕业后一直在买房子，2018年开始转战股市，巨亏，2019年后基本上做到了每年正收益。回顾这些年，个人风险偏好和运气占了很大成分。放眼未来，一方面十分坚定看好我国A股发展，另一方面又担心自己心态能力不够倒在黎明前或者做过山车。秉承有多大能力吃多大饭的观念，计划将大部分资金放在经过历史验证的股债均衡策略，小部分资金自己折腾可转债、尝试封闭基金等。具体配置如下：
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账户一：被动基金，空间平衡
股票部分用指数组合搭建：
沪深300（20%）中证500（20%）上证50（10%）中证1000（10%）
科创50（10%） 创业板（10%） 恒生（10%） 中概互联（10%）
债券部分用三年期大额存单（给老人拿手里安心用）
平衡策略为：空间再平衡，比例偏差10%平衡。由于大额存单拿不出来，所以得多准备点资金平衡用。
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账户二：主动基金，基金经理平衡
由2部分主动基金组成，各占50%
其一是1只私M基金，股7债3。
其二是10只公募基金：
招商产业债、易方达中债新综合、博时信用债AB、工银双利债、华夏鼎利、
南方宝元债、易方达裕祥回报、易方达安盈回报、广发稳健、国富中国收益。
每只基金占比10%，大致股债比为股3债7
两个基金组合合并计算为股5债5
平衡策略为：基金经理进行平衡
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账户三：被动基金，择时平衡
股票部分：中证A500（50%）
债券部分：易方达中债新综合（50%）
平衡策略：根据货币供应、股债收益差等指标，自行决定平衡时点
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三个账户资金体量大致相同，由于大额存单和私M锁定期都是三年，开贴记录一下心态和仓位变化，以便日后反思，也希望各路大师指点。
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由于长期混迹楼市，还做了10多年的黄金定投（420的时候卖飞了），养成了善长持的习惯，但是不太会选获利退出点，也不太擅长短线操作。看书多、实践少，野心不大、胆子挺小。我希望找到一个适合我的投资组合，能够让我白天轻松看书锻炼、晚上快速入睡不失眠。
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2026年半年投资总结
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一、总结
1、2026年半年概况
2026年半年，上证指数报收4094.4 上涨3.16%，沪深300报收4979.43上涨7.55%
我的盈亏： 年初市值6773263，半年末市值 7179340.86 盈 亏 6.0%。
比较基准：（沪深300*50%+十年期国债*50%）= 4.9 % 跑赢业绩基准 1.1% 。
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2、半年操作
1月22日，对账户1进行了空间再平衡，卖出了25W指数基金，补充到现金中。（详见1月22日笔记）
2026年新增资金100W，按照年初指定的计划（详见1月1日笔记），加入账户3
1月1日，一次性建仓50W，买入7-10年国债基金。
2月-6月，按计划每月买入5W红利+红利低波动基金。
整体上严格的执行了既定计划，没有出现明显偏差。
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3、业绩分析
半年收益与基准类似，略微跑赢的原因在于市场风格分化过于极至，持仓中的A500、创业板、科创板，相对沪深300跑出了较大优势。但随着红利仓位逐渐增加，下半年这些优势可能被抹平。如出现属于正常现象，耐心等待风格回归。
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4、下半年计划
依旧维持年初的预判：牛市过半，中场休息。
操作上，继续保持持仓，增量资金按照计划买入。指数基金持仓部分计划进行一次内部再平衡，卖出盈利过大的科创买入中概和恒生，恢复最初比例。
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二、感悟
1、投资离不开体系。体系是灵魂，掌握大方向，在极端情况保持本心不乱。要用更长的视角审视投资体系，建立长久的，可持续的方式，不计较一城一池的得失。
2、交易离不开规则。不能跟着感觉走，必须用规则控制双手，不会的时候别乱动。用更多的精力和知识去回测、完善规则，而不是盯着K线。
3、远离大众原理噪音。XX音、XX书、XX手里的投资内容95%都是坑，好多都是非投资者YY出来的，不下苦功夫就不会有稳定收益。
4、注重心理健康。随着资金量的快速增长，今年逐步出现了一些焦虑症的现象，如入睡困难，易早醒等。虽然自己感觉没什么可焦虑的，但是既然有症状，还是说明我的能力到达了瓶颈，要么尽快提升自身能力，加快知识吸收，要么就保持仓位均衡，增强防范回撤的能力。毕竟赚钱是为了更好的生活。
5、初步感受到了帮人投资的缺陷。之前觉得我怎么做，策略共享一下就好了。经过1年多的实践，虽然收获了感谢，但是可能还是会增强我的心理压力，自己亏钱或者赚钱少了心理是有准备的，但是朋友们没有经过我的思考，对资金波动以及不及预期的收益可能会有不同看法，今后不准备再扩大帮忙范围了，如果有朋友不再需要我绝不挽留。
6、适当改变生活方式，想着自己的理想目标逐步迈进。不用等财富自由后一次改变，迈向目标的过程也是快乐的一部分。
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一、总结
1、2026年半年概况
2026年半年，上证指数报收4094.4 上涨3.16%，沪深300报收4979.43上涨7.55%
我的盈亏： 年初市值6773263，半年末市值 7179340.86 盈 亏 6.0%。
比较基准：（沪深300*50%+十年期国债*50%）= 4.9 % 跑赢业绩基准 1.1% 。
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2、半年操作
1月22日，对账户1进行了空间再平衡，卖出了25W指数基金，补充到现金中。（详见1月22日笔记）
2026年新增资金100W，按照年初指定的计划（详见1月1日笔记），加入账户3
1月1日，一次性建仓50W，买入7-10年国债基金。
2月-6月，按计划每月买入5W红利+红利低波动基金。
整体上严格的执行了既定计划，没有出现明显偏差。
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3、业绩分析
半年收益与基准类似，略微跑赢的原因在于市场风格分化过于极至，持仓中的A500、创业板、科创板，相对沪深300跑出了较大优势。但随着红利仓位逐渐增加，下半年这些优势可能被抹平。如出现属于正常现象，耐心等待风格回归。
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4、下半年计划
依旧维持年初的预判：牛市过半，中场休息。
操作上，继续保持持仓，增量资金按照计划买入。指数基金持仓部分计划进行一次内部再平衡，卖出盈利过大的科创买入中概和恒生，恢复最初比例。
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二、感悟
1、投资离不开体系。体系是灵魂，掌握大方向，在极端情况保持本心不乱。要用更长的视角审视投资体系，建立长久的，可持续的方式，不计较一城一池的得失。
2、交易离不开规则。不能跟着感觉走，必须用规则控制双手，不会的时候别乱动。用更多的精力和知识去回测、完善规则，而不是盯着K线。
3、远离大众原理噪音。XX音、XX书、XX手里的投资内容95%都是坑，好多都是非投资者YY出来的，不下苦功夫就不会有稳定收益。
4、注重心理健康。随着资金量的快速增长，今年逐步出现了一些焦虑症的现象，如入睡困难，易早醒等。虽然自己感觉没什么可焦虑的，但是既然有症状，还是说明我的能力到达了瓶颈，要么尽快提升自身能力，加快知识吸收，要么就保持仓位均衡，增强防范回撤的能力。毕竟赚钱是为了更好的生活。
5、初步感受到了帮人投资的缺陷。之前觉得我怎么做，策略共享一下就好了。经过1年多的实践，虽然收获了感谢，但是可能还是会增强我的心理压力，自己亏钱或者赚钱少了心理是有准备的，但是朋友们没有经过我的思考，对资金波动以及不及预期的收益可能会有不同看法，今后不准备再扩大帮忙范围了，如果有朋友不再需要我绝不挽留。
6、适当改变生活方式，想着自己的理想目标逐步迈进。不用等财富自由后一次改变，迈向目标的过程也是快乐的一部分。
京公网安备 11010802031449号