Edge
Chrome
Firefox
在这会不定期说说我对大盘熊市牛市转折点的看法。少数情况可能会细分到个别指数的牛熊，毕竟个别时点有宽基指数由于种种原因是持续走牛的。距今之前最近的2次转折点是2019年5月10日前后彻底走牛，2022年的1月20日左右彻底走熊至今。目前个别指数有走牛可能，持续小仓做空尚在走熊指数，无做多持仓，低风险波段为王。
股市研究不了那么多，就研究几个牛熊都能挣钱的衍生产品。
年纪真的大了，走熊年份写错了，应该是22年，写成21年了，朋友提醒刚修正了
2025/6/23 今天看了”4年前开始吃贴水的兄弟怎么样了？”的帖子，感慨良多，不看牛熊市，单纯裸多吃贴水的策略如果杠杆控制在2倍以内，外加足够长的时间，比如经历一个完整牛熊周期，指数回到开仓原点后平仓，IM吃贴水确实可以挣钱，但限制条件那么多，杠杆比例那么低，真的是好策略么。只要身体允许，我会在这和大家经历完一个完整牛熊周期，看看牛熊转换做多做空策略及其应对。
2025/7/21 闲来无事翻了翻论坛关于期指相关帖子，基本上都是股指套利或者一直吃贴水为主，而我的主策略是牛市做多熊市做空的趋势贴好像独一家。周末去学习股指期权，市场永远在变，不变的是我们追求长期稳定的正收益策略。
2025/10/30 股指期权策略模拟和实操了一段时间，实践和模拟最大的区别在于卖方保证金敞口，卖方期权保证金占用还是很大的，个人感觉上大多数情况相对于期货，期权并没有杠杆率放很大，卖方涨跌绝对金额远低于期货，卖方适用在VIX很高行情上，出现次数不多，买方适用保险策略和低波的牛熊转换，但介入点和期货看对趋势没有本质区别，容错率不高，多次出错的情况下成本也不小。感觉期权对于本人只适合短期阶段性补充风控手段，长期稳定的收益还是需要靠较为准确的择时，未来可能熊市期权策略更为适合我，但目前不能模拟。
2025/11/14 重申一下，牛市我采用2-3倍杠杆策略，300万市值对应150万-100万本金，目前按历史上历次我定义的牛市回测，时间在25年底或者在1000指数的8000点以上，现有期货多头仓位不会再增加，每月贴水和指数上涨的盈利不再加仓，确保能抗住未来的黑天鹅，吃完牛市整条鱼再吃熊市。
2025/12/30 按我的判断和对历史牛市评测，牛市下半场节后大概率即将展开，因此加仓。当然未来可能不仅仅是类似以往的下半场，毕竟市场资金在不断变化，每一轮牛市走法都会和之前不同。但是按照谨慎原则，先预判未来是下半场，如果走出超预期，那么再看
股市研究不了那么多，就研究几个牛熊都能挣钱的衍生产品。
年纪真的大了，走熊年份写错了，应该是22年，写成21年了，朋友提醒刚修正了
2025/6/23 今天看了”4年前开始吃贴水的兄弟怎么样了？”的帖子，感慨良多，不看牛熊市，单纯裸多吃贴水的策略如果杠杆控制在2倍以内，外加足够长的时间，比如经历一个完整牛熊周期，指数回到开仓原点后平仓，IM吃贴水确实可以挣钱，但限制条件那么多，杠杆比例那么低，真的是好策略么。只要身体允许，我会在这和大家经历完一个完整牛熊周期，看看牛熊转换做多做空策略及其应对。
2025/7/21 闲来无事翻了翻论坛关于期指相关帖子，基本上都是股指套利或者一直吃贴水为主，而我的主策略是牛市做多熊市做空的趋势贴好像独一家。周末去学习股指期权，市场永远在变，不变的是我们追求长期稳定的正收益策略。
2025/10/30 股指期权策略模拟和实操了一段时间，实践和模拟最大的区别在于卖方保证金敞口，卖方期权保证金占用还是很大的，个人感觉上大多数情况相对于期货，期权并没有杠杆率放很大，卖方涨跌绝对金额远低于期货，卖方适用在VIX很高行情上，出现次数不多，买方适用保险策略和低波的牛熊转换，但介入点和期货看对趋势没有本质区别，容错率不高，多次出错的情况下成本也不小。感觉期权对于本人只适合短期阶段性补充风控手段，长期稳定的收益还是需要靠较为准确的择时，未来可能熊市期权策略更为适合我，但目前不能模拟。
2025/11/14 重申一下，牛市我采用2-3倍杠杆策略，300万市值对应150万-100万本金，目前按历史上历次我定义的牛市回测，时间在25年底或者在1000指数的8000点以上，现有期货多头仓位不会再增加，每月贴水和指数上涨的盈利不再加仓，确保能抗住未来的黑天鹅，吃完牛市整条鱼再吃熊市。
2025/12/30 按我的判断和对历史牛市评测，牛市下半场节后大概率即将展开，因此加仓。当然未来可能不仅仅是类似以往的下半场，毕竟市场资金在不断变化，每一轮牛市走法都会和之前不同。但是按照谨慎原则，先预判未来是下半场，如果走出超预期，那么再看
京公网安备 11010802031449号