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一手IM股指期货的合约价值大约是110W，目前自有资金大约40W，杠杆大约2.8倍。计划买入下月的1手IM。保证金大约15w，40w能够抗住13%的快速下跌。
另外准备一部分备用资金50w，xx贷，作为紧急情况下加保证金的备用资金，这部分备用金能够抗住45%的最大下跌。
总体的指导思想是不去刻意赚上涨的钱，主要还是吃贴水的收益。
建仓操作方法，先卖出2份平值的看跌期权，吃时间价值。如果期权亏损，则平仓买入1手下月IM合约。
买入1手IM以后，卖出1个月到期的平值看涨股指MO，吃时间价值，建立安全垫。同时买入深度虚值的看跌MO。形成一个类似领口策略的投资组合。比较理想的想法是投资组合每月能够抵抗2%的指数下跌保持不亏钱（贴水1%，期权策略1%）。
每个月再加入14000左右的现金流。当前资金还在开户中，后续每周更新本贴作为实盘记录。
但愿自己能在期货中保持初心，存活下来。
也请教各位大佬一般做IM贴水，需要配置多少资金在期货账号
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2024-6-4更新
最近了解到可以用期权合成多头的方式来代替期货，例如以IM2407为例，可以操作MO2407成交量较大的期权，买入2手MO2407-C-5300，卖出2手MO2407-P-5300，可以认为在盈亏曲线上能够拟合IM2407的走势。当然这个是假设当前市场上流动性较好，价格不存在较大套利机会的情况。
我们就可以用相对较少的资金开始吃贴水，就是买入1手MO2407-C-5300，卖出1手MO2407-P-5300，需要资金 保证金+权利金 = 89631+12880 = 102511 ，再留20万左右的流动资金，就可以应对较大的价格波动。合约对应中证500价值约为53万。当然并不是说，这样做了就能够长期完美复制期货。如果市场出现大幅波动时，期货和期权之间价格不合理，存在套利空间，那么期权合成多头的贴水并不一定能和期货对应上。当然这时候应该有大聪明去做套利，把这个价差缩小。
下一步继续用模拟盘观察试一试
另外准备一部分备用资金50w，xx贷，作为紧急情况下加保证金的备用资金，这部分备用金能够抗住45%的最大下跌。
总体的指导思想是不去刻意赚上涨的钱，主要还是吃贴水的收益。
建仓操作方法，先卖出2份平值的看跌期权，吃时间价值。如果期权亏损，则平仓买入1手下月IM合约。
买入1手IM以后，卖出1个月到期的平值看涨股指MO，吃时间价值，建立安全垫。同时买入深度虚值的看跌MO。形成一个类似领口策略的投资组合。比较理想的想法是投资组合每月能够抵抗2%的指数下跌保持不亏钱（贴水1%，期权策略1%）。
每个月再加入14000左右的现金流。当前资金还在开户中，后续每周更新本贴作为实盘记录。
但愿自己能在期货中保持初心，存活下来。
也请教各位大佬一般做IM贴水，需要配置多少资金在期货账号
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2024-6-4更新
最近了解到可以用期权合成多头的方式来代替期货，例如以IM2407为例，可以操作MO2407成交量较大的期权，买入2手MO2407-C-5300，卖出2手MO2407-P-5300，可以认为在盈亏曲线上能够拟合IM2407的走势。当然这个是假设当前市场上流动性较好，价格不存在较大套利机会的情况。
我们就可以用相对较少的资金开始吃贴水，就是买入1手MO2407-C-5300，卖出1手MO2407-P-5300，需要资金 保证金+权利金 = 89631+12880 = 102511 ，再留20万左右的流动资金，就可以应对较大的价格波动。合约对应中证500价值约为53万。当然并不是说，这样做了就能够长期完美复制期货。如果市场出现大幅波动时，期货和期权之间价格不合理，存在套利空间，那么期权合成多头的贴水并不一定能和期货对应上。当然这时候应该有大聪明去做套利，把这个价差缩小。
下一步继续用模拟盘观察试一试
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