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先说结论：这是一个5.3%~16%年化收益率的机会。
最差收益：
4月需要付息一次，付息1.8元/张，扣税20%，到期115元，其中2元需要扣税20%，实得114.6元，总计116.04元，按照目前市价109.2元，收益率6.2%，年化5.3%。募集资金账户还有6.8亿资金，到期兑付需要7.5亿，资金基本没问题。
最好收益：
公司曾经下调转股价3次，说明有强烈意愿转股强赎，按照130强赎价计算，收益率19%，年化16%。
声明
1、本人已持有该可转债，有吹票嫌疑，大家自行做出投资决策，本人只分享思路，不对投资盈亏负责；
2、最终能获得什么结果，主要看后期大盘表现与公司策略，我不预测，只应对。
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说到这个到期扣钱的事，查了一些资料，是有看到说个人要交20%的税，深市沪市算法不一样。但是机构就查到一个合格境外机构暂免收取税费。没看到境内机构是免税？师作由相关的文件提供一下吗：）这个扣税问题，我专门研究过，研究的结论分享给大家，机构投资者免税，以下仅针对个人投资者而言：
- 深市可转债以最后一期利息作为征税基数，扣除20%个人所得税，比如博世转债，到期108元（包含最后一期利息2%），那么税后所得是107.6元（=108-2*0.2）；
- 沪市可转债以面额以上部分作为征税基数，扣除20%个人所得税，比如山鹰转债，到期113元（包含最后一期利息3%），那么税后所得是110.4元（=113-13*0.2）。
当然，对于到期可转债，绝大部分的停牌价会高于这个税后价，就是由于机构会以到期价-0.2~0.4的价格收购。
高手在群里，博世竟然下修了，恭喜各位持有人。另外，我提供的信息只是我个人调研的结果，仅供参考，因此产生的盈亏大家海涵。比如博世，我今天清仓的，结果下修了。我也以为是赌下修的，预计不会下修，卖了一半。
岭南申请贷款展期，说明资金还是比较紧张的，估计迟早要下修。
另外博世下修，对岭南也算利好吧
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今天沟通了下博世科，得到些信息，跟大家分享下：高手在群里，博世竟然下修了，恭喜各位持有人。
1. 到期兑付没问题，宁国国控会有支持；
2. 转股价下修：年报前不会下修，至少等年报后，公司促进转股的意图没变化；
3. 定向增发宁国国控的事项，会放在年报后的股东会，同时宁国国控那边在等待国资委审批，大概率增发完成时转债已经到期；
4. 定向增发和下修是独立的2个事情，没关联。
另外，我提供的信息只是我个人调研的结果，仅供参考，因此产生的盈亏大家海涵。比如博世，我今天清仓的，结果下修了。
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1、公司年报预告亏损比Q3较多，主要是计提减值准备和商誉减值，但是具体数值需要等年报出来；
2、原大股东尹洪卫股权质押和冻结的事项，短期内对实控人华盈产投的控股权没有影响，尹洪卫股权冻结属于超额冻结，目前在进行庭外和解，后续如果要进行股权拍卖，也是会进行股权拆解后拍卖。
3、评级被下调至BBB的问题，评级公司跟公司确认过事项，目前银行贷款逾期的事项，正在申请贷款展期；
4、实控人定增进度：公司对华盈产投的定增事项，目前因为证监会再融资政策的关系还在进行中，需要等政策开放。中山华盈产投已经得到上级国资部门的审批通过。
5、可转债到期兑付的问题：公司年前就已经开始准备资金，实控人那边也会给与支持，没有问题。
6、可转债下修的问题：公司表示不会学习其他公司的做法，发出“到期前不下修”的公告，公司还是会根据市场情况来下调转股价来促进转股。对于下修后是否会稀释华盈产投的股权问题，公司表示问题不大。
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PS：个人持有岭南转债，而且今天暴跌的时候增持了。
另外，有没有能打通岭南电话的朋友，公司怎么说？电话不接，邮件不回，也不敢下重手去抄底。
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1. 到期兑付没问题，宁国国控会有支持；
2. 转股价下修：年报前不会下修，至少等年报后，公司促进转股的意图没变化；
3. 定向增发宁国国控的事项，会放在年报后的股东会，同时宁国国控那边在等待国资委审批，大概率增发完成时转债已经到期；
4. 定向增发和下修是独立的2个事情，没关联。
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山鹰仓位满了，亚药买了100张，感觉没山鹰稳啊看你对“稳”的定义是什么？山鹰大概率到期赎回，现价也就拿个年化6%的理财，亚药是年化6%的理财保底的基础上，我认为很有可能强赎的品种。让我选一只，我会全仓亚药。
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1、亚药很有信心啊，说是募资账户就足够兑付啦，努力跟评级机构沟通上调评级；
2、山鹰倒是很官方，按转债募集说明书来，鹰19转该回售就回售，对于山鹰转说是已经在着手准备偿债资金，当然后期达到下修条件，会召开股东会商议下修事项。
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