近来商品期货有了起色,差不多年度要扭亏了,原因是我采用了价值投资的方法来做商品,感觉这个比股票价值投资容易得多了,比如铁矿石,基本上600元就跌不下去了,我估计这个就是铁矿石的成本价,而且铁矿石远期合约相对近期合约长期有20%以上年化贴水率,我现在的做法是当某一个商品差不多到达成本价时建仓,利用这种贴水率拿多单,等到高位出掉,然后空仓等下一个低位建仓的机会。
当然实操上还有好多的细节需要处理,这里就不展开说了。最主要的是仓位要控制好,毕竟连负油价都出现过,还有什么样的黑天鹅不会来呢?
大神能不能举例说明一下。加个私信聊也可以。因为我发现期货是我最后的希望。此路如果不通就只能躺平了。提前知道不可行,我也就不走这个冤枉路了。谢谢!你想到要玩期货,那一定是想以小搏大,快速赚钱;其实你在这行玩久了才会发现,真正能赚钱的方式是以大搏小,也就是用大量的本金去赚取一点点的利润,然后能长久的玩下去。
大神能不能举例说明一下。加个私信聊也可以。因为我发现期货是我最后的希望。此路如果不通就只能躺平了。提前知道不可行,我也就不走这个冤枉路了。谢谢!期货除非是搞套期保值,也就是现货商人手里有大量现货,他们害怕现货价格大幅波动,有可能会亏损,这样在期货价格合适的时候下等量的空单来对冲现货的风险,也就相当于锁定了利润;这样可以保证每笔生意都不会出现大亏,可以长久的把生意做下去;你想,以现货商人这么大量的资金,他们都没办法知道商品未来的价格变化,他们也害怕大幅亏损,期货正是为了对冲现货商人风险而发明的金融工具;而普通散户竟然敢做单边的期货交易,妄想用小资金高杠杆来发大财,那真是纯粹的裸奔;可以说只要你赚了不走,一直玩单边,没有例外,一定会全部亏光。
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我也一直在思考这个问题,但最后都变成1 这个品种的成本是多少。2这个贴水会不一直会持续下去。不知道大家有何高见 如何判断尤其是1 i的成本是多少1.成本本身也是可变的,考虑成本,大部分时间无法下手。2.不会持续,一般低位的品种升水,高位的贴水。3.都是聪明人,寻找定价错误要靠运气。
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楼主这个思路,只能说理论上可以,实际上很难。。。。期货炒的是预期差,赚的是“一次性”收益,和股票的买入持有模式是不一样的。
当某商品处于绝对低位时,远月升水严重,反之远月贴水厉害。。。。这就堵死了以时间换空间的可能性。
举个例子豆油从2014年到2020年一直徘徊在5500-6500元,谁都知道最后一定涨的,但是间隔4个月的跨期价差一直是远月高于近月100元以上,那么1年的持有成本就是100*3=300元!换句话来说投资1手豆油每年的持有成本是3000元,换句话来说每...
楼主的讲的把股票的价值投资用在期货是新手常见的常识性错误。
期货的买卖标的是“点”状,股票是“带”状的,这是先天区别,所以你看期货的叫“保证金”,保证金的意思就是如果你信誉足够强,是不用付钱的。为什么不用钱?因为它本来就不是“交割型”,而是“承诺型”
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请教一下,文化商品指数在高位,但是我看有些品种并不在高位,好像就原油,铁矿和有色比较多高,这个指数是不是跟转债指数类似,上去就下不来了,具体编制规则我不懂。我看了今年六月跌成狗的时候,它这个指数也没跌多少。会下来的,你要相信,美国100年的CPI年华涨幅不到3%,商品指数也会上涨,但涨幅相对有限。因为有周期,所以也会表现为牛熊市。有的品种可能很难张,比如有替代品出现,这样的品种是涨不了的,就算指数涨了,它也不会涨到哪里去,你可以把商品做个分类,黑色系,有色系,化工系,农产品,多观察,多看数据,其实不用杠杆,商品期货的风险很小。
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1.无造假;商品实质存在,实在不行注册公司,参与交割;
2. 无退市;实际是有,产业链升级或变化,下游需求逐步变少,商品边缘化,但有一个较长过程,不像个股突突没几周就退市了,且交易量会变得稀少,正常人都能保命出局;
3. 有免费杠杆;正常人用到3-5倍杠杆已是极限,还需考虑后续长期阴跌导致杠杆突破极限,或交易所临时增加保证金限制杠杆倍数;
4. 控制做空的比例;5:1,多单比空单是一个阈值;空单很难,做得时间长了自然会了解;不服可以多干空单,同时别忘了多单;年底,按比例统计,哪种更容易亏钱;
5. 多品种;化工品,农产品,金属都可参与;
6. 控额度;每个品种有条件,开家独立期货公司账户,每个品种给独立资金额度;(本人开了10余家),不同公司会有诸多优惠,佣金+0.01,保证金+0(交易所),账户余额给较高利息,交易所返利(这个做波段,交易不多,还没真正查过,估计金额较少,人家也不返利)
7. 公共备用资金;如有5-10个品种在交易,则应设立独立资金池——专用于这些品种深跌后或交易所保证金提高后,杠杆触及强平时,注入资金保持安全杠杆;10个有些夸张,一般3-5个可以玩地很爽;
举例;
10个品种,单个品种,10万资金额度,
单个仓位,3倍杠杆,30万市值,
备用资金,50万;
则,合计30*100=300万市值,配套100+50=150万资金;
总体杠杆2倍;
一般,趋势+技术,15%-20%应该能做出决断;
有哥们问,做什么品种,贴水升水;
基本面看看即可,主要是技术面,图形;
关键要买,深跌,一跌再跌,创出新低的,只要有交易量,图形反转,上仓位;
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股票你的资金还不是控制不了,期货至少没有老鼠仓战略配售股权激励这种后门。纯粹资金说话反而最公平股市不一样,第一是纯买股票是不带杠杆的,没有杠杆就不会爆仓;第二指数长周期是上涨的,底部在抬升;第三股票代表公司,公司盈利了每年有分红,好的公司纯收分红就能收回投资成本,也就是说仅持有就可以永久获利,无需抛售;第四,公司除了分红外,自身还有成长性,公司的经营规模会扩大,赚钱能力会提升,而商品本身没有成长性,一吨铁永远是一吨铁。
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至于期货期权这类衍生品,你的保证金并没有给对手方拿去用,而是存在期货公司那里了,保证金的利息要么让期货公司给你,要么作为服务费用交给期货公司,所以期货期权上赚的钱并非来自于保证金的资金成本。
衍生品合约本质上是一种收益和风险的互换,合约双方往往是一方拿到正期望收益但承担某种风险,另一方付出一些期望收益换来风险的转嫁,扮演哪一方对自己有利,要看自己整体的投资组合和投资目标。期货交易当然也可能存在超额收益,就是承担的风险较小却获得了与之不相称的超额收益,但这必定要依靠认知或技术上的优势,在一个充分竞争的市场中,很难想象持久存在一种无脑策略可以获得超额收益。注意,这里说的是没有超额收益,而不是没有期望收益。
商品期货有那么多品种,各个品种之间特性都有差异,即使同一个品种也许在某个时期是多方有持续的正期望收益,在另一个时期却是空方有持续的正期望收益,这些都是需要逐个品种逐个时段研究的,很难想象无脑在所有品种上长期做多一定存在持久的正期望收益。
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