周五新债:九典转02申购!!!

★九典转02转债申购分析:

新债基本信息:

九典转02:(申购代码:370705,配债代码:380705,正股简称:九典制药,正股代码:300705)

债券评级:A+,评级一般

发行规模:3.6亿,规模较小(规模越大,流通性越强)

中签率预测:

按照股东配售率70%,网上申购1.08亿,1000w申购人数来看,预计中签率大概为1%左右,中签率较小,预计平均75个号中一签

回售条款:有

下调转股价:15/30,85%,条件较严苛

转股价值(越高越好):100.92,较高

公式:转股价值=(转债价格÷转股价)×正股价,今日九典制药收盘价为22.05元/股,转股价为21.85元/股

得转股价值:(100÷21.85)×22.05=100.92

转股溢价(越低越好):-0.91%,较低

公式:【(转债价格-转股价值)÷转股价值】×100%

已知九典转02为100元,转股价值为100.92,公式得出:

【(100-100.92)÷100.92】×100%=-0.91%

到期价值:(票面利息+赎回价,越高越好)

0.3+0.5+1.0+1.5+2.5+3.0+113=121.8,票面利息尚可

公司介绍:

湖南九典制药股份有限公司主营业务为医药产品的研发、生产和销售,产品主要包括药品制剂、原料药、药用辅料及CXO服务四大类别。公司奥硝唑、塞克硝唑、地红霉素、左羟丙哌嗪、盐酸左西替利嗪等原料药合成技术处于国内领先水平,主导产品洛索洛芬钠凝胶膏、盐酸左西替利嗪、奥硝唑、地红霉素等原料药及口服制剂市场份额位居行业前列。

公司成立于2001年1月,上市时间2017年10月。目前公司市值75.95亿,当前市盈率PE19.22,PB4.47。

公司亮点:主营药品制剂、原料药、药用辅料及植物提取物四大类

主营业务:医药产品的研发、生产和销售。

所属行业: 化学制药

行业排名:第54名

业绩情况:

年度净利润为 1.98亿元 同比增长52.29%,总营收 12.18亿元 同比增长18.11%

质地及同行业相似的可转债:质地尚可,九典转债

价格预测:

根据债券评级为A+,溢价率当前为-0.91%,同行业对比转债上市溢价,小鹏给30%左右的上市溢价,合理的上市价格会在130~135左右,一签收益大概为300元+

小鹏打新建议:积极申购!!!

(建议评级:积极申购~可以申购~谨慎申购~放弃申购)
发表时间 2023-09-14 20:11     来自浙江

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