兴业转债和本钢转债哪一个更值得当理财买入?20230308

直接上结论:根据以下推算,本钢转债要胜一筹。(有可能是错的,如果引用的数据不准确的话。数据来自集思录,雪球,同花顺)

到期税前收益 债底价值 期权价值 可转债价值 到期剩余时间 期望价值差 期望年化收益率

兴业转债 2.34%(5.68%)97.67(97.517) (9.953) (107.47) 4.811 107.47-102.483=5 0.99%

本钢转债 3.00%(-2.19%)114.88(114.893)(20.634) (135.53) 3.312 135.53-115.73=19.8 4.88%

注:打括号的是同花顺的数据,没有打括号的是集思录的数据

如果根据可转债价值=债底价值+期权价值,同花顺的期权价值数据准确的话,那么本钢转债要好过兴业转债。

按到期税前收益来计算的话,也是本钢转债优于兴业转债。

质疑点:1,同花顺的期权价值准确吗?

2,同花顺的税前收益率准确吗?

利益相关:本人持有兴业转债,曾经持有过本钢转债(133元左右卖出)

本钢转债的情况:

本钢转债 127018 正股本钢板材R 000761行业钢铁-普钢-板材

价格 115.733 转股价值 93.42 到期税前收益 3.00% 成交(万) 12331.99

涨幅 -0.38% 溢价率 23.89% 到期税后收益 1.59% 换手率 1.88%

转股起始日 2021-01-04 回售起始日 2024-06-28 到期日 2026-06-28 发行规模(亿) 68.000

转股价 3.95 回售价 100.00+利息 剩余年限 3.312 剩余规模(亿) 56.311

转股代码 127018 回售触发价 2.77 到期赎回价 119.00 已转股比例 17.19%

转债市值占比 37.15% 正股总市值(亿) 151.59 转债流通市值占比 41.15% 正股流通市值(亿) 136.83

下修触发价 3.36 正股波动率 29.51% 强赎触发价 5.13 正股PB 0.765

下修天计数 14/10 | 20 强赎天计数 0/15 | 30

主体评级 AA 债券评级 AAA

兴业转债的情况:

兴业转债 113052 正股兴业银行R 601166 行业银行-股份制银行Ⅱ-股份制银行Ⅲ

价格 102.384 转股价值 69.44 到期税前收益 2.34% 成交(万) 18226.57

涨幅 -0.13% 溢价率 47.43% 到期税后收益 1.79% 换手率 0.36%

转股起始日 2022-06-30 回售起始日 - 到期日 2027-12-27 发行规模(亿) 500.000

转股价 24.48 回售价 - 剩余年限 4.811 剩余规模(亿) 499.982

转股代码 113052 回售触发价 - 到期赎回价 109.00 已转股比例 0.00%

转债市值占比 14.16% 正股总市值(亿) 3531.62 转债流通市值占比 14.16% 正股流通市值(亿) 3531.62

下修触发价 19.58 正股波动率 26.11% 强赎触发价 31.82 正股PB 0.484

下修天计数 30/15 | 30 强赎天计数 0/15 | 30

主体评级 AAA 债券评级 AAA
发表时间 2023-03-08 13:13     来自广东

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