转债，如何通过代码玩出超额收益？

行情继续向前，各位转债人是幸福的，不少朋友接连新高。

坚持是不易的，在此，为了更好地坚持有事没事多写点，请允许我简更，更多地发一些心得、随想。

篇篇精品，字字干货，是不实现的，为了发量、为了保住颜值，我还是悠着点更新吧。

最近，忙着整代码，前前后后忙活了一星期，终于把选债系统进化到了2.0版本。

运用代码指导投资强在统计、判定、执行的高效，而要让代码跑出超额收益，则要为代码的条件判断注入思想的灵魂。

转债，长期的复利靠锚底之上的正收益累积，超额收益很大一部分靠收割波动。

那么，我们代码条件判定的方向在于：快速识别出高波动的品种，以及收益回撤比合理的性价比品种。

光识别出高波动品种还不够，波动的周期和波动的幅度也是很重要的因子，

比如，永安转债在双低策略中一直排名靠前，历史波动相对于其他品种波动尚可，但平均波动周期较长，这表明潜伏于永安转债需要等待很久才有脉冲大波动，另外，跟涨幅度也较为一般，难得出现超涨于正股的大阳线，当然，这与永安较大的剩余规模脱不了干系。

前几天有所表现的合兴转债，则是超涨有余、波动周期太长，从波动体质上来看，合兴相比于永安更优一点。

转债收益体质的判定，在代码的加持下，判定结果直接呈送于面前，相当多的时候，即使是选债1.0版本，选债已经变成相对无脑的事情，排排雷、看看排名就坐等风起就行了，然后，时不时轮动或脉冲卖出一下。

然后，长时间地运用下来，你会发现，转债超额离不开脉冲，高收益离不开高波动，越是妖艳贱货，预期收益越高。

在选债系统升级过程中，若有所悟，终于明白为啥不仅转债规模要小，最好正股规模也要小的原因：当正股盘子太大时，游资想要把正股封板难度太大，即使转债规模小，也需要正股的配合，毕竟，监管时刻盯着，不管正股暴力拉涨，太不给监管面子了，随时要按板子的。

转债，主要靠收割波动为主，注定了短线交易会更灵活，只要把握好锚底，交易技巧该用就得用。

股票，价投系主要是业绩与估值的推动，需要时间的推动与累积，也就决定了长期持有的必要性。

策略盈利来源，决定投资实务的努力方向，盲目选择长期持有并不可取，拿股票投资方法套用转债投资，可能会水土不服。

当我们运用策略或技巧时，一定要搞清其策略运用的场景与前提条件，生搬硬套产生不了超额。

可惜，某些人的头脑就是一把锤子，在他世界里，全部是钉子，根据品种特性切换思路是万万不能，还不如无脑壮胆直接干来得直接。

另外 ，纠正一下以前文章的一处错误：早几十年前，就已经提出轮动思想的是价值投资鼻祖——格雷厄姆。

还有，问题债的投机通过折价分散摊大饼达到投资标准的玩法，也是格老爷子几十年前玩剩下的。

即使，转债当下可以相对无脑地玩耍，但厚此薄彼批判价值投资无用、低效的说法并不可取，要知道你现在耐以活命并赚钱的方法，是人家价值投资鼻祖格老早几十年前就玩剩下的。

说一个事物无用前，请先深入研究了解，没有调查就没有发言权，治学要有基本认真的态度，没拿起就敢说放下，没学会就敢说无用，才是无知者无畏的狂言。

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