大家见过净值0.0025的产品么,亲身经历聊聊私募。

看见有朋友发帖聊到私募的事,我也来说一说吧,本人在私募公司,早年我们有一个FOF产品,投了各种私募产品,投后体验可以用一个词来形容:天雷滚滚。

简单说说这个净值0.0025的产品吧,它比较有代表性。我们是2018年投的,当年分级基金还在,市场上各种结构化的产品层出不穷,我们投的这个产品是个优先级,管理人是北京泛融金资产管理有限公司,当时跟我们说这个产品做债券,我们在第三方平台一看净值,卧槽做的真牛逼。



那就聊一聊吧,对方理念都很正,逻辑能自洽,办公场所也正常,我们又查了查创始人背景。



卧槽,这崔树霖牛逼啊,人大博士,体制内和体制外都做到较高位置,做个私募不是杀鸡用牛刀了?!我们想着本身做债券风险就小,更何况我们投的还是优先级,妥妥的稳了,投!

2019年的时候正常付息,2020年的时候我们要赎回了,告知我们产品出了一点点问题,要晚一个月才能赎回,结果3年过去了,晚到了现在我们的钱也没拿回来。2022年的时候他们把净值从1.5调到了0.0025,是的你没看错。





总结下来就是一个字:骗。

首先净值是假的,早年三方平台当年比较乱,你传净值它就展示,这个净值当年它用摊余成本法来做估值,他说做债券的,不会觉得有问题。当然现在三方平台好一些了,数据来源会分等级,一定程度能分辨真假。

其次,跟我们说的都是假的,麻的什么做债券的,后来出事的第一时间我们去北京找他们面谈,才知道做的是股权投资,创始人出的劣后资金,募了几十倍的优先资金投了一家公司赌上市,结果失败了,而且跟那公司的创始人也闹掰了,当时签的回购协议对方也不认了。我们蒙了,不是做债券么,而且在中基协显示的也是证券类私募,怎么能募到钱投股权呢,麻痹的托管方渤海银行也不管,后来发生的一些事讲真的渤海银行很差劲的。崔树霖这比不就是上市了他自己的劣后赚几百上千倍,给优先付点利息,不上市就用优先的钱陪葬么。而且后来的种种迹象表明他自己的劣后资金可能也走出来了。

最后,私募的信息披露比较少,季报和年报只能在你投了之后才能看到,而且可以写的很简单,投资方向都可以不提。只要不想让你知道的,他都可以让你不知道,而你不知道真相之前,他看起来都是合理的。我们碰到的这些都是开局一张嘴,剩下全靠编。

目前这个事我们赢了仲裁,在强制执行阶段,但是他们早就掏空了公司,公司账上只有十几块钱了,下一步我们着手报案了。

说来惭愧,这只是我们踩过的一个雷,市场里的坑太多了,有一家上海做CTA的,拿着我们的钱在保壳。有一家做套利的,策略失效后才跟我们说。有一家上海做债券的,不给我们赎回后才告诉我们,投的债暴雷了。这里面有一些都是知名私募,管理规模几十亿。好在这些我们通过赎回或者是周旋都把钱要回来了,过程惊险刺激,有一种投P2P的感觉。

通过这么多蹂躏和教训,我们也有一些体会,在中国把钱交给别人投资,首先得考虑道德风险,什么技术啊系统啊,那都是后面的事,东吴基金当年债券暴雷时,自己的持仓先跑掉,然后下调估值让投资人买单,公募是要脸的,尚且如此,更不用说私募了。一扔大师当年说把自己的钱交给基金去管,就是把自己的老婆给别人睡,有一定道理的。目前中国在金融领域没有严刑峻法,且执法力度弱,道德风险更为突出,这些货色去美国试试,罚个侵家荡产,牢底坐穿。马云当年说中国没有金融系统,虽然说完蚂蚁金服的上市就黄了,但是他说的也是有一定道理的,他为什么千辛万苦的搞支付宝,不就是大家都缺乏信任么,没有信任,谈什么信托责任,没有信托责任,谈什么金融系统,没有道德,搞金融不就是搞诈骗么。

基于此,私募产品里,什么场外的、没有报价的、能够操纵净值的、存在道德风险的统统不能投,只有场内的、有报价的、风险每天完全暴露的,才可以考虑。

几年前,我们的钱基本都收回来自己做了,也是按照这个思路,只做有品种优势或者是基于规则和制度的交易,目前还算顺利。

最后再强调一下,道德!道德!道德!这才是关键,自己要讲道德,同时要提防别人不讲道德。
发表时间 2023-02-09 16:56     最后修改时间 2023-02-10 08:43     来自山东

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oshins

赞同来自: 蝶之梦 忆落 huxj2015 魂斗罗

违法成本太低~
2023-02-10 09:59 来自广东 引用

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