打首债 NO.05：睿创转债（SH118030）

（1）公司概况：

a. 睿创微纳是一家专业从事非制冷红外热成像与MEMS传感技术开发的集成电路芯片企业，致力于专用集成电路、MEMS传感器及红外成像产品的设计与制造。公司产品主要包括非制冷红外热成像MEMS芯片、红外热成像探测器、红外热成像机芯、红外热像仪及光电系统。公司目前已具备先进的集成电路设计、传感器设计、器件封测、图像算法开发、系统集成等研发与制造能力。公司已拥有的全系列产品可以满足绝大部分军品及民品客户需求。

b. 概念：纳入MSCI、科技和电信、外贸、RCEP、5G、元宇宙、半导体产业、芯片、半导体分立器件、传感器

（2）转债概况：

发行规模：15.640亿元

持有5%以上转债股东总仓位比例：暂无

行业：国防军工-军工电子Ⅱ-军工电子Ⅲ

评级AA，上市交易日2023年02月10日

（3）总体印象：

公司质地7.4，股票估值8.0，股价趋势4.5

（4）估值对标：

火炬转债，溢价率19.00%，现价214.978元

（5）价格估算：

转股价值118.36元，给予溢价率25%

预估开盘合理价147-149元

（6）应对策略：

近期新债行情比较火，公司涉及概念多，质地不错，集合竞价无疑130元开盘。沪市新债上市规则，涨幅达30%将停牌至14:57，期间挂单无效；复牌交易为连续竞价，全天最高涨幅57.3%，明天有机会冲高，妥妥的大肉。近期行情有所回暖，阿莫计划使用价格条件单挂154元以上买4价 卖出。

（7）阿莫团队中签情况

中签4手