1金币答谢-关于期权替代ETF的疑问

我一直看多中国,因此想持有沪深300。以前IF 有贴水,因此一直用IF期货替代。但最近变升水了,再持有IF期货感觉不合适了。直接买510300ETF,又占用资金。
于是我想到了下面方案:
买 C-2306-4400同时卖P-2306-4400.但我不确定的是:
这个方案是不是和持有 IF2306一样,只要IF2306升水,该方案也升水,IF2306贴水,该方案也贴水。也就是说该方案实际上和持有IF期货一样,还是吃升水的亏。

有没有既能持有沪深300,又不吃升水的亏,又节约资金的替代方案呢?

1金币答谢最佳回答,金币虽少,聊表心意, 谢谢!
发表时间 2023-01-31 10:59     来自北京

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魍者之语

赞同来自: 雷神2019 又打新又炒股

你的方案就是期权的合成期货,这个组合的升贴水和期货基本一致,幅度一旦拉大,瞬间就会被套利盘拉平。

但是用期权来合成期货省保证金,可以用省出的保证金多卖一张虚沽或者更复杂的方案对冲升水。这种情况下,用ETF期权更加省钱,因为有可能用上组合保证金(方案包含虚购的情况下)。当然,增加头寸就增加了风险,可能需要定期调整头寸。卖出期权的风险大小取决于仓位,大体上你如果接受合成期货对应市值的市场风险,只以对冲升水为目的卖出期权的风险是可控的。
2023-01-31 17:04修改 来自广东 引用
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shishikan

赞同来自: 又打新又炒股 雷神2019

你不确定的是对的,你问的没有。
2023-01-31 12:45 来自江西 引用

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