集思录的持仓数据功能不错 我的可转债投资之路

从2018年开始接触可转债,受@David自由之路 (低风险投资)的影响,走上了可转债投资之路。
时间不长,还不到5年。
后来经常看@持有封基@小卡叔@盛唐风物等可转债大拿的文章。
2021年3月开始有一定仓位的可转债还不到3年。
目前是刚刚入门可转债的状态,也有可能还没有。

目前在本人的认知里面,觉得可转债是最符合德隆大师“三个知道”的标的。
如果个人预期收益率要求不高的话,可转债是当之无愧的首选标的。
如果进阶到@持有封基@小卡叔的可转债投资水平,可以获得很好的收益率。
但我个人认为不容易,没有历史回测数据整理,没有量化模型,没有交易通道,没有对企业的了解,没有和企业的沟通能力等很难获得他们的收益的。
作为一个三无小散,还是认清自己的能力和需求,选择适合自己的投资方法要靠谱一点。
简单来说,就是凭概率和分散来获取自己的平均收益吧。
在到期收益率和分散间跳舞。
准备逐渐加大可转债仓位。

20230105可转债概况,目前共18只
持仓平均价格106.099元 指数平均价格129.257元
持仓转股溢价率75.33% 指数转股溢价率46.72%
持仓到期收益率2.57% 指数到期收益率-2.80%

原因:
因为还有近一半9只的可转债是2021年100元以下买的,故持仓的平均价格较低。
而且后期买入的新可转债一般都低于115元。

个人理由:
1,预期获得5~8%以上的收益
2,作为类似现金的科目,用钱时可以随时卖出
3,不需要时时盯盘,按条件买卖
20210311可转债组合至今的收益率是29.33%,年化收益率9.7%。
期间有买入ETF的情况,收益率有点不准确,因为ETF大部分是高点买入的,拉低了可转债的收益率。
这个可转债组合年化9%以上是没有问题的。

操作方法变史,因为不变就没有标的买卖了。
20210311买入版本:
1,双低
2,年化收益率6%以上
3,PB》1.2以上
4,剩余年限越短越好
5,粗看基本面
20210311卖出版本:
1,130元以上的考虑卖出 (复盘:卖飞了几个妖债,大部分还是卖得不亏)
2,公告要强赎的优先卖出 (复盘:这条规则一定要实施,如果不实施大部分结局不好)

2022买入版本
1,双低
2,年化收益率正以上,
*部分投年化收益率3%以上,到期时间较长 (我定义的保守性可转债)
*部分投年化收益率0,甚至-2%,但到期时间较短(2.5年以下)规模3亿以下,正股波动性大于50%的等优质可转债(所谓的进攻性可转债)
3,PB>1.2以上,转股价下修不看PB的除外(例如吉视可转债有可能)
4,剩余年限越短越好
5,粗看基本面
6,剩余规模5亿以下
7,正股波动率越大越好
8,分散一次性买入,一般不超过4%,一般不加仓。
9,单只可转债最大仓位不超过20%。

2022卖出版本和20210311版本基本同
1,130元以上的考虑卖出,最多分两次卖出。(对小盘有可能成妖的,溢价率不太高的可以小赌一下,纯粹心里安慰,没有逻辑可言。让投资更有乐趣一点)
2,公告要强赎的优先卖出

未来这个组合的收益率是多少?
说实话,我也不知道。
如果是2%的收益率,我也接受;因为它是我的类现金。

岩土转债
兴业转债
长久转债
国城转债
博世转债
塞力转债
未来转债
科华转债
思创转债
亚药转债
铁汉转债
游族转债
大业转债
沪工转债
大族转债
天创转债
科达转债
城地转债
发表时间 2023-01-05 13:51     来自广东

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