准备上杠杆了,五种方案,大家来参考下

今天跟账号已注销大佬聊了下,心中有了一些答案。本着集思广益,抛砖引玉的想法,想听听大家的意见:本人目前全仓都是小票(可转债),有点担心风格变化,感觉利空也差不多出尽了,想上杠杆小赌一把牛市,大概上20%左右杠杆,有以下几种方法:
  1. 融资上A/H股溢价套利策略,年化16%,但本人融资费用较高6.5%
  2. 融资上消费红利,年化20%,依然是融资费用较高问题,而且消费红利很多股票不是两融标的
  3. 减仓股票账户用来做保证金,买IM, 有贴水,但是根据泛舟rain大佬的推算,大市值要来了,11月确实大市值暴打小票。
  4. 减仓股票账户用来做保证金,买IF
  5. 减仓股票账户用来做保证金,买深度实值IO

五种方案各有各的好,
1 好处在于都是融资标的,劣势是年华收益不高,而且要融资
2 好处是收益高,劣势是要剔非两融标的,剔除后收益降多少未知,而且要融资
3 依然暴露的是小市值,但好处是有贴水5%
4 最纯粹的杠杆,最纯粹的大市值
5 用期权进大市值,给自己留点后路,但如果指数不动的话,要损失时间价值
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mmmggghhh

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既然你自己都决定不下来,说明你并不适合上杠杆。我想绝大多数人都不适合上杠杆,那些成功人士虽然很多也很活跃,但是死人是不会开口的。
2023-01-26 09:03 来自浙江 引用
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飞犇

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@pppppp
利率大于 4,期限小于3年,我都不想借;最近,各大银行确实在借款利率上有较大折扣;
哪里搞得到期限大于3年的借款?
2023-01-25 21:45 来自上海 引用
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pppppp - +---++--+-+++++++++++

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@dhhlys
反馈一下,已经通过xx贷以及信用账户等手段,上了60%杠杆,利率大概是年华5.5左右,杠杆均匀的上在各个策略。但很可惜在23年的第二周才开始实施,第一周的肉没吃到,截止今天收盘收益10%
利率大于 4,期限小于3年,我都不想借;
最近,各大银行确实在借款利率上有较大折扣;
2023-01-25 21:18 来自上海 引用
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ylshxajh - 北京保安

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@superbee
代人炒股,亏损保本,盈利部分拿20%
我给别人开的方案。
我现在自己有2.86
倍的杠杆,准备通过代人炒股把杠杆加到3.6
原来我也想过代人炒股

但仔细一想代人炒股盈利才拿20%太亏了

还不如我自己去借钱,盈利全归我,这样多爽
2023-01-25 19:49 来自北京 引用
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lxf0888

赞同来自: ahmulyg

@superbee
代人炒股,亏损保本,盈利部分拿20%
我给别人开的方案。
我现在自己有2.86
倍的杠杆,准备通过代人炒股把杠杆加到3.6
保本可以有,收益3个点以上部分拿50个点;或者,保本,5个点以上部分全部拿走
2023-01-25 19:01 来自北京 引用
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dhhlys

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@ylxwyj
我觉得,我们的进度差不多。但是,资产配置,本质上也是择时。费雪在1920年代就已经意识到了,致富的方法就两个,一个是周期的低买高卖,另一个是长期投资好公司 —— 不过,虽然他想的没错,1929年,还是“老手死于抄底”,而且还上了杠杆。择时、大周期择时抄底,是大资金必须要用的致富方法;只是具体的方法论,有充分的讨论空间。当然,那种每天搞期货、期权的择时,还不如量化组合刷波动更舒服、更无脑、更躺平,...
嗯,在策略细节上我已经不是太想花精力了,说到底还是性价比的问题。如果继续研究策略细节只是做加法,研究宏观择时配置是做乘法,也是我接下来的主要精力所在。
2023-01-25 13:24 来自四川 引用
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dhhlys

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@superbee
代人炒股,亏损保本,盈利部分拿20%我给别人开的方案。我现在自己有2.86倍的杠杆,准备通过代人炒股把杠杆加到3.6
请问你自己是通过衍生品加到2.86倍么?
2023-01-25 12:23修改 来自四川 引用
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ylxwyj - (晓月三江口)承认未知 & 用数据说话

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@dhhlys
我的股票策略群大概相当于一个年华贴水20%的ic,所以择时不需要太过考虑。(当然,轻微的择时味道这里是有的。)换句话说,如果有年华50%的超额(贴水),我相信集思路绝大多数滚ic的都会无脑冲,根本不会择时。至于卖put,本质上是预测大盘不猛烈下跌,我不喜欢我的超额大部分来自对指数的择时。根据call put parity,并不说贴水少了,期权就占优势,你可以自己算下。用call和put是可以合成...
我觉得,我们的进度差不多。

但是,资产配置,本质上也是择时。

费雪在1920年代就已经意识到了,致富的方法就两个,一个是周期的低买高卖,另一个是长期投资好公司 —— 不过,虽然他想的没错,1929年,还是“老手死于抄底”,而且还上了杠杆。

择时、大周期择时抄底,是大资金必须要用的致富方法;只是具体的方法论,有充分的讨论空间。

当然,那种每天搞期货、期权的择时,还不如量化组合刷波动更舒服、更无脑、更躺平,更能留出充足的时间,来思考些“大一点”的问题。
2023-01-25 11:52 来自北京 引用
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StephenHD

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@dhhlys
我的股票策略群大概相当于一个年华贴水20%的ic,所以择时不需要太过考虑。(当然,轻微的择时味道这里是有的。)换句话说,如果有年华50%的超额(贴水),我相信集思路绝大多数滚ic的都会无脑冲,根本不会择时。至于卖put,本质上是预测大盘不猛烈下跌,我不喜欢我的超额大部分来自对指数的择时。根据call put parity,并不说贴水少了,期权就占优势,你可以自己算下。用call和put是可以合成...
想知道如何把股票做到超额ic20%的?
2023-01-25 09:52 来自浙江 引用
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superbee - 严谨求实,博学致远

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代人炒股,亏损保本,盈利部分拿20%
我给别人开的方案。
我现在自己有2.86
倍的杠杆,准备通过代人炒股把杠杆加到3.6
2023-01-25 08:15 来自湖北 引用
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coding

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@lazioslg
如果你已经有长期稳定赢利的策略和执行力了,那么复利本身就是核武器,致富是迟早的事,钱对的来说只是一个数,多一点少一点没有本质区别!如果你还不能稳定赢利,上杠杆是双刃剑,运来多赚,运走多亏,因为杠杆放大亏损,遇到极端情况,有亏光的可能!而只要你永久性的加杠杆,一定会在某年遇到极端情况,也就是黑天鹅事件总会发生!无论你之前赚了多少倍,总会在一次极端事件中亏光所有!所以,活着比多赚更重要,不加杠杆就能活...
我也觉得除了房子外,其他都不要上杠杆,风险太高。少了这一点杠杆,牛市依然可以大赚特赚
2023-01-24 16:26 来自安徽 引用
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dhhlys

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@zyhsdx
不上杠杆的仓位用卖实值沽替代权益不择时,一直持有移仓就好,风险不会比同等仓位的ETF和股指期货高。你都要上杠杆了,这不是择时吗?有权利金收益的期权卖方和其它融资需要支付利息的加杠杆方式相比,推荐期权。我的实践经验,上不高于2倍的小杠杆的话股指期权优于股指期货优于融资融券,特别是现在股指期货基本没有贴水甚至升水的情况下。一家之言,仅供参考。
我的股票策略群大概相当于一个年华贴水20%的ic,所以择时不需要太过考虑。(当然,轻微的择时味道这里是有的。)换句话说,如果有年华50%的超额(贴水),我相信集思路绝大多数滚ic的都会无脑冲,根本不会择时。

至于卖put,本质上是预测大盘不猛烈下跌,我不喜欢我的超额大部分来自对指数的择时。根据call put parity,并不说贴水少了,期权就占优势,你可以自己算下。用call和put是可以合成期货的,也就是说贴水其实已经嵌在了期权里面(无论多少)。你可以看看你用期权合成出来的期货,到底相比真正的期货是否有套利空间。所以卖put相比指数所提供的超额本质上赚的是时间价值,而这个时间价值的背后是预测指数不大跌也不大涨(如果大涨,卖put只能吃时间价值,上涨与你无关;如果大跌,卖put就要被gamma暴打),所以再深入其实是在预测未来波动率不大。

所以这两套盈利模式的底层逻辑是不一样的,完全取决于投资者的优势何在。我的那套方案底层逻辑是即便不对指数择时(我主要通过择股)也能构建更强的指数,你那套方案底层是根据预测指数未来的涨跌以及波动率来对指数进行超越。所以根本不存在天生牛逼的工具,只是这些工具能否实践你的预测罢了。其实上面说的这些已经在之前建淞那个期权帖子重复过了,骆驼大佬也反复提及。
2023-01-25 11:14修改 来自四川 引用
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ldm88

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@zyhsdx
不上杠杆的仓位用卖实值沽替代权益不择时,一直持有移仓就好,风险不会比同等仓位的ETF和股指期货高。你都要上杠杆了,这不是择时吗?有权利金收益的期权卖方和其它融资需要支付利息的加杠杆方式相比,推荐期权。我的实践经验,上不高于2倍的小杠杆的话股指期权优于股指期货优于融资融券,特别是现在股指期货基本没有贴水甚至升水的情况下。一家之言,仅供参考。
网格卖平值到深度实值沽,主要是卖方仓位不好控制,何时能上重仓卖,何时上轻仓卖。
2023-01-24 13:30 来自湖南 引用
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zyhsdx

赞同来自: xineric 炸鱼 syrtis_syj 飞犇

@dhhlys
这种基于大盘择时来提供超额的策略我一般不会参与
不上杠杆的仓位用卖实值沽替代权益不择时,一直持有移仓就好,风险不会比同等仓位的ETF和股指期货高。你都要上杠杆了,这不是择时吗?有权利金收益的期权卖方和其它融资需要支付利息的加杠杆方式相比,推荐期权。我的实践经验,上不高于2倍的小杠杆的话股指期权优于股指期货优于融资融券,特别是现在股指期货基本没有贴水甚至升水的情况下。一家之言,仅供参考。
2023-01-24 10:24 来自云南 引用
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dhhlys

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@zyhsdx
建议网格卖平值到深度实值沽。
这种基于大盘择时来提供超额的策略我一般不会参与
2023-01-24 00:24 来自四川 引用
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TUK361

赞同来自: jiandanno1

港股的费用是多少,每一笔买多少才划算
2023-01-23 21:22 来自广东 引用
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dhhlys

赞同来自: wuchunlong 巴依老爷Lagom

@云南的小鹏
你的第一个ah套利策略,和你担心大牛市要来怕踏空有什么关系?
因为我不知道23年啥风格,22年持仓大部分都是小票,我怕大牛市是蓝筹驱动,但我手上没有比较好的大票策略,所以弄个AH策略勉强混混beta
2023-01-23 20:43 来自四川 引用
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云南的小鹏 - life is a long gamma

赞同来自: leilian lacily

你的第一个ah套利策略,和你担心大牛市要来怕踏空有什么关系?
2023-01-23 19:58 来自云南 引用
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dhhlys

赞同来自: yizhouhit 巴依老爷Lagom 东海逍遥 hannon 蓝色坚韧球 tctzff neverfailor 山就在脚下 一骑绝尘1993 泛舟Rain zyhsdx更多 »

反馈一下,已经通过xx贷以及信用账户等手段,上了60%杠杆,利率大概是年华5.5左右,杠杆均匀的上在各个策略。但很可惜在23年的第二周才开始实施,第一周的肉没吃到,截止今天收盘收益10%
2023-01-20 17:13修改 来自四川 引用
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海哥十三圈

赞同来自: tigerpc

就加个20%的杠杆,这么绕头吗?其实缺的不是20%杠杆,缺的是牛市。

6.5%的融资成本,有点高,如果牛市晚来一两年,有耐心坚持下去吗?日本高增长过去后,股市有整体性牛市吗?
2023-01-14 07:02 来自北京 引用
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zyhsdx

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建议网格卖平值到深度实值沽。
2023-01-14 04:23 来自云南 引用
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XVader

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建议可以小规模试试 然后再重仓
2022-12-19 08:39 来自广东 引用
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国投电力

赞同来自:

6.5%赚16%,不合适。这么高的成本,没有50%收益就不该上杠杆。
2022-12-12 08:26 来自北京 引用
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ydmewjaiavyq

赞同来自:

为啥看不了
2022-12-12 07:43 来自浙江 引用
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风收益险

赞同来自:

@集思哲学
@风收益险 一线城市,头部券商,熟人介绍,本人融资费率5%,可绕标,单只转债集中度70%。做了小两年近期提前赎回转债,收益在吧里算是平均水平,杠杆率维持在200%。其实绕标买低价临期转债,风险不高。
如果ic保证金用到50%仓位杠杆已经不止200%,还有那个能绕标的5%现在能开吗,可否私信推荐下,谢谢
2022-12-12 00:56 来自广东 引用
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lwqscu

赞同来自: geolvr

关注,想知道可转债如何上杠杆
2022-12-05 13:41 来自四川 引用
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风收益险

赞同来自: leilian

我猜思路是学习已注销大佬的,以我观察做多上杠杆是自己构建合成多头多策略+买权保护,不止几个品种,还有就是应该有用外盘成本低衍生品丰富,国内证券融资能绕标的我好像还没见过低于6%的,我看跟帖看上一篇贴图对150%的杠杆率用动态平行理解有误,100%仓位买低溢价可转债+50%ic并不止150%杠杆率,低溢价转债偏股如果杀溢价率运气不好很容易爆掉的
2022-12-04 22:08 来自广东 引用
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daruary

赞同来自: 清风不染1 好奇心135

@明年春暖花开日
为了劝你别上头,我把名字都改了,我容易嘛我。明年春暖花开日,就是我来问你还在不在之时。牛市来不来我不知道,不过我知道杠杆一旦上了,你就来不了了
杠杆是交易的核心技术,一剑双面,不用想的太恐怖
2022-12-04 18:08 来自新疆 引用
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pppppp - +---++--+-+++++++++++

赞同来自: czy34916806 亏了

干吧,敢赌想赌的哥们说啥都是废话;
2022-12-04 16:16 来自上海 引用
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herrybai

赞同来自: zyhsdx

兄弟,加杠杆慎重
2022-12-04 11:10 来自北京 引用
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股海玩童

赞同来自: wuchunlong 巴依老爷Lagom pop万事皆有解 Restone 海津 等待_等待牛市 风云1699 Aolin120 鱼头85更多 »

加杠杆的最好方式是买深度实值期权,时间价值很少,就当作融资利息吧。或者买认购,卖同行权价的认沽,合成标的基金,也可以节省不少资金。
2022-12-03 11:59 来自福建 引用
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明年春暖花开日

赞同来自: goodexp 赚一个点就跑 重瞳子 a1255315124

为了劝你别上头,我把名字都改了,我容易嘛我。明年春暖花开日,就是我来问你还在不在之时。牛市来不来我不知道,不过我知道杠杆一旦上了,你就来不了了
2022-12-03 08:23 来自江苏 引用
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itms

赞同来自:

我感觉2好一点。其实我没太看明白,为什么要选择这5种,杠杆直接选择买股票不行吗,20%拿出来买点基金什么的当底仓,20%上杠杆买细分龙头+消费红利,长期持有轮动,这样其实股票仓位看起来还是100%。
2022-12-02 21:29 来自上海 引用
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期权快鼠

赞同来自:

安全可靠的杠杠:转债+“t+0基金”!
2022-12-02 19:04 来自江西 引用
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tangle007

赞同来自: wuchunlong

@lazioslg
如果你已经有长期稳定赢利的策略和执行力了,那么复利本身就是核武器,致富是迟早的事,钱对的来说只是一个数,多一点少一点没有本质区别!如果你还不能稳定赢利,上杠杆是双刃剑,运来多赚,运走多亏,因为杠杆放大亏损,遇到极端情况,有亏光的可能!而只要你永久性的加杠杆,一定会在某年遇到极端情况,也就是黑天鹅事件总会发生!无论你之前赚了多少倍,总会在一次极端事件中亏光所有!所以,活着比多赚更重要,不加杠杆就能...
期权买方不惧黑天鹅,难点在于如何降低成本提高胜率
2022-12-02 17:46 来自云南 引用
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tangle007

赞同来自: wuchunlong xiaofeng71

@xiaofeng71
账户已注销大佬不是有那种上了杠杆反而更安全的策略吗?利用金融衍生工具,既上杠杆,同时又降低风险。比直接上杠杆要好。
我觉得运用杠杆的能力要求和价投的抓牛股不相上下,用好了相当于抓到长期牛股,必要条件是不会爆,风险可控,长期正收益,充分条件是低成本,低相关,能做到的似乎只有期权买方
2022-12-02 17:39 来自云南 引用
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起名不难

赞同来自: xineric Aspirin

现在还是零杠杆为好吧,期指吃贴水。等暴跌时用杠杆仓位抄底。A股融资为大的属性导致永远不缺机会。
2022-12-02 15:00 来自内蒙古 引用
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lazioslg

赞同来自: zddd10 天旋111 wuchunlong horizon668 gaokui16816888 zgj28312832 易水寒烟 fyuioo xiaofeng71 shenqi028 趋势为王小学生 入戏三分 重瞳子 阿宽20211019 geneous xineric 奇源村夫 巫灵啊啊呜 牧童_CSM 股神2016诺 天道忌巧 Aolin120 等待_等待牛市 静之远 静守欢喜 a1255315124 巴菲猫 鸡叨叨 好奇心135 wennyelf89 skylark2020 skyblue777 又打新又炒股 magelfly更多 »

如果你已经有长期稳定赢利的策略和执行力了,那么复利本身就是核武器,致富是迟早的事,钱对的来说只是一个数,多一点少一点没有本质区别!如果你还不能稳定赢利,上杠杆是双刃剑,运来多赚,运走多亏,因为杠杆放大亏损,遇到极端情况,有亏光的可能!而只要你永久性的加杠杆,一定会在某年遇到极端情况,也就是黑天鹅事件总会发生!无论你之前赚了多少倍,总会在一次极端事件中亏光所有!所以,活着比多赚更重要,不加杠杆就能活着!
2022-12-02 14:25 来自新疆 引用
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daruary

赞同来自: wuchunlong

满仓满融小盘绩优股或者低位次新券商期货股,市场是自己有杠杆的,不建议杠杆上加杠杆
2022-12-02 12:34 来自新疆 引用
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Provence

赞同来自: wuchunlong 巴依老爷Lagom 安节 luffy27 goodexp 好奇心135 xineric djc354133 skyblue777 UniqueLy dhhlys更多 »

我目前就是参照注销大佬的思路配置的,目前大概是60%转债,低价为主,小部分低溢价。10%小市值,10%消费相关基金,10%港股。大部分偏小盘,所以担心大盘风格的时候跟不上涨幅。

所以加了一个策略,用认购期权做趋势策略,就是站上x日均线买入,跌破则卖出这种。仓位的话参考指数点位,点位越低,站上均线后买入的仓位就越多。主要50和300为主。最近的总仓位大概在120%-150%,按等效权益算。

这样的好处在于,不管那边涨,我都能跟上个80%,缺点就是普跌会比较疼,但因为是期权,不太怕暴跌,缓慢下跌的话,就触发止损。整体损失可控。

至于时间价值的问题,可以根据波动率来动态调配,除了波动率极高的时候,持有远月慢慢蹲就是,当然远月流动性差,大资金可能不太好配置。
2022-12-02 12:30 来自陕西 引用
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CAT108

赞同来自: 巴依老爷Lagom 暗夜之狼

免费的期货杠杆才是最贵的,风险可控的期权你不会知道前面有多少坑等着你,20%杠杆?开什么玩笑,不会停下来的,20%后面还有200%,你能战胜人性?那就拭目以待吧
2022-12-02 11:29 来自河北 引用
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dhhlys

赞同来自: fulizhe xineric 好奇心135 六毛 skyblue777 bismackzhang 泛舟Rain更多 »

@泛舟Rain
楼主也是老朋友了,我分享一下我如果遇到这种情况会进行的几个简单思考:
1.虽然今年是熊市,股市已经很便宜了,但明年不一定是牛市。而且大概率有较大波动。你觉得你扛得住是因为现在估算的是beta的负向(市场下跌20%,120%仓位下跌24%),如果beta和alpha同时出现负向(市场下跌20%,你的策略下跌26%,120%仓位下跌31.2%)的时候你也扛得住吗?
2.一笔交易要完成需要卖出和卖出的闭...
多谢大佬指点,今天早上起来其实就打算放弃了。大佬这回帖,建议加杠杆甚至上仓位的都可以看看。

也来说下核心考虑,主要还是一个风险收益比。五种方案基本上都是alpha很小,而且都有时间成本摊销。(即便是IF或者IM,我也是要牺牲股票仓位来做保证金的,而我的股票策略集针对IC超额每年应该在20%~30%)。以两融标的为持仓的大市值alpha并不高,即便做出来也要被融资费用啃掉许多,而且这个事情是占在时间的对立面,alpha不大我自己没有坚定的信心拿住,相当于每天持续掉血。今年8月我做空500etf,就是因为最终受不了每天的利息和逼空而提前平仓在高位,造成了4%的贝塔损失。

说到底,还是性价比的问题,比风险,比目前手上的策略。真要加杠杆,对于本身可以做出股票alpha的人,也许最好的办法还真是低息消费贷,然后加到自己现有策略上。
2022-12-02 11:23 来自四川 引用
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xiaofeng71

赞同来自:

账户已注销大佬不是有那种上了杠杆反而更安全的策略吗?
利用金融衍生工具,既上杠杆,同时又降低风险。
比直接上杠杆要好。
2022-12-02 10:21 来自湖北 引用
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泛舟Rain

赞同来自: huron 六毛 巴依老爷Lagom 安节 朝阳南街 你猜再猜 xuhongju 逍遥chen zyhsdx 打新交朋友 luffy27 davyzhu ZYHILRT jingwon MATX 入戏三分 柚子不好哭 春天的雪人 Luff123D 乘贝 心无挂碍 俊哥说趋势 dhhlys zdjun lixinfeng02 by888 fydydhorse lxf0888 饮酒思源 qiyelishang 宿不移 暗夜之狼 阳光下的生活 wugreat cosa121 卡斯蒂亚 syrtis_syj 至味清欢 可期可梦 碧水春 却无浩然气 孔曼子 nkfish tctzff Provence 启森之路 bismackzhang CAT108 甘泉 neverfailor tangle007 wydqh skyblue777 hnhaiou zddd10 苏幕遮oo wjl127411 chineseumi xineric 愚豆酱 Penny 钟爱一玉 田驴儿 集XFD Aolin120 Wanli012 zjl307 hshpangpang flushz jlmscb 好奇心135更多 »

楼主也是老朋友了,我分享一下我如果遇到这种情况会进行的几个简单思考:

1.虽然今年是熊市,股市已经很便宜了,但明年不一定是牛市。而且大概率有较大波动。你觉得你扛得住是因为现在估算的是beta的负向(市场下跌20%,120%仓位下跌24%),如果beta和alpha同时出现负向(市场下跌20%,你的策略下跌26%,120%仓位下跌31.2%)的时候你也扛得住吗?

2.一笔交易要完成需要卖出和卖出的闭环,你现在决定了买入(加杠杆),请问你是否考虑好什么时候卖出(关闭杠杆)?一般而言,一个成熟的投资者,买入是因为一个胜率或赔率占优的理由,而卖出是因为这个理由已经兑现或被证伪。是否做过场景分析,判断过未来以上投资的潜在收益率分布可能性?

3.大盘股可能相对小盘股会占优,但这是赔率的占优。赔率占优的兑现时间可能是长周期的(1-3年),你的持仓是否会延续这么长时间?如果不能,那么可能会出现和预计的结果不相符的现实结果。而IM的贴水是胜率占优(一次兑现周期约等于一个月,必胜)。所以,在大盘股占优的情况下,短周期投资和长周期投资是有矛盾的。当然反过来,如果此时小盘股占优,同时小盘股还有贴水,那么就没有矛盾了。

4.买IO和买IF的仓位分别是什么配置?都是20%吗?其他选择如果涉及对品种的偏好,但这两者的选择其实本质就是对未来沪深300隐含涨幅与期权时间价值摊销成本之间的比较。如果你的心中已经有了沪深300的潜在涨幅预期,那么这个问题你自己就可以回答了。如果你心中没有这样的预期,那你为什么要加杠杆呢?

5.同理,融资成本6.5%和期权时间价值摊销费用是类似的。可以做第四点同样逻辑思考下的推广思考
2022-12-02 09:49修改 来自上海 引用
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goodexp

赞同来自: xineric

@kai5088708
楼主,我想咨询一个问题,1万本金,融资1万,是杠杆100%,还是50%?
用仓位比例来说把 是200% 杠杠1倍 随着你持仓的亏损盈利 杠杠变化
2022-12-02 09:39 来自重庆 引用
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magelfly

赞同来自: 李白11 王旭鹏

老兄,原来你就是低溢价+ic的组合啊,策略运行平稳,还是这个策略如何?
低溢价+ih,这个既有大,也有小,大小兼顾。ih跌了,卖可转债补充保证金,可转债跌了,ih的富裕保证金,买可转债,多好啊。
2022-12-02 09:21 来自北京 引用
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ldm88

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“5、减仓股票账户用来做保证金,买深度实值IO”
是打错了吧,买深度实值IO是做买方不要保证金的。
2022-12-02 08:21 来自湖南 引用
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kai5088708

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楼主,我想咨询一个问题,1万本金,融资1万,是杠杆100%,还是50%?
2022-12-02 07:57 来自北京 引用
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ZHIWEILAI

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可以小费贷弄出来上杠杆,利率目前还不错,就是有封卡的风险
2022-12-02 07:25 来自广东 引用
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青岛泡泡

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支持,年轻人就要胆子大。
想好了就索
2022-12-02 05:48 来自山东 引用
12

学无止境180

赞同来自: wuchunlong 入戏三分 上的山多终遇虎 EcIan zdjun 暗夜之狼 zddd10 老实的很 shasta 林青江 dingo49 jiandanno1更多 »

我是一个标准的散户,到目前还没找到适合自己稳定盈利的体系。但是我想说的是,经历过15年股灾,16年开年熔断。18年绵绵不休的跌,还有最近这几年,但凡我开了期货,期权,融资融券,场外融资,里其中任何一种,我现在都没法回帖了。相信我,你问了,就说明不合适。毕竟在这没有硝烟的战场,活着最重要。
2022-12-02 00:41 来自北京 引用
2

yangchen0821

赞同来自: 渝DDR911 李白11

哪还有什么贴水,看看近月im都是升水的,远月的那些贴水聊胜于无,觉得指数低位就上,没必要为了这点贴水强上
2022-12-02 00:32 来自浙江 引用
8

dingo49

赞同来自: 起名不难 fuyda zddd10 xineric 希希202112 ergouzizzz 三千军甲 老实的很更多 »

建议你再跟账户已注销聊下,套出他是怎么操作的……
2022-12-01 23:20 来自四川 引用
1

海底两万里

赞同来自: Liu12

对我来说20%的杠杆可以忽略不计了,7点2的融资成本经常上20%的杠杆,11月满仓捞了点
2022-12-01 22:55 来自广东 引用
1

hotsosa

赞同来自: 暗夜之狼

几个月前我也尝试杠杆20%,感觉比例小可能影响不大,但是经过恒生毒打以后,我放弃融资这种做法了,因为心情会受价格波动影响,这个和私募平仓线会影响微操心理的道理是类似的。
2022-12-01 22:44 来自四川 引用
1

huqike

赞同来自: wuchunlong

IM2306现在贴水就2.x%,哪里有5个点,IH IF都升水了,危险!
2022-12-01 22:19 来自浙江 引用
1

csfires - 毛顿的整活空间

赞同来自: xineric

个人觉得,要么是杠杆实际不会开到很尽,实际也是小赚;
要么是因为错误估计最大回撤导致在大涨前清仓。
2022-12-01 22:18 来自广东 引用
1

扫地小僧

赞同来自: dhhlys

但是根据泛舟rain大佬的推算,大市值要来了,11月确实大市值暴打小票。
前几天我也这么想。。
但是今天金融三傻一路弱势走低的架势。。已经让我改变三观了。。。哈。
2022-12-01 22:12修改 来自广东 引用
9

flushz - 新手,非价投

赞同来自: Luff123D 稳健如风 hannon jiandanno1 大魏忠臣毌丘俭 学无止境180 三千军甲 UniqueLy 人来人往777更多 »

这年头,上杠杆的朋友都可都算是勇士。

mark下,回头来挖坟或者祝贺。
2022-12-01 22:05 来自安徽 引用
0

chenjxj

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能说说1,2的收益率怎么得来的吗?这收益相当好啊。平滑吗?
2022-12-01 21:58 来自贵州 引用
1

ldm88

赞同来自: 等机会

@又打新又炒股
1.2倍杠杆买IF,长期持有,感觉可以。我现在是买了一部分Io深实购,买了一部分IF,买了一部分510300. 在长持的基础上做做网格
请问Io深实购是当月的还是远月的?深实购滑点太大怎么办
2022-12-01 21:41 来自湖南 引用
6

lucylv

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上杠杆,巨大风险,根本没有必要“问询”。
我,直接上了IF。而且,投进去的钱,根本就没有想过“拿出来”;自然,也没有准备“再增加”。这,是原则,也是底线,还是赌术。
。。。。
经过这些年的努力拼搏----我是从IF一上市就投身于这项伟大事业,还剩下20%不到!我骄傲!!!不开玩笑滴说,能坚持到如今,已经超越90%的赌徒了。。。。
以上,不仅仅针对你的条件4,所有项都适用。
还有啊,你要是赌的大,麻烦先帮我冲冲会员----反正也。。。。
2022-12-01 21:39 来自河北 引用
15

快乐的快1

赞同来自: zddd10 等待_等待牛市 六毛 巴依老爷Lagom 心无挂碍 俊哥说趋势 hantang001 zsp950 钟爱一玉 liang 云月至文 好奇心135 我心飞扬33 xineric dhhlys更多 »

个人经验,借钱融资,下不了手。做了几年期权,感觉期权不是一个上杠杆的好标的。做买方时间价值太高,做卖方无法上仓位。股指期货不错,不需要融资带有8倍杠杆,余钱还可以理财,一举两得。IF IH估值低位,IC IM可以吃贴水。甚至我的IF也是在10月底吃到贴水建的仓,现在看当时运气太好了。
2022-12-01 21:30 来自北京 引用
0

laoyou1234

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etf期权有组合保证金,可以用策略来形成多头,丰俭由人
2022-12-01 21:21 来自广东 引用
1

dhhlys

赞同来自: Nobody0123

@bismackzhang
我建议你暂时远离杠杆
原因是你上一个贴和这一个贴中所描述的
“策略运行了半年,很稳”、“策略年化20%”等描述中,没有考虑策略不稳、最大回撤情况。
回撤撑不住的割肉杠杆盘,是耐得住寂寞的人的超额利润的源泉之一。
用杠杆,什么时候从买入起就遭遇历史最大回撤*1.5倍开始考虑,有充分预案,才可以考虑迈出这步。
多谢提醒,年初50%的杠杆遭遇最大30%回撤时,会引发总资产15%的额外回撤。而20%的杠杆,遭遇20%的回撤(这个是对明年拍脑袋的估计),会引发总资产4%的额外回撤,我觉得这次可以承受了
2022-12-01 21:06 来自四川 引用
4

超弦资本

赞同来自: Fanchuang xineric Ujg68gy ldm88

除非是个股,不然最好的免费杠杆是期货,没有成本,还有一部分的贴水
其次是自己会玩的话,还可以期权放大杠杆,成本也很低
2022-12-01 21:00 来自浙江 引用
2

又打新又炒股 - 稳稳地赚慢钱

赞同来自: xineric ldm88

1.2倍杠杆买IF,长期持有,感觉可以。我现在是买了一部分Io深实购,买了一部分IF,买了一部分510300. 在长持的基础上做做网格
2022-12-01 21:01修改 来自北京 引用
7

毛之川

赞同来自: Luff123D 神秘加冰 风云1699 Nobody0123 集XFD 数据矿工 jason_Men更多 »

看好大市值的话,直接上50看涨期权呀
2022-12-01 20:53 来自浙江 引用
2

magelfly

赞同来自: siva myrazcs

年轻人,说干就干
大不了,再来一遍。
2022-12-01 20:50 来自北京 引用
0

新的绿茶

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5如果指数不动的话,不想损失时间价值,可考虑卖深度实值沽
2022-12-01 20:44 来自江苏 引用
0

dhhlys

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@luckzpz
花式做多,万一下跌怎么办?
20%杠杆,我觉得明年指数最大回撤20%,也就是对我总资产额外造成4%的亏损,感觉能承受
2022-12-01 20:39 来自四川 引用
1

goodexp

赞同来自: 暗夜之狼

学得越多 整体系统风险的时候 会手忙脚乱的……
2022-12-01 20:37 来自重庆 引用
25

bismackzhang

赞同来自: 新新新韭菜 水果教 bohaoist 心无挂碍 塔塔桔 zdjun 暗夜之狼 xineric gaokui16816888 田驴儿 目标140 老实的很 浪花1990 泛舟Rain uime ttxie 神秘加冰 陈小号 ylxwyj Nobody0123 好奇心135 数据矿工 明园 大魏忠臣毌丘俭 dhhlys更多 »

我建议你暂时远离杠杆
原因是你上一个贴和这一个贴中所描述的
“策略运行了半年,很稳”、“策略年化20%”等描述中,没有考虑策略不稳、最大回撤情况。
回撤撑不住的割肉杠杆盘,是耐得住寂寞的人的超额利润的源泉之一。
用杠杆,什么时候从买入起就遭遇历史最大回撤*1.5倍开始考虑,有充分预案,才可以考虑迈出这步。
2022-12-01 20:20 来自北京 引用
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dhhlys

赞同来自:

@babebu
这么猛,我只敢20%以下仓位吃im贴水。
我可以承受25%的回撤
2022-12-01 20:11 来自四川 引用
20

飞犇

赞同来自: zddd10 歌游 传达室李老伯 bohaoist J765562877 zdjun by888 ztttttt 至味清欢 暗夜之狼 xineric 狂奔得蜗牛 神秘加冰 老实的很 劈柴做饭 鱼非渔 skyblue777 hannon 好奇心135 dhhlys更多 »

1,不懂
2,消费红利,我觉得这东西是长持的好标的,但是博牛市,弹性能有多大真猜不透,毕竟消费涨了好久了,假设牛市风起还能再上多高真没法估计,万一上证50涨100%,消费红利只涨50%甚至30%,踏空的感受比亏损可难受的多;但这玩意有个好处是即便牛市没来,也可以装死,持股肯定会有一点股息的,股息应该能抵消掉不少融资需要的利息的,1.2倍的杠杆长持下来盲猜收益不会低,毕竟消费红利的年化不加杠杆就很吓人了,个人觉得现在持有的风险在于消费的估值不便宜,但估值这玩意见仁见智,只有20%的融资,心理素质强点,有回撤硬抗应该风险不大;
3和4,IM和IF可以一半一半啊,而且IM的贴水还能再买点CALL,谁的CALL都行呀,加杠杆还没有融资利息,我喜欢用IM和IF搞各种组合,像搭积木一样好玩。
5,这条就各人有各自的哈姆雷特了,用期权跟随指数,有时候用平值虚值买多几手,有时候用深度实值降低时间损耗,得自己衡量了。

我觉得如果单纯赌牛市,宽基可能比行业好一些,宽基相当于赌球猜胜负,行业相当于猜比分。
2022-12-01 20:09 来自上海 引用
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念千股

赞同来自:

吃瓜
2022-12-01 20:05 来自广东 引用
3

Pea1

赞同来自: 一百万 siva 好奇心135

目前是强势政府,供给端心想事成,奈何需求端犟驴难驯,,,,

今天这么多利好,市场还是高开低走,,,,悠着点,,,
2022-12-01 20:02 来自湖南 引用
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huxj2015

赞同来自:

复杂了......................
2022-12-01 19:48 来自四川 引用
2

luckzpz - 像爱惜自己生命一样保护本金

赞同来自: jingwon xineric

花式做多,万一下跌怎么办?
2022-12-01 19:44 来自江苏 引用
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ttt5t5t

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不上 买HS300 SH50
2022-12-01 19:15 来自湖北 引用
0

babebu

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这么猛,我只敢20%以下仓位吃im贴水。
2022-12-01 19:11 来自广东 引用

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