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高胜率的投资

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高胜率的投资回撤低，净值可以快速创新高，现金流良好， 用来撑过熊市。其中包括:
  1. 逆回购
  2. 现金管理套利
  3. 可转债，Re­i­ts打新
  4. 北交所打新 (需谨慎挑选)
  5. 1年内回售的低价转债
  6. 卖虚值认沽期权 (需谨慎使用)
  7. 香草
  8. 固收
  9. 网下打新？

个人浅见，欢迎大家集思广益。
发表时间 2022-11-20 14:20     来自江苏
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    27 个回复

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genamax

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沪深300连跌3年，今年美股，美金，黄金等确带来了正回报，更宽的资产配置可以降低组合相关性，增加组合收益(赔率)
2023-08-30 14:42 来自江苏 引用
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genamax

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卖虚值认沽期权:
大盘低迷期间作为现金流的补充
需提前挂单以应对波动剧烈时候系统突然无法交易的囧境
2023-08-30 14:38 来自江苏 引用
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genamax

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Reits溢价率回落，停止打新。
2023-08-29 12:59 来自江苏 引用
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genamax

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@五点半江南
香草到底是个什么玩意？
https://xueqiu.com/8663769490/209442066
可以参考这个解释
2023-08-11 21:38 来自江苏 引用
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五点半江南

赞同来自: 呼呼胡子哥

香草到底是个什么玩意？
2023-08-09 13:44 来自湖北 引用
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genamax

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组合里持有的低价转债正邦和搜特仓位过重拖累了组合表现，好在北交所打新策略的天力复合和锦波生物做了些补救。折价的固收+封基稳步上涨，低价的证券转债在防御的同时跟上市场节奏。
2023-08-09 12:06 来自江苏 引用
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genamax

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@Sybil廖
是不是搞反了，这些品种不是属于赔率有优势吗。还有楼下回撤不是应该叫做波动吗，怎么会是赔率。
预期收益率计算公式：预期收益率也称为期望收益率，是指在不确定的条件下，预测的某资产未来可能实现的收益率。

最常用到的预期收益率的计算公式如下： 预期收益率E(R)=∑Pi×Ri

式中，E(R)为预期收益率；Pi表示情况i出现的概率；Ri表示情况i出现时的收益率。

胜率指的是P
赔率指的是R
2022-11-21 12:55 来自江苏 引用
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Sybil廖

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是不是搞反了，这些品种不是属于赔率有优势吗。还有楼下回撤不是应该叫做波动吗，怎么会是赔率。
2022-11-21 12:20 来自江西 引用
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zhejiao

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@genamax
低回撤(结果)是高胜率(原因)的体现，因为连续对的次数高于连续出错的次数所以回撤低。但高胜率不一定就会是低回撤，比如一次错误的损失赔掉前期的全部盈利。关注胜率的同时也要关注出错的赔率和总的预期回报是否为正。过度关注单一标的胜率，不顾及错误时的赔率，大量卖虚值沽虚值购，后果将不堪设想。
1.大部分的趋势交易者是通过不断的试错（严格的小止损，低胜率）+大赢利的逻辑取胜，跟楼主说的恰恰是相反的存在。简单说大部分的趋势交易者=低胜率，大盈亏比
2.卖虚值是通过小赢利（高胜率），大止损，而相应的买方就是镜像关系，买方也可以理解为趋势交易。假设卖虚值有严格的止损，你说还会有这么高的胜率吗？
3.低价转债摊大饼，感觉的确有楼主说的削峰填谷的逻辑，这个的确我也在摸索，不敢妄言。当然我说的回撤是包含浮动亏损的，否则不止损的策略胜率是100%，回撤=0（除了最后一次爆仓）
4. 期货中的跨期套利也有点像
回撤类似于盈亏比或者说赔率，所以胜率和回撤，逻辑上是成反比的关系，就像楼下兄台说的不可能三角。
2022-11-21 08:56 来自浙江 引用
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huxj2015

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高胜率的投资，最好莫过于存到大行................
2022-11-21 08:04 来自四川 引用
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genamax

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@zhejiao
不是也可以，应该是一定高回撤，你的例子的确挺形象的，另外举个极端点的例子，比如不止损就是百分百的胜率。而且高胜率一般就是低盈亏比，如果高胜率再加上高盈亏比，那是逆天一般的存在，长期来看在概率上是很难实现的圣杯。低价可转债也只能算高胜率低盈亏比，回撤也不可能小的。
去年年初就出现了一批1年左右回售，但价格被砸到88-92之间的转债，分散买入就属于高胜率低回撤的投资 (时间和回报率确定性高)。
2022-11-20 23:46 来自江苏 引用
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genamax

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@zhejiao
不是也可以，应该是一定高回撤，你的例子的确挺形象的，另外举个极端点的例子，比如不止损就是百分百的胜率。而且高胜率一般就是低盈亏比，如果高胜率再加上高盈亏比，那是逆天一般的存在，长期来看在概率上是很难实现的圣杯。低价可转债也只能算高胜率低盈亏比，回撤也不可能小的。
低回撤(结果)是高胜率(原因)的体现，因为连续对的次数高于连续出错的次数所以回撤低。但高胜率不一定就会是低回撤，比如一次错误的损失赔掉前期的全部盈利。关注胜率的同时也要关注出错的赔率和总的预期回报是否为正。过度关注单一标的胜率，不顾及错误时的赔率，大量卖虚值沽虚值购，后果将不堪设想。
2022-11-20 23:41 来自江苏 引用
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genamax

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@仲夏平常心
投资的不可能三角：安全性、收益性和流动性，这三者是不可兼得的。所以，这本身就是个伪命题
标题只提到了胜率(winning probability)的一面，没提到赔率(win loss ratio)。预期收益是由胜率与赔率来组成。关键是正的预期收益率。如果要提高预期收益率可能要适度增加赔率，降低胜率。巴菲特也有看错的时候，但不影响总组合收益，我们每年放定存，从来没赔钱，但组合收益很低。回报率是结果，过程体现的是组合波动率(标准差)和期间的最大回撤(maximum drawdown 连续输的次数)。
2022-11-20 23:31 来自江苏 引用
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genamax

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@dy001
买入100个从高点下跌90%且不会退市的股票，赚50个点就卖，亏了永远不割肉，感觉如何？
感谢提供思路。请教有做过回测吗？胜率赔率如何呢？
2022-11-20 23:10 来自江苏 引用
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复利养老 - 美女爱抠脚

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@genamax
请教预期高收益率的今年挣钱了吗？
超过15%，是不是很不可思议，今年主要躺在教育股里面。还外加一个万兴科技。
2022-11-20 22:54 来自福建 引用
1

复利养老 - 美女爱抠脚

赞同来自: genamax

@dy001
买入100个从高点下跌90%且不会退市的股票，赚50个点就卖，亏了永远不割肉，感觉如何？
我就是这么干的。
2022-11-20 22:54 来自福建 引用
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仲夏平常心

赞同来自: genamax 、姜太虚

投资的不可能三角：安全性、收益性和流动性，这三者是不可兼得的。所以，这本身就是个伪命题
2022-11-20 22:51 来自江西 引用
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genamax

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@复利养老
明天去UC上班吧。你说的这些，目测整体收益率不超过6%。
请教预期高收益率的今年挣钱了吗？
2022-11-20 22:17 来自江苏 引用
2

dy001

赞同来自: 萝卜头 、牧童CSM

买入100个从高点下跌90%且不会退市的股票，赚50个点就卖，亏了永远不割肉，感觉如何？
2022-11-20 22:08 来自河北 引用
1

zhejiao

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@云南的小鹏
高胜率的投资回撤也可以高呀例如俄罗斯大轮盘，胜率是挺高的输的人用枪piapia如果你一直玩下去，那么你一定玩不下去回撤太大咯~~
不是也可以，应该是一定高回撤，你的例子的确挺形象的，另外举个极端点的例子，比如不止损就是百分百的胜率。而且高胜率一般就是低盈亏比，如果高胜率再加上高盈亏比，那是逆天一般的存在，长期来看在概率上是很难实现的圣杯。低价可转债也只能算高胜率低盈亏比，回撤也不可能小的。
2022-11-20 21:21 来自浙江 引用
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复利养老 - 美女爱抠脚

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明天去UC上班吧。你说的这些，目测整体收益率不超过6%。
2022-11-20 21:15 来自福建 引用
1

我一定会回来

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逆回购是固收，没有胜率一说
2022-11-20 20:57 来自重庆 引用
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genamax

赞同来自: hjndhr

@云南的小鹏
高胜率的投资回撤也可以高呀例如俄罗斯大轮盘，胜率是挺高的输的人用枪piapia如果你一直玩下去，那么你一定玩不下去回撤太大咯~~
说的有理。如果把俄罗斯轮盘游戏分散到更多的玩家，而玩家之间的相关性低(不会在同一个时间集体灭亡)，俄罗斯轮盘给的赔率也足够大的话，就可以分散押注，这样就是低回撤了。
2022-11-20 19:40 来自江苏 引用
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genamax

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谢谢大家的评论和交流。认同不只是为了低回撤，低回撤只是现象特征而不是目的。最大回撤和组合波动率取决于投资者/出资人的风险承受能力和项目久期 。理解加大波动率是可以提高预期回报 (目前只讨论高胜率的一方)。

认同俄罗斯轮盘是个很好的黑天鹅例子，胜率虽高可一旦出事，直接归0 (依然是巨大回撤) ，这类似于期权的卖认沽策略，需谨慎应用。
2022-11-20 19:28 来自江苏 引用
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韭浪

赞同来自: ckqsy1h 、亭轩少年 、genamax 、qiyelishang

掌握行业政策消息源头是必胜的法宝，可惜老百姓没有，拥有的人也不屑炒股。
2022-11-20 17:08 来自江苏 引用
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云南的小鹏

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高胜率的投资回撤也可以高呀

例如俄罗斯大轮盘，胜率是挺高的
输的人用枪piapia
如果你一直玩下去，那么你一定玩不下去
回撤太大咯~~
2022-11-20 17:07 来自云南 引用
7

陪伴成长

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投资又不是仅仅为了低回撤。。。
2022-11-20 16:01 来自上海 引用

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