为什么深远实购的时间价值远大于深远实沽？

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以510300期权为例，昨天收盘价3.604，23年3月的期权，为什么购3.3的时间价值远大于沽3.9？谢谢！

发表时间 2022-10-29 09:27 来自上海

8 个回复

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赞同来自: 记录投资历程

@记录投资历程

我比较简单，用简单的观点来理解一下，就是按照以往经验，明年三月猪肉应该能卖30一斤，但人们却纷纷看好，都预定它，那么卖到45一斤，也很正常，这大概就是你说的溢价？
哈哈

2022-10-29 15:27 来自北京引用

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记录投资历程

赞同来自: jiangdaya

@jiangdaya

期权就是一个合约。如果某一方贵，另外一份便宜，自然是供求关系的影响。这没有什么为什么，就楼主的问题，那么买多的人，需求量大，做市商自然推高了价格，相比就看到溢价多了点。很多人认为是时间价值，我有不同的理解，这是权力方和义务方达成的即时价格，并不存在时间站在卖方这样说法。哈哈

其实属于外在价值，相当于溢价

2022-10-29 12:21 来自河南引用

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赞同来自: williamaa911 、newsu

这玩意和情绪有关，现在市场就是多头溢价，说明资金愿意更高得成本去做多，和当年分级基金溢价一个道理，期权跟着期货走的

2022-10-29 11:48 来自江苏引用

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可以顺着1-2-3看，也可以直接看4结论
1. 从源头上讲，时间价值的差额来自于期权(call3.3 put3.9)市价本身的差额。
2. 再归根溯源，这个“差额”本身，来自于期权做市商对put-call parity 期权评价公式 (call + strikePrice = put + presentPrice)的运用
3. 再往上推，市价都是由需求决定的，看多3.3的人远远多于看空3.9的人，这个价格是在鼓励备兑仓往3.3上备兑。
4. 现在来看市场情绪还不是那么悲观，普遍觉得跌破3.3比较难（当然如果跌破3.3发生的踩踏效应是狠恐怖的，很有可能会再出现当初的天天熔断，半天收盘）

2022-10-29 10:20 来自上海引用

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股票期权流动性太差了，有很多报价也不合理。对比期货，500深度实值贴水时多时少甚至没有。

2022-10-29 10:10 来自福建引用

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赞同来自: 炸鱼

股指贴水造成的合成空头溢价吧

2022-10-29 09:48 来自浙江引用

8

赞同来自: nhj2021 、budaobi 、newsu 、川军团龙文章、数据矿工、solino 、量化投资先锋更多 »

期权就是一个合约。
如果某一方贵，另外一份便宜，自然是供求关系的影响。
这没有什么为什么，就楼主的问题，那么买多的人，需求量大，做市商自然推高了价格，相比就看到溢价多了点。
很多人认为是时间价值，我有不同的理解，这是权力方和义务方达成的即时价格，并不存在时间站在卖方这样说法。
哈哈

2022-10-29 09:47 来自北京引用

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