大家要小心最近的一些关于吃股息和高分红的帖子陷阱

其中最突出就是关于交通银行的。 这些ID刻意回避除权的事实存在,只提及高分红,高股息等概念忽悠投资者,我只是根据过去数年,交行的所谓分红和股价关系提出质疑,就遭到辱骂拉黑,并且对方继续采用小号,自己夸自己等手段,辱骂别人的行为比较龌龊。所以不得不发帖说明一下:

在A股,送股分红都是要除权的。
  1. 所谓送股,其实就是拆股,10送10,股票数量增加一倍,但股价随之对应除以一半;
  2. 所谓分红,在分红后第二天,除息价=股息登记日的收盘价-每股所分红利现金额,一年以上还可免除利息税,持有股票一年内还需要扣除。

我们通常说的高股息,高分红的前提是,在分红和派股息之后,股价稳定甚至填权,节节上升,才真正实现了高股息高分红。

我们来看看交通银行过去五年的所谓高分红和对应的股价表现:



可以看出,交行所谓高分红之后,股价一路缓跌。虽然不至于暴跌,股价也根据市场状况和业绩有过上升,但说这就是高股息高分红的典型案例,就不是装糊涂那么简单了,
这两天连续出现这类型帖子,感觉不知道是目前市场气氛,还是有人组队故意为之。这么多这类型的帖子?莫非是个局?

按照网友的建议,加入过去5年前复权数据。这样交行是不是高股息分红的长期投资的好标的,一目了然。根本静如止水,就像看到自己工资卡那年年不变的收入一样,一副无可奈何的样子。


我们再看看过去10年,交通银行的前复权数据。



这就是我们买交行10年的理想收益?我们是买银行股不是存银行定期,我们是为了实现某些ID说的长期投资的理想回报,更不是为了少亏,不要尝试转移视线和偷换概念。所以,这就是为什么很多网友觉得这些“人所共知”的事情,还拿来讨论,真是人所共知吗?看看下面的评论就知道了。顾左右而言它的,不是少数。这就是所谓的高股息的价值投资典型表现?我们花10年时光,就是为了不亏?

而且这些鼓吹高股息高分红的ID,通过辱骂他人都是“短线投机者”,鼠目寸光,自己是长期投资的受益者身份出现,但却从未拿出自己过去投资5年=10年的实盘交易和分红再投资等实证流水,以证明自己是个货真价值的长期投资者。而是采用说交行某一年自己如何实现盈利,这种一说到实际案例,要举例了,自己就变成了短线投机者的逻辑混乱,刚才不是还骂别人是短线投机者?

想想看,如果真是一个长期价值投资者,心态是非常平和的,绝不会看到不同意见的就开骂。沈腾名言:如果你长得漂亮,别人说你你长得丑,你一定不会生气,因为你知道他们在嫉妒你,但是如果你真是长得丑,对方说你丑,你肯定生气,因为你知道自己丑。
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文明守望

赞同来自: 独角斋 Excel炒股票 量化投资先锋

对高息股不感冒,今年高息,明年谁知道呢。呵。普通人都是韭菜,大概率会被股票发行方割一刀,不然就增发,总有办法。呵。
经济学家可以从通胀通缩中赚钱。企业家可以从企业的经营发展,然后发行股票中赚钱。普通人就高抛低吸赌一把吧。呵。
2022-09-28 17:06 来自上海 引用
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hawkey

赞同来自: JiangSH2020 跑路皮皮 好奇心135 xineric

股价,市场行为风格导致涨或跌;
分红,企业自身经营利润部分回报股东;
除权,分红导致企业净资产减少必然要除权,否则对分红后新进的股东不公平;
填权,对于普遍破净的国有大行,分红除权后股票的性价比高于分红前,若分红前价格合理,则分红后必然填权,填权同样是市场行为。
公司给高分红好不好?当然好,分红实际上是退出机制,股息是给小股东的选择权,红利再投或是拿钱走人。交行好吗?并不好,交行差吗?也不差,至少买了交行的人是有机会通过分红这个退出机制赚小钱或者不亏钱离开的,这比起市场里的很多股票其实是不差的。
交行过去几年看确实不好,但高息股并不是只有交行,还有很多涨的很好的,执行吃息策略的人不会只买高分红的银行股这么不谨慎吧?
不能只看高股息是对的,但在经济下行的当下,高股息一定是一个很有价值的参考的指标,说是陷阱过分了。
很多人进入股市都想赚波动的钱、趋势的钱、韭菜割肉的钱,但往往自己成了那颗韭菜。很少有人愿意去赚经营的钱、发展的钱、通胀的钱,因为太慢,他等不及,人们经常会错以为自己是聪明人,自己不会那么倒霉,但实际上大部分人都是普通人,耍小聪明是要被镰刀收割的。
2022-09-28 13:46 来自河南 引用
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量化投资先锋

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@梁佩直

1、不用争辩或说服对方。
2、每个人只对自己账户负责,赚不赚钱自己最清楚。
3、交流目的,是为了了解对方想法。可以相同,也可以相反。
2022-09-28 13:37 来自陕西 引用
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梁佩直

赞同来自: 文明守望

@酱油面

确定过奖了,正义感是指对他人,对社会的某种打抱不平。但是只要稍清醒一点都明白我说什么,我不过是不配合对方带偏我的观点而已。我就是要提除权,我就是要提填权,我就是要指出差价问题。

如果觉得我指出的问题,是傻子才会提的,那些回复的,在“傻子”身上浪费时间的,不是更加傻?这是最基本的逻辑。
2022-09-28 12:37修改 来自广东 引用
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巴兰

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这问题都要成月经问题了,有什么好讨论的。。。

持股收息有个基本的前提是持续经营,只有持续经营才有利润可以继续分红,没有持续经营的高股息不过是过眼云烟,这个应该是常识,没什么好讨论的。

在持续经营假设成立的前提下,股价填权是必然的事实,不然就会出现一分钱买下整家公司的荒唐事,市场但凡理性一点都不会出现这样的情况。

所以回到交行这个问题上,我们要去看股价不涨究竟是因为公司经营出了问题还是说仅是市场情绪的问题,抑或是两者混合。

这个就是每个人的看法不一样了,我自己也不会拿交行收息,但不代表我认为持股收息是个坏选择,相反我一直都是持股收息的支持者。

只是持股收息注定是超长周期的一种投资方式,你以几年的视角去看待这笔投资,自然只能是从股价去切入分析是否值得。

但如果把投资期限拉长到30年,股价的波动真的不算什么。

但有多少企业能够做到这么长的寿命呢?很少,所以持股收息对于投资标的其实很严格的,这也是为什么我不会拿交行,道理也很简单:在超长投资期限内,我更加喜欢四大行作为银行业的配置。

最后回到持股收息这个问题上。

持股收息在提供现金流上,给我们投资组合增加了一个维度,而且当我们持股收息组合足够分散且是围绕基础资产去构建的,那么这个现金流相对于赚股价差价而言是足够稳定的,和永续浮息债差不多。

这个特性可以让我们整个投资组合有更多的可能性,只是很多人眼里只有差价而已。
2022-09-28 11:48 来自广东 引用
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跬步致远 - 不积跬步无以至千里

赞同来自: 跑路皮皮 石守线 xineric

不清楚楼主是来搞热度的还是来搞笑的,为什么一定要用交行这五年来举例?用神华不行吗?用方大特钢不行吗?就算交行这5年也是赚了股,总数也没亏本,其它大量不分红的股这5年股没多,钱却少了好多。我看楼主才是别有用心吧,只是猜不到你的心用在哪里了。
2022-09-28 11:44 来自江西 引用
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xineric

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@sunkan
我搞不懂为什么要对除权念念不忘,世界上难道有哪个股市,分红日是不除权的吗?(开盘参考价是不是减掉分红额,这只是个数字,并无实际意义)
说得很对啊,有些市场,交易所是不除权的,但股票软件就做了除权处理。当然,有些软件也是不管的,要自己小心点。
2022-09-28 11:32 来自浙江 引用
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酱油面

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好久不见 佩直兄
还是一直这么正义感澎湃,

有些东西,要懂得转弯啊,各有各的立场,大家因为某个论题发生嘴仗,都是因为相互沒理解对方在讲什么

其实,从各自的出发点上,大家自己都没错
只不过差别,在看问题的 进入视角

换到对方立场上看问题,一下子就通透了
最后往往会发现,有时候是自己眼界狭窄导致的错,有时候是自己沒注意细节导致的错,有时候是自己太自大而目空一切导致的错

赢了理,输了世界,终究变得沒什么意义
2022-09-28 11:15修改 来自云南 引用
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sunkan

赞同来自: 跑路皮皮 xineric

我搞不懂为什么要对除权念念不忘,世界上难道有哪个股市,分红日是不除权的吗?(开盘参考价是不是减掉分红额,这只是个数字,并无实际意义)
2022-09-28 11:14修改 来自浙江 引用
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梁佩直

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所以,这些ID能做的事情,就是给你“换个思路”扯开话题,就是不提除权,不提填权,实在不行就人身攻击。顾左右而言它,各种偷换概念,转移视线。扯开核心问题的所谓例子,分分钟把你往沟里带,最后又扯到他们设定的,高股息高分红就是好的陷阱中。
2022-09-28 10:58修改 来自广东 引用
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乌衣巷

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那个,啥时候举一个个例就能下类别结论了?为啥非用交行做例子呢?用神华跑5年看看呢?
2022-09-28 10:47 来自上海 引用
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sunkan

赞同来自: 温酒斩华佗 sostot xineric

@梁佩直
现在的市场气氛:抛开事实咱们不谈,咱们换个思路。。。。。。。,在这个帖子中发挥的淋漓尽致。各种故意带偏,转移视线,偷换概念。

除了个别承认,持有五年交通银行就是白打工的事实,相当部分仍然各种迂回,千方百计扯回到“高收益,高股息,高分红,高回报”的陷阱中。

所以,我们在生活中,也要提防各种什么都谈就是不谈事实,你说事实对方就叫你换个思路的ID。
转移视线,偷换概念的更可能是楼主本人。我们今天分析高分红的交通银行是不是一个好标的,难道是看它过去5年有没有涨?透过后视镜来看,人人都是股神,难的就是透过迷雾看清前方的道路。从逻辑上讲,过去白打工的时间越久,甚至还可能越有价值,因为如果现在买入,那么过去5年就是别人替你白打工,何乐而不为呢?

举个栗子,封闭式基金基金天元,在1998年刚上市不久时曾炒作到溢价50%左右,最高价1.82元,2006年我买入时,5.2折,0.8元左右,这些我都还记得,还已经是从低点反弹了40%。如果当时按照楼主的理论,持有封闭式基金8年不仅白打工,还倒贴了一大把,是不是更应该被扫进垃圾堆呢?实际上从那时候开始,大盘拉升带动净值上涨,叠加折价缩小以及分红再投的复利和杠杆效应,封闭式基金出现了巨幅拉升,集思录应该有很多投资人是通过封基实现资产的数量级增长。

高分红的银行是不是一定很有投资价值,那是仁者见仁智者见智的事情,市场价格本来就是各方力量博弈的结果。但是用过去5年不涨作为证据,来论证现在没有价值,这个逻辑是不通的。今天上午没事,又随便聊了几句。我持有很多国有大行,我希望它们能涨,但我并不着急。相比股价涨跌,我更关心业绩和分红能不能持续,并且保持适度增长。
2022-09-28 10:25 来自浙江 引用
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yjh2175

赞同来自: xineric

集思路大部分是人精,结果碰上一个小学级别的问题,偏这人小学生就是不听,不服输,呵 呵。
2022-09-28 09:18 来自浙江 引用
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梁佩直

赞同来自: luckych jadepan 花露水

现在的市场气氛:抛开事实咱们不谈,咱们换个思路。。。。。。。,在这个帖子中发挥的淋漓尽致。各种故意带偏,转移视线,偷换概念。

除了个别承认,持有五年交通银行就是白打工的事实,相当部分仍然各种迂回,千方百计扯回到“高收益,高股息,高分红,高回报”的陷阱中。

所以,我们在生活中,也要提防各种什么都谈就是不谈事实,你说事实对方就叫你换个思路的ID。
2022-09-28 09:00修改 来自广东 引用
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看看题

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能长拿交行这种的,都是赚股的
2022-09-27 21:18 来自吉林 引用
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weixiao73618

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好的
2022-09-27 18:58 来自福建 引用
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蜀山飞蝴

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@ericlule
偶觉得楼主多虑了。

JSL的筒子们对比每个券商是否免五、转债交易费、对比货基赎回时间、打新REITS都计算的细致入微。

这个分红除权属于幼儿园的应用题....没必要那么较真...

另外买银行股的J友,一大部分是轮动+门票+分红+小波动等等等... 分红仅占有一部分权重
求教,那个券商免五?
2022-09-25 23:11 来自江苏 引用
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谢顺喜

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肚子搞大了要打掉哈哈
2022-09-24 21:19 来自北京 引用
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SaulGoodman

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玩玩而已,不要真结婚,时不时分居一阵子,时不时回来抱一抱。
2022-09-24 19:50 来自广东 引用
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lazioslg

赞同来自: mysun dickluo999 温酒斩华佗 vanilla7 llllpp2016 老实的很 跬步致远 问桃酥桃酥 何必当初 davyzhu更多 »

买股票,如果你想买入后股价就涨,然后卖了赚差价,那你大概率会亏钱,因为价格能不能涨,你控制不了,除非你是神能买在未来的最低位,否则一定会在持仓的过程中出现股价跌破买入价出现亏损!而换个思路,就是以股为本位,也就是说,买入股票就是唯一的目的,之后无论涨跌都永远不卖了,那么股票就变成了你的印钞机!交通银行是效率很好的印钞机,你每个月的工资到账了就买一台印钞机,一年可以买12台,到来年这12台印钞机印的钱又可以买1台印钞机,而且来年印钞机还会降价,不但降价,它的印钞能力还会有所提升,来年你的工资也有可能涨一些,那就可以买更多的印钞机了,看着家里这些印钞机日夜不停的给你印钞,而且也不需要你来维护,你还舍得把它们低价卖掉吗?
2022-09-24 15:14 来自新疆 引用
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甘泉 - 量化分析,本金安全,满意回报。

赞同来自: 火星有雨 跑路皮皮 davyzhu

吃息高分红有其优势,分到手的是真钱,一鸟胜过十鸟在林,但从来没有免费的午餐,高分红的公司通常是成熟公司,未来增长堪忧,也可能转入衰退。公司的价值是未来现金流的折现,有近几年现金流高的公司,有几年后现金流高的公司,从这个角度说,处于不同阶段的公司很难说哪个阶段公司有优势。但个人还是觉得高分红公司有些优势,个人投资者占比大的市场,高分红公司不性感,几个点的股息,百分十的年化收益率,很难吸引注意力,经常一年了还在原地杵,实在缺乏魅力,存在低估的可能。
2022-09-24 12:06 来自福建 引用
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jilingfei

赞同来自: vanilla7 天下三分没有我 跬步致远 何必当初 davyzhu 做空是我的信仰 JoeSilent更多 »

不同意你的观点,也没看到别人骂你。根据你的10年复权图看,投资交通银行10年只是保本,这是事实。但你不是价值投资者,看不到这其中的价值,只是以金钱论收益。在价值投资者眼里,这10年分红复投,金钱的数量虽没有增加,但股权的增加是相当可观的,越到后面,分红数分几何级别的放大,以后,只要分红就真的可以满意了。所谓牛市赚钱,熊市赚股。银行的10年大熊市,赚不到钱,赚股也是赚。
2022-09-24 10:09 来自湖南 引用
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brianchoe

赞同来自: yanghongyong vanilla7 天下三分没有我 跑路皮皮 做空是我的信仰 甘泉 星期八的转债 JoeSilent th604 hx279 趋势交易者 方程组 青豆牛肉更多 »

鼓吹吃股息和高分红,总比鼓吹打板杀猪好
2022-09-24 09:07 来自广东 引用
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跑路皮皮

赞同来自: 杲杲2010

希望股市里楼主这样的人越来越多,不要反驳要赞美
2022-09-24 08:35 来自山东 引用
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xusm0731

赞同来自:

@jshys
交通银行每年分3毛多钱,如果始终不填权,十多年后股价将变成0,任何人都可以用1分钱买下这家银行,楼主觉得可能吗?
问题是交通银行十多年的分红能稳定保持吗?最主要的是这十多年的资金成本呢?
2022-09-24 08:12修改 来自广东 引用
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xusm0731

赞同来自: MHZY

@东雷
这种帖子拉低了jsl的智商
你以为自己的智商很高?!
2022-09-24 07:53 来自广东 引用
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北蜒星空

赞同来自: JoeSilent

新人驾到 一声呵呵 呵呵
2022-09-23 21:37 来自云南 引用
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梁佩直

赞同来自: 冥想者 腰果好吃

@大木老师xp
我也被骂过。深刻理解群主。分红除权 无论怎么折腾 股票就是赚股价上涨的钱。PS 这么高的现金分红其实不是分给散户的,看看禁售股和永久股东就懂了。再不懂就去看看为啥有些地产公司都要倒闭了 港股还在大额分红。
这些ID,你以为他们不懂? 否则为何我一指出,他们就集体攻击?故意带偏转移视线。谁会在傻子身上浪费时间,他们就是看到被戳穿,恼羞成怒了。
2022-09-23 20:28修改 来自广东 引用
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老马哥

赞同来自: practice 韦帅望 th604 方程组 JoeSilent更多 »

交通银行现在的股息率是7%左右,5年前的股息率只有4.5%。目前银行理财的收益是3%左右,5年前是4%。对比无风险理财收益率看,交通银行目前是高息股,但在5年前并不能算是高息股。现在开始持有交通银行5年,年化收益超过7%的概率是比较高的。
2022-09-23 20:22 来自上海 引用
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画眉

赞同来自: vanilla7 集思致富 wuchunlong 巫灵啊啊呜 风火山林 davyzhu 青火 色彩3 lidl3 XIAOHULI92 韦帅望 JoeSilent 别看就是你啦 酱油面 好奇心135更多 »

我记得jsl已经有结论了,那个帖子被锁了

就是PB小于1时分红越多越好,PB大于1时分红越多越差,PB等于1时无所谓分红。
2022-09-23 19:47 来自辽宁 引用
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joy2015

赞同来自: 冥想者 问桃酥桃酥 zjmtlab

有人辞官归故里,有人星夜赶考场。投资理念不同,何必互道SB
2022-09-23 16:34 来自江苏 引用
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温酒斩华佗

赞同来自: JoeSilent annyonriks

长江电力
2022-09-23 15:48 来自广东 引用
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txxsc

赞同来自: th604

做个市值,打新!
2022-09-23 15:30 来自山西 引用
4

潇洒出格

赞同来自: th604 画眉 lasalo 量化投资先锋

@梁佩直
@blacsheep

那些ID就是想扯开话题,顾左右而言它,通过人身攻击转移视线,回避我指出:买交行5年就是白打工的事实,千万百计拉回到高股息高分红就是好的陷阱中。我怎么会配合?

@天书@割总 知道哪些ID在组团,也是好事。这些组团模式,在其他如论坛或者微博,套路都是一致的,复制粘贴而已。我还傻到一本正经的去回复,那就真是我有问题了。
楼主息怒,买高股息股很多时候的确是白打工的,事实上我也不认为买高股息股是好的策略。

但买高股息股不赚钱这个事,和股息除不除权没啥关系。
2022-09-23 15:29 来自江苏 引用
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sunkan

赞同来自: vanilla7 th604 跑路皮皮 JoeSilent 量化投资先锋 xineric更多 »

@梁佩直
@blacsheep

那些ID就是想扯开话题,顾左右而言它,通过人身攻击转移视线,回避我指出:买交行5年就是白打工的事实,千万百计拉回到高股息高分红就是好的陷阱中。我怎么会配合?

@天书@割总 知道哪些ID在组团,也是好事。这些组团模式,在其他如论坛或者微博,套路都是一致的,复制粘贴而已。我还傻到一本正经的去回复,那就真是我有问题了。
上次我不是说过了吗?眼睛要往前看,看今后5年,买交行过去5年白打工,不能证明今后5年也白打工,更不能证明分红没用,很多不分红的股票过去5年也跌的一地鸡毛。当然也不是说高分红就一定好,要看高分红能不能持续,或者继续增长,分红当日除权不除权这是个伪概念。
2022-09-23 15:32修改 来自浙江 引用
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路林

赞同来自: 集XFD 王大爷的二狗 vanilla7 投资旗舰 集思致富 Jifandailu xueshen fdj95380 lidl3 hantang001 JoeSilent duiry 定格无常 Sybil廖 画眉 justicehove 等待_等待牛市 量化投资先锋 Nobody0123 MHZY Alchemist_Wang更多 »

当PB小于1时,分红可以让你得到PB=1的现金,当然是有价值的事情,比如折价的封基分红,但有个前提是,你得确认这个分红分的不是会计利润,而是实打实的净自由现金流,也不能是用于经营的“本金”,或是融来的资金
2022-09-23 14:25 来自江苏 引用
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梁佩直

赞同来自:

@blacsheep

那些ID就是想扯开话题,顾左右而言它,通过人身攻击转移视线,回避我指出:买交行5年就是白打工的事实,千万百计拉回到高股息高分红就是好的陷阱中。我怎么会配合?

@天书@割总 知道哪些ID在组团,也是好事。这些组团模式,在其他如论坛或者微博,套路都是一致的,复制粘贴而已。我还傻到一本正经的去回复,那就真是我有问题了。
2022-09-23 14:42修改 来自广东 引用
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viking_75

赞同来自: MHZY

现金分红,是给股东套现?
2022-09-23 14:18修改 来自上海 引用
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blacsheep

赞同来自: 腰果好吃 MHZY

楼主舌战小白白哈哈,看了回帖真可怕,什么填权啊,复利再投啊,什么若干年后负成本啊,这是进了韭菜专场?前复权直接除权了,还填什么权?前复权直接分红再投入了,还复利什么再投?哪个票若干年后前复权成本为负了?还有拿目前前复权在高位的票来论证股息高的就能赚钱,咋不茅台2500的时候喊能赚钱?
散户就乖乖摆正位置,不要把股息当圣杯,站在股东的角度想清楚,现金分红就两个目的: 1.帮国家抽税 2.股东套现. 前者大概率是国企,左手倒右手,而造成股价除权后大跌的正是后者,也是最恶劣的。不想再赘述了,懂的自然懂,以后也会懂。。完了,又打了那么多字,以后再参与这种讨论剁手了要。。
2022-09-23 13:40 来自上海 引用
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uber

赞同来自: th604 跑路皮皮 JoeSilent dreameng

7-8%股息率的银行为啥都不敢买,不是怕他不涨,是怕他业绩变脸分红不再。典型的民生银行,在2020年分红直接下降40%,而且以后会不会降不知道。像四大行,如果确定以后每年分红可以增加或者不变,哪怕股价一路下跌,买的人也会不少。因为7%复利再投,十年就能翻倍。30年复利再投,股息率将达到50%
2022-09-23 12:23 来自浙江 引用
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潇洒出格

赞同来自: 温酒斩华佗

@yuntou001
“出现分红还不如融资的情况”是什么意思?能解释一下吗?
分红100亿,配股1000亿。
2022-09-23 11:40 来自江苏 引用
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做空是我的信仰

赞同来自: 浩瀚红鹰 JoeSilent xineric

楼主是20年入市的新股民吧!赶上一波垃圾股行情就不知道自己姓什么了!
2022-09-23 09:59 来自江苏 引用
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sunkan

赞同来自: baota vanilla7 th604 方程组 跑路皮皮 赌市蜃楼 Starro JoeSilent 温酒斩华佗 xineric更多 »

有人设置了“吃股息和高分红”这样的陷阱,想把楼主等人骗进去,他能得到什么好处?
2022-09-23 09:37 来自浙江 引用
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yuntou001

赞同来自:

@潇洒出格
分红除权的问题早就讨论无数遍了。居然还有这样的奇葩贴。。。

再说一次:除权不除权毫无意义,你想填权,除权当天就能涨回去,你不想填权,不除权也能暴跌。除权只是为了涨跌幅看起来更加符合常理而已,对价格毫无影响。

分红股的最大问题:是以后会不会还有相当的分红以及会不会出现分红还不如融资的情况。
“出现分红还不如融资的情况”是什么意思?能解释一下吗?
2022-09-23 09:26 来自北京 引用
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大木老师xp

赞同来自: 梁佩直 jianxi jadepan Azhuzhu

我也被骂过。深刻理解群主。分红除权 无论怎么折腾 股票就是赚股价上涨的钱。PS 这么高的现金分红其实不是分给散户的,看看禁售股和永久股东就懂了。再不懂就去看看为啥有些地产公司都要倒闭了 港股还在大额分红。
2022-09-23 08:31 来自江苏 引用
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爱吃三文鱼

赞同来自: 温酒斩华佗

即使分红在交易所不除权,交易者心中也会自动除权,鼓吹不除权的,无非想蒙住别人的眼,浑水摸鱼。
2022-09-23 08:03 来自上海 引用
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hhbcool

赞同来自: Starro 做空是我的信仰 JoeSilent

楼主还在交小学学费
2022-09-22 16:42 来自湖南 引用
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c计划

赞同来自: th604 做空是我的信仰 star bmrose

长线策略,赚钱大头是打新额度和大牛市的价格上涨,股息高只是说明财务造假风险小,管理层良心,是买低风险股的副产品,不是为了股息去买低风险股
2022-09-22 15:35 来自上海 引用
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ABC永久赚菜钱

赞同来自: MHZY

分红不填全就是舞刀割自己的肉
2022-09-22 15:32 来自浙江 引用
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mwhdqh

赞同来自: JoeSilent

@jshys
交通银行每年分3毛多钱,如果始终不填权,十多年后股价将变成0,任何人都可以用1分钱买下这家银行,楼主觉得可能吗?
2013年买茅台,现在来看确实是不用钱。
2022-09-22 14:58 来自广东 引用
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tangkai365

赞同来自: edvintracy sgq421 star MHZY

大概从17年民生银行跌破净资产开始市场上就一直有这种高股息投资的方法在流传,当时感觉很有道理,现在看民生银行已经3折了,最近几年民企因为各自的靠山倒台被牵连(本来就是白手套)2-3线城市的地产也不行了(恒大融创碧桂园)民生银行为什么3折的谜底也揭露了,只是有些人只看新闻联播永远认为形势一片大好,不是小好
2022-09-22 14:35 来自上海 引用
4

jshys

赞同来自: wuchunlong th604 画眉 JoeSilent

交通银行每年分3毛多钱,如果始终不填权,十多年后股价将变成0,任何人都可以用1分钱买下这家银行,楼主觉得可能吗?
2022-09-22 12:57 来自江苏 引用
1

云南的小鹏

赞同来自: 好奇心135

@潇洒出格
伯克希尔不分红是因为有回购保护机制。而且巴早就说了,不分红是因为税的问题。
巴说的不止这一句吧,您这一说又变得以偏概全、似是而非了

①是否分红的标准:
巴在股东大会的信中说道,对于“非限定收益”(通俗理解为自由现金流),可以留存在公司,也可以用于分红,至于选择哪一种,我们认为,管理层应该选择对股东最有利的方式。
②公司留存的每一美元,腰围股东创造至少一美元的价值。只有当留存收益作为再投资资本产生的增量收益等于或高于投资者通常可以获得的收益,这种情况才应该发生。

所以我认为,是否是税的问题那是表象,而出发点,巴已经明确了

大家谈论也挺多,若水三千个取一瓢,无可厚非
但按照巴菲特的价值投资观念
却也挺少的
似是而非、自认为是的情况却不少
2022-09-22 09:39 来自云南 引用
1

超越小我

赞同来自: th604

更要小心019547
大主力的阳谋:拉高、托住547的价格,以显得A股有“价值”
与现在鼓吹高息股者都是别有用心的一丘之貉
2022-09-22 09:34 来自湖南 引用
0

梁佩直

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@ericlule
偶觉得楼主多虑了。

JSL的筒子们对比每个券商是否免五、转债交易费、对比货基赎回时间、打新REITS都计算的细致入微。

这个分红除权属于幼儿园的应用题....没必要那么较真...

另外买银行股的J友,一大部分是轮动+门票+分红+小波动等等等... 分红仅占有一部分权重
开什么玩笑,别人是不是赚钱,关我什么事情?我只是看到这些帖子动不动骂人,然后逻辑混乱的表述,有感而发而已。
2022-09-22 09:24 来自广东 引用
0

viking_75

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@太保破发
JSL最近咋地啦,挺交行、黑交行好激烈,这是。。。。。?
高分红的典型代表,分红年年增加,股价愈发一字长蛇阵
2022-09-22 09:19 来自上海 引用
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lei198x

赞同来自: huxj2015 JoeSilent 做空是我的信仰

@bhuang555
高分红是对过去的表现,这并不能证明未来仍然能延续。比如曾经的地产股。未来公司的基本面,国家政策等都可能发生质的改变。所以同意LZ说的,高分红是一种伪命题
如果有人能预测未来,那我们还讨论个啥。如果不能预测未来不就只能通过既有的经验和数据分析?那既有的是什么呢?
2022-09-22 09:14 来自山东 引用
6

ericlule - 满招损 谦受益

赞同来自: vanilla7 th604 画眉 石守线 billyqwer 做空是我的信仰更多 »

偶觉得楼主多虑了。

JSL的筒子们对比每个券商是否免五、转债交易费、对比货基赎回时间、打新REITS都计算的细致入微。

这个分红除权属于幼儿园的应用题....没必要那么较真...

另外买银行股的J友,一大部分是轮动+门票+分红+小波动等等等... 分红仅占有一部分权重
2022-09-22 09:14 来自上海 引用
1

lei198x

赞同来自: th604

@大魏忠臣毌丘俭
纠结除权不除权的人简直连分红是什么的门都没入,如果不除权,登记日后下一天必然会踩踏,你怎么就能保证必然获得收益?无非是市场帮你除权罢了,配债就是不除权的分红,有几个纯配债日买入挣钱的?你可以说高股息的公司市场不看好,一直跌,但不能说因为除权才是陷阱,这简直是拉低智商。
没错啊,如果短线介入分红或配债,这就是投机者之间博弈,跟本身除权没啥关系。如果不除权,高股息会出现大批登记日买入的投机客,分红日又纷纷卖出,发债的登记日大批抢权买入,配债完成又纷纷卖出(或者很多人很早就开始埋伏,跟后期买入人的博弈),因为大家不是为了这只票来的,而是为了票所含的权来的,权无则走
2022-09-22 09:09 来自山东 引用
1

保本第一

赞同来自: th604

@马三淼淼
推荐买个股的百分之百骗子
还没有见过推荐买交通银行的骗子,买这些大盘股亏了最多能力不行看走眼这么能说骗,那几个人被骗进去对股价丝毫没有影响
2022-09-22 08:56 来自安徽 引用
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韦168

赞同来自: huxj2015 Amazing11

huxj2015

韦168、 赞同来自: 闲情时人

长期高现金分红未必是好股,但长期不分红基本可以肯定是烂股;
有没有现金分红是股票的本质问题、健康问题、态度问题、原则问题..............填不填权是市场问题、炒作问题、预期问题、成长问题................

最有价值的回复!
2022-09-22 08:56 来自广西 引用
1

zaqscxzse - 80后全职奶爸

赞同来自: th604

@taerdaye
不妨想象一下,宣布以即日为‘起始日’,公司以前每年留存的和未来的‘利润’都用来‘分红’,那眼前的交易价格会发生怎样的‘变化’?!
仅就银行业来说,‘利润’都用来‘分红’这一点他就做不到
2022-09-22 08:54 来自北京 引用
1

清风不染1

赞同来自: 梁佩直

有人说分红可以增加现金流,和卖出部分股票得现金流有什么区别?
2022-09-22 08:53 来自浙江 引用
3

yaosongshen

赞同来自: th604 MHZY 达雁顺发

交行和四大行 很抗跌 对基金来说 配置点也不错 至于个人 还早
2022-09-22 08:48 来自北京 引用
1

潇洒出格

赞同来自: huxj2015

@云南的小鹏
有点绝对,比如伯克希尔哈撒韦就是长期不分红的,至于好股烂股我是没能力评判。但你说他没有分红,是本质问题、健康问题、态度问题、原则问题?哪有问题?
伯克希尔不分红是因为有回购保护机制。而且巴早就说了,不分红是因为税的问题。
2022-09-22 08:46 来自江苏 引用
2

bhuang555

赞同来自: 必得大底 sgq421

高分红是对过去的表现,这并不能证明未来仍然能延续。比如曾经的地产股。未来公司的基本面,国家政策等都可能发生质的改变。所以同意LZ说的,高分红是一种伪命题
2022-09-22 08:40 来自四川 引用
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乔神马233

赞同来自:

楼主说算得不对,那楼主能不能算一个持仓收益是多少呢?

PS:分红复投的长期收益,不考虑买入和卖出股票的价差的话,长期来看约等于持有股票期间的ROE(不能直接等于主要因素有:分红扣税和分红再买入的价格不可确定)。
2022-09-22 08:38 来自上海 引用
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云南的小鹏

赞同来自:

@huxj2015
长期高现金分红未必是好股,但长期不分红基本可以肯定是烂股;
有没有现金分红是股票的本质问题、健康问题、态度问题、原则问题..............填不填权是市场问题、炒作问题、预期问题、成长问题.................
有点绝对,比如伯克希尔哈撒韦就是长期不分红的,至于好股烂股我是没能力评判。但你说他没有分红,是本质问题、健康问题、态度问题、原则问题?哪有问题?
2022-09-22 08:31 来自云南 引用
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马三淼淼

赞同来自: huxj2015

推荐买个股的百分之百骗子
2022-09-22 08:20 来自浙江 引用
0

RX_0 - 创造现金流

赞同来自:

哈哈, 集思录看来有必要做个关于除权的科普帖子置个顶.
不过理解不了的, 可能根本上就不知道自己买的是个什么东西, 只是作为投机工具而已, 要真正科普到位也不容易
2022-09-22 07:51 来自广东 引用
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量化投资先锋

赞同来自: 独角斋 nas_123 vanilla7 th604 画眉 非零和博弈 huxj2015 sgq421 集XFD 青火 skyblue777 XIAOHULI92 酱油面 海浪9999 等待_等待牛市 xineric更多 »

红利指数是高股息高分红的集中营。

红利指数并没有明显跑赢上证指数。

红利指数的波动率近些年越来越小。

单纯长期持有红利指数,并不是一个好的策略。

网格策略适合红利指数。

进入红利指数标的,退市风险比较低,波动性风险并不低。

需要高位降低仓位,低位加大仓位。

如果在高位买入长期持有,收益率会大大下降,甚至可能出现亏损。

在好股票,也有合适的价格,而不是什么价格都可以买入。
2022-09-22 07:49 来自陕西 引用
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huxj2015

赞同来自: vanilla7 投资旗舰 edvintracy Jifandailu 无尽 fdj95380 RiverToSea 温酒斩华佗 freetstar89 Ujg68gy xineric 酱油面 Amazing11 jadepan 做空是我的信仰 韦168 闲情时人更多 »

长期高现金分红未必是好股,但长期不分红基本可以肯定是烂股;
有没有现金分红是股票的本质问题、健康问题、态度问题、原则问题..............填不填权是市场问题、炒作问题、预期问题、成长问题.................
2022-09-22 07:20 来自四川 引用
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taerdaye

赞同来自:

不妨想象一下,宣布以即日为‘起始日’,公司以前每年留存的和未来的‘利润’都用来‘分红’,那眼前的交易价格会发生怎样的‘变化’?!
2022-09-22 07:20 来自广东 引用
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许头儿子

赞同来自: huxj2015

也许分的是净资产呢。净资产一直在增加吧。除权只是给别人一个参考。不除权市场也会自动除权的啊。没那么多无风险机会。
2022-09-22 07:18修改 来自浙江 引用
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xzyfycz

赞同来自:

恒生指数和标普500,这10年差了多少?难道买恒生指数的都是傻子吗?投资港股的都是弱智?
2022-09-22 00:33 来自浙江 引用
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yarctic

赞同来自: JoeSilent Amazing11 做空是我的信仰 火星有雨

总有人以为别人都不知道除权
2022-09-22 00:22 来自江苏 引用
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hongfeiwu

赞同来自:

他是不是想把三胖子打两针强心剂,送我们村呢?可我们也没地方了。这咋整?
2022-09-21 23:39 来自北京 引用
0

太保破发

赞同来自:

JSL最近咋地啦,挺交行、黑交行好激烈,这是。。。。。?
2022-09-21 23:28 来自湖北 引用
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luffy27

赞同来自: huxj2015 edvintracy 西王 关键时刻

A股的股票在分红后除权的原因是因为A股有涨跌停的限制。

为了在分红后第二天开盘有一个合理的涨停和跌停价,交易所根据除权后的价格来确定股票的开盘价,仅此而已。

在没有涨跌停制度的市场,股票分红后是没有强制除权的,而是通过市场交易来实现除权。
2022-09-21 23:06 来自北京 引用
1

luffy27

赞同来自: 西王

@跬步致远
港股分红不除权?头一回听说有这样的好事。
市场会通过交易实现除权
2022-09-21 22:57 来自北京 引用
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shshchen

赞同来自: vanilla7 huxj2015 star zyynull ole111 做空是我的信仰 石火光中更多 »

不能用一只股票来证明一种投资策略,也不能用一只股票来否定一种投资策略。
我记得看到过华泰基金的研报,A股高股息策略是长期跑赢市场的。如果考虑进波动率(高息策略的波动率更小),那就赢更多。
美国市场也一样,Dogs of Dow(道指里远分红最高的几只)也是长期有效的策略。
讲策略应该至少摊十个饼看整体表现。讲一堆道理然后梭一只那是股吧风。
2022-09-21 22:29 来自上海 引用
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你猜再猜

赞同来自: 梁佩直 量化投资先锋

@ylshxajh
综合一下量化投资先锋和哆啦大和的发言就是我想说的话

未来业绩不行,高股息和高分红无法持续,不谈未来业绩,只谈高股息和高分红没有意义

哆啦持有十三年获得翻倍的收益,年化收益率才5%,这也有点太低了,但这么低的收益率未来能不能保持住还要画个问号
每年轮动到可持续增长的分红股才是关键。
2022-09-21 20:34 来自浙江 引用
0

问桃酥桃酥

赞同来自:

挺鼓舞人心的,虽然不一定能赚钱,至少亏的少@青豆牛肉
坚持买高股息的人亏损概率会大大降低,对自己功德无量
2022-09-21 19:40 来自北京 引用
3

ylshxajh - 北京保安

赞同来自: 量化投资先锋 梁佩直 你猜再猜

综合一下量化投资先锋和哆啦大和的发言就是我想说的话

未来业绩不行,高股息和高分红无法持续,不谈未来业绩,只谈高股息和高分红没有意义

哆啦持有十三年获得翻倍的收益,年化收益率才5%,这也有点太低了,但这么低的收益率未来能不能保持住还要画个问号
2022-09-21 19:16 来自北京 引用
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泰国大叔

赞同来自: baota vanilla7 JoeSilent jshys 老D投资 西王 davyzhu luhongyu09 luffy27 shaohao2000 温酒斩华佗 浩瀚红鹰更多 »

楼主还没入门,言论可笑至极
2022-09-21 17:24 来自广东 引用
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hitchcock2006

赞同来自: vanilla7 火星有雨 wzy7565 newbison tcghaogao 东雷更多 »

当把二级市场所有投资人作为整体来看时,股票交易本身不会带来任何收益,只会付出交易成本。而分红可以给所有投资人带来现金流,属于期望值为正的游戏。

股票价格下跌,账上财富缩水,对任何股票都一样,不是分红惹的祸。反过来想想,分红至少可以补偿一些下跌损失。如果没有分红,岂不损失更多?

5年前交行7.45元,对应每股派息0.2715元,股息率3.64%。那个点位,高股息投资人会买吗?

今天交行收盘4.63元,今年每股派息0.355元,即使今后5年派息保持不变 ,4.63-5*0.355=2.855,5年后交行跌到2.855的概率有多大呢?
2022-09-21 17:07 来自四川 引用
6

war2hack

赞同来自: vanilla7 JoeSilent jadepan newbison 鼠标1 问桃酥桃酥更多 »

关于吃股息策略我的理解。
股价持续走低,对吃股息更有利,可以用更低的价格买到更多的股票,本来就是吃股息,买了基本就不会卖出,不用去特别关心股价涨跌。需要注意的是你买股票的钱必须是超长期不用的,而且是作为资产配置的一部分,钱少的,这个策略并不一定适合,先追涨杀跌,积累资本才是正途。
关于填权,a股分红后股价一直不填权会如何?只要稳定分红,总有一年,分红会达到让人忍不住买入的程度。所以要注意的是买入的股票必须业务要超长期稳定,分红也要超长期稳定。
其他需要注意的地方,买的股票要很难破产,或者当它破产时,钱都是废纸的这种,所以4大行是一种选择。配股等会让股息率明显下降,所以要多选择几只高分红股,不要全买一只。
2022-09-21 17:01 来自上海 引用
1

青豆牛肉

赞同来自: 问桃酥桃酥

坚持买高股息的人亏损概率会大大降低,对自己功德无量
2022-09-21 16:35 来自江苏 引用
1

哆啦大和

赞同来自: Jifandailu

不过高股息策略,确实挣不了大钱,这个策略必须要和打新股相结合,才是yyds
2022-09-21 15:49 来自重庆 引用
25

哆啦大和

赞同来自: 红炉点雪 vanilla7 画眉 JoeSilent jadepan newbison 大葱 treenewbee 口口夕口木 Jifandailu 别看就是你啦 闲菜 npc小许 卢训 寺平古村落 wzy7565 xineric YmoKing laplace 可梦可期 sssenenaaa 大魏忠臣毌丘俭 石守线 司马缸不方 你猜再猜更多 »

持有八年的兴业银行,最多还有五年,成本就能归零
2022-09-21 15:44 来自重庆 引用
8

哆啦大和

赞同来自: vanilla7 Amazing11 yarctic 东雷 问桃酥桃酥 laplace davyzhu 老D投资更多 »

大家务必买入宁德时代,阳光电源,通策医疗,比亚迪,一定能实现财富自由的梦想
2022-09-21 15:36 来自重庆 引用
2

哆啦大和

赞同来自: JoeSilent 老D投资

确实,我一直觉得宁德时代,阳光电源,比亚迪才是市场的希望,还有从来不现金分红的通策医疗,大家买起来
2022-09-21 15:35 来自重庆 引用
1

Solguy

赞同来自: JoeSilent

现在的新韭比以前强多了,
还没被割的时候就能找到JSL.
怂一点,以后会是把好镰刀.
2022-09-21 14:38 来自河北 引用
3

做空是我的信仰

赞同来自: JoeSilent th604 newbison

分红股光看5年没意义,你怎么不看10年,20年?你从07年算起,上证A股还跌了50%了,交行稳稳的是赚的,跑赢大盘50%以上还不够?
2022-09-21 14:17 来自江苏 引用
0

杨午

赞同来自:

这个也不是制度问题,因为即使不除权,肯定也是几个跌停到达除权价的。主要还是市场对个股的估值
2022-09-21 14:08 来自浙江 引用
0

aaronyhang

赞同来自:

我大A的分红送股后对账户只有负面影响。持有时间不足一个月扣20%的税,满1个月不满一年扣10%的税。持有超过一年后对账户没一毛钱影响。不知道这有什么值得讨论的。对账户有影响的只有涨跌。
另外多说一句,送股跟转股也不一样。送股也是要交税的,当然持有一年以上也可以免。
2022-09-21 14:07 来自重庆 引用
0

司马缸不方

赞同来自:

@劣币驱逐良币
所以说农行再分十年红会不会低于1元退市。。。其实高息股票的坑不在除权和红利税,问题是这个高息是不是可持续的,能不能未来十年如一日的保持。举个曾经踩坑的两个高息股,鲁泰与华侨城,吃了两年5%的利息,然后突然就降到1%了,只能亏本卖了这就很烦
中证红利能解决这个问题
2022-09-21 13:46 来自上海 引用
8

量化投资先锋

赞同来自: vanilla7 basementkids 小伞户 dengca1987 nanfangyinan MHZY 大7终成 qianfa更多 »

有无股息和分红并不重要,关键还在于未来业绩。

过去高股息和高分红,未来业绩不行,高股息和高分红就无法持续。
过去高股息和高分红,未来业绩还行。高股息和高分红就可以持续。

不谈未来业绩,只谈高股息和高分红,就没有意义。
2022-09-21 13:31 来自陕西 引用
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zhougy

赞同来自: 东雷 辣子鸡丁

股价是买、卖交易达到均衡的结果,是一种价格。

分股息是公司从账上拿一部分钱出来分给股东。

除权是为了交易方便的一种制度。

填权是一种现象,可以发生可以不发生。

感谢楼主此类质疑股息的意见。没有此类意见,稳定的高股息股价就被全市场买上天了。
2022-09-21 13:17 来自浙江 引用
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MHZY

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前复权银行现在就是相对高位
2022-09-21 12:16 来自江苏 引用

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