注意风险!关于基金、可转债的几个问题~



1、关于中概互联

今天传闻审计底稿达成协议,咱也不知道真假,不过尾盘中概互联确实扎扎实实大涨6.21%!



之前有些朋友已经对中概丧失了信仰,肉都割了,但看到今天的大涨,又开始眼红忍不住想要进场……

咳,这样的话,还是打住吧!追涨杀跌要不得!

而且,现在场内相比场外溢价12.76%,溢价这么高,还是要注意风险!场外限购300元/天,场内又这么高的溢价,还是稍安勿躁,别动了!

关于基金溢价梅姨之前专门写过一篇《基金科普(三)基金溢价的坑你踩过吗?》,不明白的小伙伴可以回看那篇。

当时就有特别提醒过,对于像中概互联这种QDII基金,由于外汇额度的限制,场外常常会限额或暂停申购,这时候往往场内就会出现高溢价!溢价小的话,买买倒也无妨,毕竟场外买不了。但像今天这种将近13%的溢价,就还是避开这个坑吧!

另外,之前看到群里有朋友说自己中概互联的仓位高达80%-90%,高点杀跌下来很是痛苦。这,真的让我非常吃惊!

单一指数基金怎么可以设置这么高的仓位呢?哪怕你再看好,也不带这么玩的呀!

不懂仓位控制的朋友,一定回看下《你真的会加仓吗?举例聊聊加仓节奏~》。梅姨明确地提醒过,在你准备加仓之前,一定一定先要计算下单只基金最大可投资的仓位上限!

这样做的好处就是,保证风险足够分散,哪怕这笔投资最后失败了,你也能够承受。

像梅姨的中概,不算今天的涨幅,场外还亏20几个点,场内亏十几个点,好久没加仓了。为啥呢?主要就是已经达到梅姨给它设定的仓位上限了,所以就卧倒不动了。

2、关于债券基金

今天有朋友后台留言问了一个这样的问题:



其实像易方达信用债债券A(000032)是一个典型的信用债基金。什么是信用债基金呢?信用债是指政府之外的主体,如城投公司等企业发行的债券,具体包括城投债和产业债等品种。而易方达这个基金就是一揽子这样的债券。

与信用债对应的就是利率债了。利率债一般包括国债、地方债、金融债,发行人一般都是国家、政府或政策性银行,有政府主体背书,所以利率债基本没有信用风险。

从他们发行主体我们就能看到,信用债风险是要比利率债高的。

关于各类债券基金的分类、概念、选择,梅姨在《闲钱理财(五)每个人都适用的稳健投资方法——债券基金投资》中有非常详细的介绍,感兴趣的一定回看那篇。

其实看这位朋友的问题,是想买入一些类似国债的产品,那不妨看看国开债。

国开债顾名思义,就是由国家开发银行发行的债券,它是一种政策性金融债,也属于我们前面说的利率债。它虽然不是国债,但通常也被视为“准国债”。

梅姨曾经在《你们看不上的它,赚了5%的收益~》,介绍过一个国开债指数基金——广发中债7-10年国开债指数A(003376)。

我们来对比下易方达信用债债券A(000032)和广发中债7-10年国开债指数A(003376)的收益情况:


可以看到,近1年易方达信用债只有4.39%的收益率,广发国开债却有6.09%;哪怕放宽到近5年,广发国开债收益率更是达到32.05%,足足高出易方达信用债6.69%之多!

两者一比较,广发国开债收益又高,信用等级又高,没道理不选它~

关于国开债,以后有空专门开一篇详细写写。

3、关于可转债

这两天可转债溢价杀的厉害,可转债等权指数,继昨天下跌2.23%之后,今天又跌1.22%,两天累积跌幅达3.45%!而且很多转债跌幅都远超正股,扎扎实实地杀溢价。

关于可转债的行情的看法,梅姨早在今年2月14日就写过一篇《可转债到底要不要清仓?》,反正梅姨年初就卖的差不多了,虽然也没享受到后面几个月的涨幅,但那属于我认知之外的钱了。



胆小如我,不愿担后面的风险,有赚就好~

另外,今天也有朋友问了这样一个问题:



就是,不是说上市公司都想强赎不还钱吗?为什么还有这么多公司选择不强赎呢?

其实,强赎只是一种威胁手段,既然是威胁手段,就存在是否还有没有必要威胁的情况。

而且,强赎的目的是为了迫使投资人尽快转股,那就存在发行人希不希望现在就转股的情况。

那到底什么情况下,明明已经触发强赎,发行人却不愿意强赎呢?

梅姨之前详细写过一篇哦,还是回看《明明触发强赎,为什么选择不强赎?》,这里就不赘诉了。

再一次跟大家安利下,梅姨过去写过很多篇干货,包括各个科普系列,全部汇总在菜单栏的《干货合辑!2022年7月版》里,通常你想看的,那里都有呢!

而且,菜单栏的《干货合辑》梅姨还会不定期更新,以方便大家查阅,所以问问题之前,记得去翻翻,不要偷懒哦!
发表时间 2022-08-26 08:09     来自上海

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西楼

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@hmhou_2002
广发中债7-10年国开债指数A是长久期利率债,这一波债券收益率下行的红利吃满了,但跌起来也是很猛的,看着收益高就追进去,后果不言而喻。
看收益率水平应该是持有很久期的国开债
2022-08-26 10:40 来自山东 引用
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梅姨求索记

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@hmhou_2002
广发中债7-10年国开债指数A是长久期利率债,这一波债券收益率下行的红利吃满了,但跌起来也是很猛的,看着收益高就追进去,后果不言而喻。
是的,忘了说了,现在并不适合买入长期债券,十年期国债只有2.6%,目前并不适合配置长债,但可以关注一下
2022-08-26 10:18 来自上海 引用
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hmhou2002

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广发中债7-10年国开债指数A是长久期利率债,这一波债券收益率下行的红利吃满了,但跌起来也是很猛的,看着收益高就追进去,后果不言而喻。
2022-08-26 09:37 来自广东 引用
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huxj2015

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这些是知识,有没有用在于你是否需要.............
2022-08-26 08:57 来自四川 引用

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