Edge
Chrome
Firefox
过去从没买过大额存单，所以在我的认知里面大额存单转让规则应该和以前所长固收转让差不多。
即按＞票面利率转让，折价转让。（升息周期）
按＜票面利率转让，溢价转让。（能赚超额收益）
但是，实际情况和我想象的完全不一样！
今天华瑞到期一笔存款20，买入二手的平安大额存款，实际支出20w本金+2609利息。存款票面3.55% 、存期20220115~20220115（3年期）、到期还本付息、到期利息21300
买入后，仔细研究了转让规则。发现了坑，这个坑和基金赎回类似，又和汇率买卖类似。
存入时间 至 转让时
3个月内，转让利率=年利率-2%~ 0.6%（此处就是坑，我的理解就是费率为0.6%，贴息为0.6~1.4%，一下同理）
3~6个月，转让利率=年利率-1.9%~0.5%
6~9个月，转让利率=年利率-1.8%~0.4%
9个月~1年，转让利率=年利率-1.6%~0.3%
1年以上，转让利率=年利率-1.4%~0.2%
也就是说，我这笔定存持有一天，然后平价转让，能够获得=200000*（3.55%-0.5%）*1/360=16.94
实际利率仅为=16.94/202609/1*365=3.05%
总结，各位JSLer在配置资产中可能有一块会配置存款，在购入二手存款的时候，不要仅关注所谓的“折算年化利率”，这个利率是你接手二手存款后持有至到期才能享受到利率。如果你仅持有1年以内，会要承担较高的手续费给银行（这个费率可能不同银行还不一样）。同时，大额存单只能折价转让，不能溢价转让。因此，你不可能在大额存单里获得超额收益，你仅仅能在票面高于市场利率的时候以较快的速度转让出去。
即按＞票面利率转让，折价转让。（升息周期）
按＜票面利率转让，溢价转让。（能赚超额收益）
但是，实际情况和我想象的完全不一样！
今天华瑞到期一笔存款20，买入二手的平安大额存款，实际支出20w本金+2609利息。存款票面3.55% 、存期20220115~20220115（3年期）、到期还本付息、到期利息21300
买入后，仔细研究了转让规则。发现了坑，这个坑和基金赎回类似，又和汇率买卖类似。
存入时间 至 转让时
3个月内，转让利率=年利率-2%~ 0.6%（此处就是坑，我的理解就是费率为0.6%，贴息为0.6~1.4%，一下同理）
3~6个月，转让利率=年利率-1.9%~0.5%
6~9个月，转让利率=年利率-1.8%~0.4%
9个月~1年，转让利率=年利率-1.6%~0.3%
1年以上，转让利率=年利率-1.4%~0.2%
也就是说，我这笔定存持有一天，然后平价转让，能够获得=200000*（3.55%-0.5%）*1/360=16.94
实际利率仅为=16.94/202609/1*365=3.05%
总结，各位JSLer在配置资产中可能有一块会配置存款，在购入二手存款的时候，不要仅关注所谓的“折算年化利率”，这个利率是你接手二手存款后持有至到期才能享受到利率。如果你仅持有1年以内，会要承担较高的手续费给银行（这个费率可能不同银行还不一样）。同时，大额存单只能折价转让，不能溢价转让。因此，你不可能在大额存单里获得超额收益，你仅仅能在票面高于市场利率的时候以较快的速度转让出去。
1
赞同来自: davyzhu
由于现在的大额存单需要持有30天后才能转让，导致很多玩法都废了，说一说本行大额存单过去的套利玩法吧！
1、针对限购品种，例如新客专属、私银专属，可以买入后马上溢价转让；衍生的玩法是整体额度有限的情况下，买入后持有至整体额度卖光的情况下再去转让，注意一点是必须在下次额度释放之前全部转让掉；
2、针对利率下调之前的黄金时期，提前一天收集筹码，第二天利率下调后马上溢价转让，衍生的玩法是等市场逐渐接受低利率且套利盘慢慢消失后再转让；
3、针对转让市场，总有人不懂规则没有按市场价格转让，看到后抢入且立刻马上溢价卖出；
4、顺便说个偏门的，有些良心大大坏的人，在本就持有额度存单的情况下，把价格设置本金加三年利息，相当于收益率为0每天挂出去，别说，总有傻瓜因为各种原因买入。
1、针对限购品种，例如新客专属、私银专属，可以买入后马上溢价转让；衍生的玩法是整体额度有限的情况下，买入后持有至整体额度卖光的情况下再去转让，注意一点是必须在下次额度释放之前全部转让掉；
2、针对利率下调之前的黄金时期，提前一天收集筹码，第二天利率下调后马上溢价转让，衍生的玩法是等市场逐渐接受低利率且套利盘慢慢消失后再转让；
3、针对转让市场，总有人不懂规则没有按市场价格转让，看到后抢入且立刻马上溢价卖出；
4、顺便说个偏门的，有些良心大大坏的人，在本就持有额度存单的情况下，把价格设置本金加三年利息，相当于收益率为0每天挂出去，别说，总有傻瓜因为各种原因买入。
0
@W布斯
亲身经历，确实非常之坑。平安证券要先联系客户经理
受让的几笔，受让时显示收益率3.19%左右（票面3.1%），转让时只能按票面3.1%减0.6%转出。如果不能持有到期，并不能享受上家折价的收益。利率下行也不能带来超额收益，果断弃坑。
最坑的是，一手按3.1%买进的，折价到1.9%才勉强卖出，在转让市场上显示到期收益率3.15%左右，排名非常靠后。
平安证券也比较坑，开完户什么都不能调，收费远高于其他券商的默认值，还不考虑...
0
ericlule - 满招损 谦受益
看了 工行、浦发、中行，规则都没有平安那么复杂。看来整个平安（陆金所）都是一脉相承。
也如你们所说，平安这么设计是为了防止骑乘套利，同时把流动性提升上去。
我LP浦发天天盈200躺了一年多了，一直想帮她换成收益率高点的。每次她都说我觊觎她的钱，趁这几天她心情不错，帮她换个收益率高点的产品，一年可以省出一个手机钱了。
也如你们所说，平安这么设计是为了防止骑乘套利，同时把流动性提升上去。
我LP浦发天天盈200躺了一年多了，一直想帮她换成收益率高点的。每次她都说我觊觎她的钱，趁这几天她心情不错，帮她换个收益率高点的产品，一年可以省出一个手机钱了。
0
很合理的。你买入的时候，对方持有五个月的年化利率就是3%多一点。
除了少数每月付息的大额存单（比如微众银行的存单+），平安银行的这个设计我觉得是最好的，兼顾了买卖双方的利益。
另外，后面的0.6%逐步下降，说明不是手续费。
微众银行的B款才是手续费，年化0.2%。
除了少数每月付息的大额存单（比如微众银行的存单+），平安银行的这个设计我觉得是最好的，兼顾了买卖双方的利益。
另外，后面的0.6%逐步下降，说明不是手续费。
微众银行的B款才是手续费，年化0.2%。
0
ericlule - 满招损 谦受益
看了下工行的，
3年票面3.25%、2年票面2.6%
目前没有看到有转让手续费，不排除买入之后在转让可能提示手续费。
转让折溢价规则定位为[-3%,3%]
如果买3年持1年转让，理论上能到4.5%
3年票面3.25%、2年票面2.6%
目前没有看到有转让手续费，不排除买入之后在转让可能提示手续费。
转让折溢价规则定位为[-3%,3%]
如果买3年持1年转让，理论上能到4.5%
1
赞同来自: wangyang661
去年我找人贴息六个月后到期五百万的电汇，贴息率是1.5%。今年已经降到0.55%
二十万以上我选择纯债基，持有三十天后赎回免费那种
还持有交通银行一款理财产品，7日年华3.85%
二十万以上我选择纯债基，持有三十天后赎回免费那种
还持有交通银行一款理财产品，7日年华3.85%
0
ericlule - 满招损 谦受益
基于平安的规则，是没法溢价卖的。最好的情况是是持有到期拿票面。中途转让的话，最好持有1年以上，交0.2%手续费给银行，再平价转让。
看了看微众，就比平安的规则友好一些。但是也限制了最高溢价和最低折价。
打算再找找其他股份制银行，看看有没有在转让规则上比较友好的。
看了看微众，就比平安的规则友好一些。但是也限制了最高溢价和最低折价。
打算再找找其他股份制银行，看看有没有在转让规则上比较友好的。
京公网安备 11010802031449号