A股科技板块全方位碾压美股,提示下风险...

昨天没想到啊,成长板块继续大涨,新能源、芯片、医药、中概全部起飞。

科创50从底部已经涨了30%,新能源更是反弹40%。

再看人家海外股市最近的表现,不得不说最近咱们这波是傲视全球。



好消息是,3点后港股尾盘中概股还冲了2个点,明天或许还有余威,值得期待…

不过回血过程中,咱还是要客观理性一点,最近A股强归强,但强的有点不太正常。

首先是最近这波科技板块,全方位和美国成长股走势出现了背离~

中美投资,本身就有一个跷跷板效应,不可能一个吃肉另一个连汤都喝不上,但这几天确实就出现了这种情况。



从22年4月27号至今:

中证新能源上涨40.9%

同期纳斯达克清洁能源上涨8.6%;

中证半导体上涨30.5%;

同期费城半导体上涨5.3%;

科创50上涨29.2%

同期纳斯达克100下跌3.5%。

会发现,不管是咱们的新能源还是半导体,都大幅跑赢同期美股的板块。

要知道费城半导体和纳斯达克清洁能源等美股科技成长指数,基本还处在震荡期。

同理,最近这波纳斯达克100也是跑输了创业板和科创50很多,在过往这种现象并不常见。

我也思考了不少原因,我个人觉得A股大幅走强,主要是两层因素。

一个是成长板块大幅回调,加上连续降息降准,宽松稳经济的预期,导致市场资金面比较充裕。

二是近期随着上海和北京的复产复工,市场的悲观预期也开始反转。

于是在放水牛助推下,资金火速涌入了业绩增长确定性较高的成长板块。

也和我之前4月说的,要适当加大成长仓位的配置同理。



很多基金经理也确实是把握住了这次机会。

据说前段时间几只新发的基金,都是光速建仓,有的已经涨了十个点了~

甚至还有基金一天就完成结募的,即便只募了1000万,投资人只有两个人的情况下。

不过咱话又说回来,放水支撑起的牛市,是很难长久的。

放水短期爽,但印钞就等于举债,债务增加,未来是要还的,不管是通胀压力,还是货币贬值压力,都会加剧。

20年疫情底放水结果咱们看到了,先是一波大涨,然后开启阴跌,现在不少板块比疫情底还低。

还有就是像08年4万亿救市,当时沪深300暴跌70%,结果4万亿救市计划一出,一下把沪深300从1600点给拉到了3800点,涨幅一倍多。

可随后也是迎来好几年的漫长阴跌,沪深300甚至一度跌回2000点。



黑线沪深300,粉线标普500

而标普500虽然08年危机也跌了40%,但跌下来后选择适当有度的宽松,也就一直保持着慢牛节奏,结果几年后反倒大幅超越沪深300。

所以我的看法,当下咱不要过于乐观或者激进,也别去追涨,毕竟隔壁美联储这边还在加息着呢~

目前我觉得相对还算便宜的,医药、中概,纳指,短期风险相对比国内科技偏小一些。

今天我的操作,卖出了一部分的科创和创业主题基金,加了一点纳斯达克100ETF,目前总体还是保持在7成仓位~
发表时间 2022-06-07 09:13

赞同来自: skyblue777 pengfei_lab

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