平均月薪8万的腾讯,还值得持有吗?



咳,这篇文章本来想昨晚写的,奈何陪女儿做作业做到晚上10点,再陪孩子们刷牙、洗澡,这一折腾差不多11点才睡下。得嘞,昨晚写文告吹~

谁让咱月薪没有8万呢,不然就请个大学生来家里陪读,啧啧~

有朋友问,“梅姨,你咋知道腾讯平均月薪8万啊?”

咳咳,人家一季报里说的呀,你看:


2022年共有员工11.6万人,3个月工资292.29亿,算下来人均月薪8.38万!妥妥滴各个年薪百万~

而同期2021年员工8.9万人,3个月工资204.01亿,平均月薪7.62万!

啧啧,一年薪资平均涨幅10%,如今大环境下,涨工资的都是好公司!

啧啧,一年员工人数增加30%,扩招了1/3的人,谁说大厂裁员来着,妥妥滴打脸!

所以呀,应届的大学生们,如果有机会进入大厂还是去吧,毕竟一年赚传统行业2-3年的钱,人家一辈子工作30年,你工作10年就够了,还是挺香的~

好了,八卦完人家的薪资,我们来看看腾讯一季报到底说了点啥?

有同学可能会说,“为什么我们要研究腾讯呀?”

咳,那还不是因为我们手里的中概互联第一大重仓股就是腾讯呀,占比30%呢,毕竟自己真金白银买了的,多少还是要了解一下呀!

一、腾讯最赚钱的业务是什么?

1、收入结构

先来看看腾讯是通过什么赚钱的~



首先,腾讯2022年Q1和2021年Q1相比,营收基本持平,都是1350亿左右;

第二,腾讯的营收结构,增值服务的收入占据了半壁江山,占比54%,看来增值服务是它最主要的收入来源;其次是金融科技及企业服务占比32%,网络广告占比13%。

但是,这3个主要收入来源,和去年同期相比又发生了什么变化呢?



你看,首先占据半壁江山的增值服务,同期收入并没有发生什么变化;而网络广告减少了38亿,金融科技及企业服务增加了38亿,这一增一减正好就与去年同期持平了。

再来,网络广告收入同期减少了17.4%,这又是为什么呢?

季报中,腾讯也说了,主要还是教育、互联网及电子商务的广告需求疲软造成的。

2、腾讯最赚钱的业务

咦,那腾讯收入来源占比最大的增值服务,是什么东西呀?

占腾讯收入来源54%的增值服务,又主要包括本土市场游戏,国际市场游戏,社交网络3个部分。



像你们玩的王者荣耀、和平精英这些手游都是腾讯收入的最主要来源。

不信你看,腾讯游戏收入就占据了增值服务总额的60%,相当于占了腾讯总收入的32.4%!

所以,完全可以说,腾讯最赚钱的业务还是游戏业务啊!

可惜这个游戏业务并没有什么增长。毕竟这一年来经济也不大好,大家都忙着搞钱了,谁还有时间打游戏呢?

除了游戏业务,前面我们也说了,占其收入1/3的还有就是金融科技及企业服务。

**那这个金融科技及企业服务又是什么东东呢?

其实,结合我们生活中的感知,这个金融科技主要应该就是指微信支付、财付通、微众银行之类的商业支付业务;而这个企业服务应该是指企业微信、腾讯会议、腾讯云服务等。

所以,腾讯最赚钱的实际上就两大业务:一个是游戏,一个是商业支付和企业服务。

而游戏业务基本没啥增长,商业支付和企业服务却增长了近10%。看来游戏最赚钱,但商业支付和企业服务更有发展空间。**

二、为什么净利润会下降?

另外还有一个问题,腾讯2022年Q1营收没怎么变化,净利润却下降了23%,这又是为什么呢?

这里面影响比较大的应该有这么几项:



第一个是其他收益净额,今年是131亿,但去年同期有195亿,同比减少64亿。这个是什么收益呢?季报中有说,这个是处置投资公司资产的收益。

看来腾讯的投资没有以前赚钱了。

还有一个是分占联营及合营公司盈利净额,今年亏63亿,去年同期赚13亿,这一正一负又差了76亿。

什么是联营、合营呢?就是指腾讯有持股,并且参与联合经营或合伙投资的企业。比如京东,在腾讯用京东分红之前它就是联营企业。

还记得梅姨在《惊了,中概互联大股东竟是腾讯!》中说过的,腾讯持股了中概互联61%的中概股吗?


咳,联营和合营公司亏了63亿,想必这些中概股就占了不少!看来这一年来,不是只有我们亏,腾讯和我们一起亏呢,哈哈~

第三个是一般及行政开支,同步增加41%至267亿,按照季报中所说,主要指研发开支、员工成本开支。

总之,从一季报来看,腾讯主业的营收没啥增长,投资又少赚甚至亏钱了,成本开支却还在增长,也难怪净利润会下降了。

三、这样的腾讯还值得持有吗?

其实,昨晚腾讯一季报一出来,腾讯美股就跌了7%,今天港股也跟跌了近7%,市场再一次用真金白银投票了。

那我们手里的腾讯还值得继续持有吗?

虽然腾讯业绩不如预期,但是目前净利率仍然有18.8%,总体上还是一门赚钱的生意。

更何况微信目前的月活跃用户数仍然高达12.9亿,只要这个流量入口地位稳固,变现应该只是方式方法的问题。

所以,一个季度而已,继续持有观察吧,毕竟13倍市盈率也不算贵~

延伸阅读

惊了,中概互联大股东竟是腾讯!

谁说中概都是小散?原来张坤也是长老!

中概互联还能定投吗?
发表时间 2022-05-19 16:14     最后修改时间 2022-05-23 19:11

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huxj2015

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分析得很多、很细、很好,但不保证投它就赚钱............
2022-05-19 21:14 引用
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shaneqi

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我要是这水平一般也就不辅导孩子学习了。
2022-05-19 21:01 引用
1

鸡汤雪雪

赞同来自: xineric

分析财报就分析财报吧……什么招人裁员月薪的,你不是这个行业,看不清的
2022-05-19 20:55 引用
1

lgs11

赞同来自: xineric

@逆熵
成本说成月薪,是认真的吗?
不这么写你会点进来并发表评论??
2022-05-19 20:50 引用
0

forhonor

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酬金成本的构成,报表说明得清清楚楚,怎么就成了月薪呢?
2022-05-19 20:50 引用
11

逆熵

赞同来自: Lee97 bucre xineric 保本第一 shaneqi srboyzj 占位符 危呆子 行舟yy homanking更多 »

成本说成月薪,是认真的吗?
2022-05-19 18:01 引用

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