海印转债怎么办?20220505

1,“二、可转债停止交易日 根据《深圳证券交易所可转换公司债券业务实施细则》规定,“可 转换公司债券在转股期结束前十个交易日应当停止交易”。“海印转 债”到期日为 2022 年 6 月 7 日,根据规定“海印转债”将于 2022 年 5 月 24 日停止交易。在停止交易后、转股期结束前(即自 2022 年 5 月 24 日至 2022 年 6 月 7 日),“海印转债”持有人仍可以依据约 定的条件将“海印转债”转换为“海印股份”的股票。”公司于20220430发布公告。

证实了下文中的“按半个月强赎期的惯例(没有看到正式文件)则到了05.23日”确实是20220524停止交易。

2,推测:
a,大部分持有者估计都会在20220524前卖出(谁会买呢?赌正股拉升?)
b,少部分会转股
c,剩余规模(亿)6.730(20220401时时6.734亿)可能要花掉公司宝贵的现金流了。

3,疑问:
如果110元强赎的话,会怎么收税呢?
自问自答:收最后一期的2元的20%的税,即0.4元。即强赎的话,只能拿到110-0.2=109.8元。

4,这么来看的话,现时卖出为最佳选择。

20220401的文章
海印转债的现状:
现价:123
转股价:2.99
海印股份 股价:3.67
溢价率:0.13%
到期时间:2022-06-08 还剩下2个月的交易时间。
剩余规模:6.734亿

一,推算海印要发生强赎的时间(如果有所谓的操盘手的话)
2022.06.08日到期,
按半个月强赎期的惯例(没有看到正式文件)则到了05.23日,
达到强赎条件到发布公告需要1-2天,也就是05.20
强赎需要满足15个交易日,则为4月22日
那么在20220406~20220421间海印股份要涨到2.99*1.3=3.89,
那么即海印股份还要涨(3.89-3.67)/3.67=6%,

二,海印转债的赎回条款
(1)到期赎回
本次发行的可转债到期后 5 个交易日内,发行人将按债券面值的 110%(含
最后一期利息)的价格赎回未转股的可转债。
(2)有条件赎回
转股期内,当下述两种情形的任意一种出现时,发行人有权决定按照债券面
值加当期应计利息的价格赎回全部或部分未转股的可转债:
A、在转股期内,如果发行人股票在任何连续 30 个交易日中至少 15 个交易
日的收盘价格不低于当期转股价格的 130%(含 130%);
B、当本次发行的可转债未转股余额不足 3,000 万元时。
当期应计利息的计算公式为:IA=B×i×t/365
IA:指当期应计利息;
B:指本次发行的可转债持有人持有的可转债票面总金额;
i:指可转债当年票面利率;
t:指计息天数,即从上一个付息日起至本计息年度赎回日止的实际日历天
数(算头不算尾)。
若在前述 30 个交易日内发生过转股价格调整的情形,则在调整前的交易日
按调整前的转股价格和收盘价计算,调整后的交易日按调整后的转股价格和收盘
价计算。

个人观点:(很有可能错误)
1,未持有的,到期时间太短,溢价率低已经失去参考。现在购入可转债无太多意思,纯粹是赌正股拉升。
2,持有的,可能在下周要卖出了。
20180629买入已经持有近4年了,年化收益率10%,也算满意吧。
海印和洪涛可能成为少有的低于130元抛出的可转债之一。
万事不能强求。
发表时间 2022-05-05 15:08

赞同来自: 小罗

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