沪深300月度涨跌数据在期权卖沽中的应用

以下只是个人操作方法,有更好方法的希望可以一起探讨一下。
期权单腿卖沽做网格是经常用到的一个方法,在震荡市中,同时吃到卖沽的时间价值与网格的收益。
此策略常遇到的一个问题是,合约价的选择。行权价过高,吃的时间价值太少。行权价过低,delta值太小,上涨跟不上,网格收益少。
由于网格一般都是卖出近月合约,也就是价格选择跟月度涨幅有关。
先说结论:目前300etf价格4.25,一档间隔大约2.35%,合约在实1、2、3档即涨幅7%以下概率最大。我习惯是在这三档,平均分配持仓,既吃时间价值,又维持良好的网格效果。
当然这个也是个人的喜好决定的,喜欢吃时间价值的,可以多卖1档,喜欢网格跟踪好的,可以多卖3档。
原理是统计了沪深300有史以来的月度涨跌幅数据。首先是月度振幅。可以看到除非出现2007-2008与2015年的超级大牛市。沪深300每月振幅基本在15%以内。



2008和2015这种超级大牛市,网格基本都是一个结局,被提早甩下车,策略再怎么调教都白扯。
因此我们只选择可能有效的非超级牛市,也就是网格党们最喜闻乐见的猴市。选取2016年开始的数据如下:月度振幅在5%~12.5%之间。



月内最大涨幅基本分布在1%-7%之间



月内最大跌幅基本分布在0%~-6%之间



月初至月末的涨跌幅在-6%~7%之间

发表时间 2022-03-19 19:11     最后修改时间 2022-03-19 19:13

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veryjack

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极端下跌行情会要命
2022-03-19 20:35 引用

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  • 最新活动: 2022-03-19 20:35
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