金币唠嗑贴:该如何“照看”回撤???对于“三知道”之外的反思

近年来,在集思录这个高手云集的平台上,德隆专家的“三知道”早已誉满江湖。没听过的同学请自行利用论坛强大的搜索功能扫盲,无需赘述。

在韭菜me看来,“三知道”解决了重要的买点问题,其实是通俗汉化版本的“安全边际“,但是对于卖点问题,其实”三知道“很难给出理想解释。因为其中一个知道”涨多少“很多时候难以预测,即使知道可能涨到多少,也仅仅是一个概率。在百折千回的证券市场波动中,投资者很容易由于波动迷失初心。

举个自己的例子。昨天和穿越牛熊(本论坛已销号)老师聊天,谈到买权问题,我是这样讲的。从统计上讲,宽基指数走强趋势远远小于震荡的频率,那么期权买家就是在用可接受全部亏损的仓位不停的试盘,以抓住那次最大的波动。实战中,因为近月期权的杠杆巨大,稍有不慎就会爆亏或者由盈转亏,作为一个非AI的人脑,我习得的经验就是及时止盈止损。然而,这种习得的经验在真正的波动行情到来时,就反而变成了过早止盈,拉低了总收益率。

上述问题,我归因于几个方面吧。首先,期权有波动率和方向两个维度,买权几乎属于胜率最低的交易。其次,我们无法做到对指数的精准预测,期权的容错率又太低。第三,我们对回撤的控制能力由于个人性格和心理等多种噪声影响,无法进行客观的看待。因此其实这个例子略有特殊,但是抛开前两个问题,这第三个问题是我们该思考的。尤其是各位可转债投资者。

下面要提出我的问题了,各位对于无法(或不是很有信心)预估目标价位的仓位,在这个盈利过程中出现的回撤,你们是如何看待的,又是如何操作的?这可能不算一个求助帖。更想是了解一下群体的心理状态和操作思路。所以如果各位既然读到这里了,不妨多回复几个字?
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涅槃Nirvana - 慢慢变富

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@泛舟Rain @ylxwyj

感谢两位精彩回复,这个帖子因为各位大佬的参与已经远远超出了预期。
2022-08-15 19:29 来自辽宁 引用

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