我看IC贴水消失原因

还有2天ic2201就到期了,现在的基差是-3.44,ic2202的基差是-14.84,ic2203贴水7.76,贴水已经消失的差不多了。
中证500的股债收益差已经接近﹣2X标准差位置。假设10Y国债收益率不变的情况下:当前中证500的股债收益差距离﹣2X标准差的跌幅仅剩2.9%;若股债收益差修复至﹣1X标准差 则对应的指数涨幅为+15.5%。
前几次位于﹣2×标准差分别是2021年8月、2020年4月、2019年9月、2018年12月、2016年2月,之后都对应着一段上涨的行情。
引用@karinhongke大佬的图来看
在中证500指数 PB 为[1.88,2.08]这一区间的242个样本点中,买入中证500指数并持有240个交易日,平均收益29.01%。
我们现在的pb大约在1.93左右。可以较有把握的说,大概率是因为中证500有较高的性价比,从而导致的贴水消失。
至于贴水消失,后市是不是一定大涨,那就是另外一个要研究的问题了。
发表时间 2022-01-19 16:55

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景鸿资本

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@myskygoogle
中证500 几乎每年击穿一次60周均线,现在没贴水,到时候击穿60周线的时候贴水暴增
你想多了,看看无风险的打新收益率,此一时彼一时
2022-01-25 18:18 引用

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