湖广之后的又一只妖债

今天大小盘齐刷刷吃面,可转债等权指数也绿了,但一只妖债站了出来向市场昂首说不。

吉视转债之前因为正股连续涨停进入低溢价行列,我认为值得关注,结果今天正股开盘又迅速涨停,转债收盘涨了15%之多。

在吉视身上,似乎隐隐约约能看到前些天湖广转债的影子。

其实吉视传媒本身业绩很一般,所以这些年来在可转债市场中也属于受冷落的那批。不过其实他暗藏了广电、影视、国产芯片、阿里、数字经济等一大堆概念在身。

玩传媒的不能低估,他们懂得怎么吸引眼球。

客观来说在大A中,这样的公司遇到对应风口,是很可能获得短期关注的。而且吉视不到100个亿的盘子也不算太大,游资莽起来是真敢拉。

比如这一波的拉升,就是因为最近市场对数字经济高度关注。吉视持有东北亚大数据交易中心50%的股权,虽然投资只有2500万,但也是数字交易所正宗概念股之一。

目前A股对数据交易中心进行持股的上市公司还有零点有数、浙数文化、中原证券、华扬联众、市北高新、万达信息、中南建设、安妮股份、安恒信息、浙商证券。

但遗憾的是这些公司都没有发行可转债,而股票投机的风险就要高得多了。

投资中要明确的一个基本原则是,持有的股票高波动不是好事,这需要他支付更多的回报率作为风险溢价。

但正股如果高波动,对可转债投资者反而是好事,因为提升了期权价值,比如吉视这种。

所以我们在评估可转债时,除了金融工程学上的估值之外,也应该关注他的波动潜力,比如那些正股流通市值小、转债存量小、周期股、概念股、以及大股东喜欢玩花活的网红型公司。

投资需要实事求是。所以除了核心的基本面和价值分析,也可以适度利用市场中存在的各种其它力量。

数字经济属于广义丐帮,是逻辑比较坚实的中线概念。今天各种数字类型的概念股也站上了红榜,什么云游戏、电子车牌、数字阅读……

如果后期吉视转债大幅回调,可能出现交易性机会。

对了,湖广转债今天也大涨15%,站上了200元。

……

牧原转债今天微绿,因为业绩预告净利润同比下降71-76%,这其实还好,因为猪周期目前的主流预期还是二季度之后才有可能反转。

业绩好与坏只是表层,中短期而言更重要的是与主流预期之差,这也是大A市场有效性提升之后的显著现象。

天合转债也发布了业绩预告,净利润增加40-67%,开盘小涨1个点,收盘微绿。

光伏虽然已经赛道了两年估值不低,但在目前稳增长的主旋律下,他属于接下来的新基建拉动范畴,所以今年还是有很多机构看估值反弹的。

不过隆22转债上市后可能对存量光伏债形成压力,现在也不用急,到时候再看。

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子轩的Daddy

赞同来自: xueshen 集XFD kw从头再来 luohao518 半缘更多 »

一般整个市场冷门股开始爆炒,意味着这轮周期快结束了。。。。
2022-01-19 16:12 引用

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