为什么聪明的投资者开始选择纯债基金?

今年连续不断的市场震荡,让很多投资者意识到了要为自己的理财做好“保暖”工作,所以逐渐将目光从权益类基金转向了纯债类基金。

根据Wind数据显示,今年以来截至4月30日,相比股票、混合型基金的规模缩水,债券基金的净值规模暴增2200亿元,债券基金凭借着波动较低的特质,已然成为了目前投资界的“香饽饽”。

数据来源:Wind数据统计区间:2022年1月1日-2022年4月30日

那为什么债券基金这么受欢迎?答案是它的波动较低。从逻辑上来说,如果一只基金的波动率较低,那么持有人在买入和卖出基金时心态会更加平和,持有体验感更好,持有周期也会更长,使得获得正收益的概率有所提高。反之基金的波动率较高,风格上会比较极致,持有人对这样的基金在买点和卖点上难以把握,大多数人会倾向于追涨杀跌,从而导致实际到手收益率下降。即波动率越高的基金,交易损耗越高,低波动的基金持有体验更好。

对比权益类基金的大起大落,纯债类基金无疑满足了很多“求稳”投资者的需求,根据Wind数据显示,截至2021年末,中长期纯债型基金指数从2004年初以来,涨幅达127.31%,长期投资回报相对稳健。具体到各年度的收益率上,2004年-2021年期间,中长期纯债型基金指数的涨幅连续18年为正。在债市走高的年份,例如2014年、2015年、2018年,中长期纯债基金指数涨幅分别为12.61%、10.12%、5.94%,具备一定的收益弹性,在这期间即使遭遇债市下跌的年份,也都实现了正回报。

数据来源:Wind

所以在今年,很多聪明的投资者都会在自己的投资组合中加入一只纯债基金。

那该如何选择一只优秀的纯债基金呢?

可以从这几个方面来入手。

首先要有优秀的管理团队,其实我们挑选任何类型的基金,都需要挑选一支强大的管理团队,管理团队的强大无疑意味着拥有强悍的投研能力与风险控制能力;其次要看基金经理的历史业绩,如果基金经理的历史业绩突出,那么说明他的投研能力应该位列前排;然后还要看基金经理的历史债券的配置情况,比如是否有过”踩雷“行为;最后,还要关心下基金经理是否有成熟的投资体系以及知行合一的能力。

如果一个纯债可以具备以上四个条件,那选择它一般都不会出现很大的差错。而鹏扬丰利一年定期开放债券基金,就是这样一个产品。

鹏扬丰利有着优秀的管理团队,由拥有23年债券投研经验的总经理杨爱斌带队,杨爱斌曾掌管千亿级别资产,是中国基金报2018年评选的基金业20年“最佳基金经理”之一。鹏扬“私转公”前已是私募固定收益旗舰,战绩卓越。同样,鹏扬从私募时代就推崇绝对收益理念,并长期服务于绝对收益目标的银行、保险等低风险客户。在公司考核机制上,强调回撤与收益并重。要降低“踩雷”风险,还是要依靠基金公司的信用风险管理体系。而“严风控”正是鹏扬基金的标签之一,从私募阶段起11年来信用债投资0踩雷,持仓债券从未下调评级。

丰利的拟任基金经理王华,是鹏扬基金的鹏扬基金总经理助理、固定收益总监。拥有12年投资研究经验,精通国债期货,曾全程参与中金所国债期货的合约设计、参与多本国债期货相关书籍的撰写。作为资产配置专家,王华具备深厚的宏观、流动性投研功底,风格稳健,业绩优异。建立市场领先的现代投研体系,利用量化模型充分发挥投研优势,积累投研经验。在投资策略上,通过债券打底,国债期货+可转债增强,力争为投资者赚取长期稳定的投资回报。

回顾王华的历史业绩,我们可以看到,其管理时间最长的纯债基金无畏震荡,在鹏扬宏观分析及大类资产配置能力加持下,表现始终出众。

数据来源:托管行复核、Wind数据统计区间:基金成立日2018/2/13-2022/2/28。

对于丰利的运营策略,王华表示会积极主动投资,控回撤,追求绝对回报,投资于债券的比例不低于基金资产的80%。作为纯债基金,配置上以信用债、利率债打底,积极参与转债申购,把握转债交易机会,同时辅以国债期货做收益增强。保障丰利在保持资产流动性的基础上,通过积极主动的投资管理,力争实现基金资产的长期稳健增值。

风险提示:以上行业列举仅为基金经理当前看好行业,不代表基金未来必然的投资方向

很多人会发现,在丰利的前面会有“一年定期开放”的字样,那对比于传统的开放式债券基金,定开债基又有什么优势呢?

对于基金经理的管理来说,封闭运作会使得基金规模相对稳定,也有益于提高基金投资组合久期的稳定性和投资策略的一贯性,使基金经理在择时、择券以及久期策略上有更大的主动发挥空间,可以深耕较安全和高收益的券种逐步配置,以便争取投资回报的稳定性。而且与普通开放式债基140%的杠杆率相比,定开债基在封闭期的最高杠杆率可达200%,杠杆空间大,有助于获得更多额外的息差收益,通过一个支点,争取撬动更多收益。

目前,由王华拟任基金经理的鹏扬丰利一年定期开放债券基金(A类:013579、C类:013580)正通过鹏扬好基通火爆募集中,通过“鹏扬好基通”小程序利用现金通或基米抵扣,便可免除认购费用,能够节约一大笔交易成本,大家可以通过识别下方二维码,首页新发基金可以直接进行认购。
发表时间 2022-01-19 09:16     最后修改时间 2022-05-10 09:09

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金小白

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关注,时间点难记
2022-01-19 10:43 引用
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鹏扬基金 - 国内首家“私转公”基金管理公司

赞同来自: 蒋汶均

@金小白 亲,记得是春节放假期间晒单就可以,会员好礼已经准备到位,欢迎参加哦
2022-01-19 10:54 引用
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酱油面

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楼主终于把【免认购费】修改为【免认购费、申购费】了

另外,请问楼主一下,直销渠道支持 持有的基金,转托管转出到其他机构吗?
2022-01-19 11:23 修改 引用
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鹏扬基金 - 国内首家“私转公”基金管理公司

赞同来自: 蒋汶均

@酱油面 感谢支持,鹏扬好基通APP和小程序“一键购”购买鹏扬的基金目前免认购费、申购费,直销转托管流程较复杂待核实后回复您
2022-01-19 11:36 引用
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出坡985

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还有红包封面
2022-01-26 16:17 引用
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@出坡985 鹏扬基金限量款微信红包封面。祝愿您的投资在虎年如虎添「亿」
2022-01-26 16:47 引用
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robby213

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红包封面很漂亮,谢谢!
2022-01-27 08:47 引用
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@robby213 鹏扬基金限量款微信红包封面。祝愿您的投资在虎年如虎添「亿」
2022-01-27 10:54 引用
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2022年第一期活动指定晒单交易日为今天,欢迎投资者收盘后晒单赢集思录会员!
2022-01-28 09:45 引用
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出坡985

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今年收成不好,不知道能不能得奖
2022-01-30 12:50 引用
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鹏扬基金 - 国内首家“私转公”基金管理公司

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文末有好礼
2022-02-14 18:26 引用
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波浪形态

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哈哈,跑赢基金经理了。
2022-02-14 19:05 引用
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鹏扬基金 - 国内首家“私转公”基金管理公司

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欢迎关注鹏扬基金
2022-02-15 14:11 引用
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小野丽莎

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扫不上码
2022-02-17 11:26 引用
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鹏扬基金 - 国内首家“私转公”基金管理公司

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@小野丽莎 可以先截图,然后微信识别,也可以微信直接搜“鹏扬好基通”小程序注册!有问题可以添加鹏扬小助手咨询
2022-02-17 12:06 引用
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王树惠

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规模最大3天货币基金?
2022-03-17 13:21 引用
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王树惠

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规模最大的前三支可选3天期的货币基金?
2022-03-17 13:22 引用
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王树惠

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规模最大货币基金可按天计息
2022-03-17 13:30 引用
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邱春明

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2022-03-29 06:14 引用
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李光容

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李光容
2022-04-01 17:19 引用
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曾建辉

赞同来自: 哈卡好卡

怎么开通集思录可转债操作
2022-04-13 13:45 引用
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新许仙

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刚进来,不知如何操作。
2022-04-22 09:49 引用
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米穗儿

赞同来自: 蒙蒙雨水

我实名认证了咋没送会员?
2022-05-05 21:13 引用

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