最近来了一些新朋友,梅姨惯例先对这些新朋友多说几句~

致新朋友:

(老朋友可以直接拉到下面的正文!!)

如果你是一名刚刚接触投资的朋友,日常更新的文章还看不太懂的话,那么建议你先完整读一遍梅姨的投资入门书籍《投资新手躺赚指南》,关于书的介绍点击《梅姨出书啦!!致想学习投资的你!》。



或者你也可以选择阅读菜单栏下方的《干货合辑!2021年12月版》,梅姨会不定期把过往干货汇总在那里。

如果你认真阅读了这两部分内容,相信梅姨,也请相信你自己,那么接下来的每篇文章你肯定都能看懂了!

另外,梅姨还想说明一点,梅姨是一名普通的职场二胎宝妈,上班的时间属于公司,下班的时间又属于孩子,唯一完全属于自己的时间就是每天地铁上的2个半小时~

所以,梅姨无法做到像其他号一样日更,只能空的时候就更一更,时间可能是随机的,你可能几天都看不见梅姨,所以也请不要介意和讶异,大家相互理解和包容吧~

以下为今天的正文!!

梅姨一直强调,逢跌加仓也一定要有加仓的节奏。但总有朋友问,“梅姨,到底加仓节奏是什么?怎样控制加仓节奏呀?”

好吧,那今天就举例说明一下~

梅姨在《今天定投,买了点它!》中说过,前段时间买了点华宝中证医疗ETF(512170),那今天就以它为例,说说怎样制定加仓节奏吧。

首先,加仓有2个大原则,梅姨在《大跌了,怎么加仓?》中有详细说过。一个是“只在估值便宜时加仓”,第二个是一定要“分批加仓,分档加仓”。

根据这两个原则,我们就来看看华宝中证医疗ETF(512170)如何制定加仓节奏呢?尤其是怎么个“分批加仓,分档加仓”法呢?

一、如何制定加仓节奏?

制定加仓节奏,要分几步走,每一步都是不能跳过的。

第一步,判断估值是否便宜。

“华宝中证医疗ETF”单从这个名称我们就能够判断,这是一只跟踪中证医疗指数的指数基金。所以,我们可以先找到中证医疗指数的估值。

大家可以在蛋卷基金或者理杏仁网站查看指数估值,像理杏仁这种需要付费会员才能看的,可以去闲鱼上花几块钱买个号。

那么中证医疗的估值到底如何呢?我们来看看蛋卷上的估值~

这里多说一句,很多朋友,并不知道什么叫估值,以及有哪些常用的估值指标,如果是这样的话,建议你一定要看一下这篇《到底什么是估值?估值的本质是什么?》。

好了,我们来看一下中证医疗的估值。



目前中证医疗市盈率37.87,百分位5.7%,也就是说比历史上94.3%的时刻都要低。

那有同学就说了,“梅姨,市盈率百分位这么低,怎么蛋卷写估值适中,这还不便宜吗?!”

是呢,大家还记得梅姨写过的一篇《中证500比沪深300更值得定投吗?》的文章吗?

那篇文章有说,当时中证500的PE看起来便宜,但确是一种低估值假象。

其实,目前的中证医疗也是一样的道理,也处于一种低估值假象。

医疗板块由于受疫情影响,导致这两年盈利较平常年份大增,按照市盈率PE=总市值/净利润,当业绩大涨的时候,分母就变大了,这就使得市盈率PE被动降低了。而这个降低并不是因为估值便宜而降低的,只是得益于这个短期的业绩而已,待疫情好转,这个业绩估计就难以维持了。

所以,看似5.7%的市盈率百分位,却不能帮我们判断它的真实估值。

这种情况,我们也可以同时参考下市净率PB的百分位。



目前中证医疗PB百分位63.53%,也就是说只比历史上36.47%的时刻要低,确实处于中等的估值分位,还没有到极度便宜的时候。

所以,保守的朋友,此时也可以不开始定投,等估值便宜的时候再买入更好。但梅姨觉得目前少量开始定投,小建个仓位也无妨,所以梅姨才小买了点。

但这里一定要再次强调,这个估值判断与我们后面分批加仓,分档加仓策略是联动的。

估值便宜,分档间隔可以适当小一些,批次少一些;估值适中,前期可以考虑小建些仓位,分档间隔拉大,批次多一些。所以像此时建仓中证医疗,就要尽量加大间隔,加多批次。

那么这种情况要怎么“分批加仓,分档加仓”呢?

第二步,计算单只基金最大可投资的仓位上限。

比如,小梅一共有10万元可用于投资,为了分散风险,她给自己制定的仓位限制是,单只个股或基金持仓占比不超过10%。一旦达到10%的持仓就选择躺平不再买了。

那么小梅可用于购买华宝中证医疗ETF的资金上限就是1万元。

第三步,制定“分批加仓,分档加仓”的批次和档位。

比如,考虑到目前中证医疗还没有特别便宜,所以小梅就想前期加的慢一点,等跌得多了,再多买一点。

如果你分的批次多,你的档位间隔可以稍微小一点,比如每下跌5%加一次仓。类似这样:



这个一共分了10档,从首次买入开始,每下跌5%加一次仓,跌的越多加的百分比越高,最终距离首次买入下跌45%加完这1万元。这45%的跌幅从目前估值适中应该可以跌到估值便宜了。

如果你嫌加仓次数太多,你也可以减少批次,但档位间隔就要拉大一点,比如每下跌10%加一次仓,类似这样:



这个一共分了6档,从首次买入开始,每下跌10%加一次仓,跌的越多加的百分比越高,最终距离首次买入下跌50%加完这1万元。

当然,这两种加仓方法,最后1-2档不一定有机会买到,但保留一些子弹应对抽风的市场,总归更安全。

二、为什么不建议大家盲目抄作业?

常常有朋友,看到别人买入一只股票或基金就跟着抄作业,如果你看懂了今天的加仓节奏就应该知道,作业可不能随便乱抄呢!

比如梅姨买入华宝中证医疗的时候,你只知道我买入了,但却不知道我完整的买入计划,不知道我这次买了多少仓位,未来打算分几档买,每档买多少,一共预留了多少子弹,等等这些你一概不知。

万一后面有较大波动,我可以按我的计划从容应对,你却处于被动不知所措的状况,岂不悲剧了~

所以,你的每一个买入标的,股票也好基金也好,在买入之前,一定像上文一样先列一个加仓计划表,只有计划做在事前,才能从容面对后续市场起伏啊!

延伸阅读
到底什么是估值?估值的本质是什么?
中证500比沪深300更值得定投吗?
大跌了,怎么加仓?
发表时间 2022-01-11 14:27

赞同来自: lilili65 家辉辉辉

0

ifcs

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居然跟我的加仓法差不多,楼上说得对,个股不适用,有些个股无底的。
2022-04-27 13:05 引用
1

Tinahjd

赞同来自: 雨夫子

对指数基金可以这样加仓,对个股还是免了,很容易上套的。
2022-04-27 12:34 引用
0

天黑了

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有个问题,要是加仓过程出现上涨怎么办
2022-01-25 12:13 引用

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