当我回顾2021年年初立下的Flag时,我对自己摇摇头,不及格,不理想啊!看着jsl众多高手的总结,我心理宽慰自己,投资最大的敌人是自己,不用跟人比,没有可比性。

先上结果:
投资标的是公募基金,全年最大仓位93%权益及混合类基金,我的组合就是个FOF配置,天天基金显示投资年收益率为8.97%,战胜84%的基民;离年度目标15%距离差距大,处于不及格线;日收益波动率0.79%,单日最大涨幅2.08%,最大跌幅-2.66%,最大回撤7.71%,Calmar比率1.11,胜负比不理想,收益风险比不突出;全年上涨135个交易日,下跌108个交易日,略赢。

说说得与失:

收获方面
1、第一次正式审视自己的投资体系
我是个懒人,意志力也不是特别强,过去那么多年投资基本讲究个模糊的正确,几乎没有沉下心审视自己,但谈不上捶打自己的投资、交易体系。2021年是我第一次开始记录自己的投资过程和回顾总结,虽然频率不高,且后半程缺课逃课不少,但毕竟飞鸿雪爪,雁过留痕,开始走上正确的道路上了。

2、投资交易体系有了些许提升
如第1点所示,当人开始反思的时候,总会有所收获。况且2021年我的阅读量直线上升,读了不少书籍,包括投资类的,包括德州扑克方面的书籍,我在交易理念和交易心理方面收获不少感悟。只是因为所投标的为场外公募基金,很多交易心得的实施受到极大的制约。

3、行动力、决策力有所加强
作为天秤座的我,确实有一些犹豫不决的性格特点。今年以来在决策和行动方面应该说效率有所提升,科学性在努力撇开心理偏差的影响下应该也会有所加强。

失误及不足:

a、主赛道配置不足,坑赛道配置过多
今年市场的结构性机会很显著,新能源产业链、周期类,双碳主题,可以说赚钱带有非常明显的趋势特征,在年初也定位今年为周期之前,但在整个组合的构建方面还是配置不足,最高时仅配置了15%的有色基金,行动力和决策力方面还是欠缺;今年拖累业绩的是港股的配置,没想到港股会这么弱,更没想到历史业绩颇为不错的港股明星基金经理今年会差到这种地步,截至占比15%左右的港股通基金和中概基金为整个组合贡献了-2%的收益。这种配置的结果在过程当中体现出来就是整个组合反弹无力,下跌迅猛,像short了一个call option。

b、明星公司明星基金的光环黯然失色
年初预判2021年市场会比较难,所以本着稳重起见还是选择投研实力强的大平台,保守型基金予以配置,但今年的市场风格对基金规模显然是个制约,再加上踩雷几个明星基金经理(典型的身在曹营心在汉),兴全的老董,中欧的老周、小周都拖累了业绩。教训之一就是主题投资年还是要避开一下长期业绩好的平台基金。

c、预测过度指挥交易
今年的血淋淋得来的教训是不要用预测来指挥你的投资交易。年初总结20年市场是强者亘强,弱者亘弱的格局,想着市场会风格轮换,没想到21年市场还是这样,而我预判的证券类基金尽管从行业发展趋势来看迎来长坡上扬态势,但显然市场不是太认可这个逻辑,板块指数录得-5%多的收益,拖累组合。教训之一:不是全面牛市,就不要太奢望渣男的表现,况且极有可能量化基金在里面高频操作,使得板块配置成本极高。

2021年初对市场的看法,总体谨慎,但仍处于结构性牛市,所以关键是选对领域。*****感觉21年均值回归的压力很大。操作上一是要向大V们学习吸收好的做法,二是关注世界经济复苏共振博一把周期反弹的短线机会,关注2035的中长期规划和共同富裕愿景,聚焦低估蓝筹,国企改革的中长期配置机会,高端制造智能化升级等领域的投资机会。三是策略手法上估计要做好高抛低吸的准备,大幅调整要敢于买入,越往上走越降低仓位。标的基金方面主动型基金为主,兴全,中欧,汇添富等公司里选几位穿越过牛熊稳定表现的;被动窄指数基金为辅,满足一下自己下场交易配置的需求。

现在看看这个预测,感觉是不是太超前了,这也适用于当下的我对2022年的预判啊。先行一步是烈士,正如我在港股基金、中概基金上的布局,遭受了毒打。2022年港股不悲观,A股结构性乐观。这些预测边观察边证伪吧。
2022年的目标:努力获得15%收益,进一步完善投研体系,扎根产业链和个股研究,熟悉领域和公司,为切入股票做准备;学习Python工具,为数据处理服务。
发表时间 2022-01-03 14:20     最后修改时间 2022-01-03 14:21

赞同来自: 雷神2019 奔腾年代1999 jlmscb weichilu

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