2021年度总结及2022年思路(沙漠之狐)

2021年是我职业投资生涯的第六年,秉承分散+稳健增长的思路,我投资共五大块:可转债、分户打新、打新ETF、北交所打新、垃圾债,每一块又极度分散,因为我觉得自己是市场中的韭菜,能跟上指数涨幅就不错了,但今年却有意外惊喜,年度收益38.4%!让我资产上了一步台阶。


可转债:这个是今年的主仓位,年初经历大亏最多负6.2%,但我并不害怕,因为最惨的时候我持仓76支均价不到94,溢价约10%,低估的令人发指,所以加了些仓。然后按双低为主的多因子策略轮动,一路高歌猛进,在8月初略减仓,10月中旬大幅减仓。到目前只留了20%的可转债,37支,均价119.6,溢价约18.1%,只能说市场太疯狂太不理性。目前看减仓太早了,肥尾没抓好。

分户打新:分账户配置了62支以沪深300为主的股票约15%仓位,打了半年新中了7个新股,但还不够门票亏的,亏2%割肉了。在我割肉后市场却反弹了不少,得出结论:炒股我真不是这个料。虽对整体净值影响微乎其微,但浪费了资金时间成本。

打新ETF:选了一些沪深300和中证500为主的小规模打新基金,近20%仓位持仓约半年,综合打新加成约为年化8%,还算不错的。在新股多次破发后,打新逻辑没了,就清仓了,总体小赚吧。

北交所打新:国庆后,全力参与了新三板打新,刚好前面三项退出来的资金全部压上,算是赚到了这波制度红利。

垃圾债:手上还有一些,华汽、恒大、金科、融创等债券,都不是很多,赌个小额吧。有就有,没有就拉倒,反正这个靠熬的。就是2000张恒大债在主账户上显示着亏损大好几万,看着烦,也拿它没办法。

2022年我有点迷茫了,大概还是会往可转债和北交所这两个方向考虑,目标赚10%吧。可转债是一个对散户非常友好的品种,就是太高估了,今年的涨幅透支了下一年的收益,保持现有仓位玩着吧,万万不敢加仓了。可能可转债的思路该换换了,是不是要向博下修/回售之类的方向考虑?北交所打新是肯定要继续玩的,在没有找到确定性的方向前,打新就是最佳的低风险操作;而且目前看打新比的不光是资金实力,更是分析判断能力,也比拼账户多寡及资金配置能力,看谁资金利用率高。另外北交所的股票我直觉可能是明年的大机会,这个需要花时间去研究,然后摊大饼。

沙漠之狐

2021.12.31
1

OneToX

赞同来自: lionking2000

目前37只,均价119,溢价18% . 找不出这样37只组合吧.
2022-01-01 08:30 引用
1

沙漠之狐 - 低风险投资

赞同来自: 湘衡木心

@OneToX 持仓平均价格119.551元 持仓转股溢价率18.09% 持仓到期收益率-0.65% 这个是集思录持仓自动统计,双低在137以下的还是有不少的。
2022-01-01 10:39 引用
1

妖红

赞同来自: 达达滴

目标定的太低了,我觉得可以更高点的
2022-01-01 11:29 引用
30

沙漠之狐 - 低风险投资

赞同来自: 巫灵啊啊呜 Zoto luyi1 sostot 蓝河谷 walkerdu 明园 flyingowl watertyfs jacktree 丢失的十年 摸鱼小能手 npc小许 panmama bossnk Sybil廖 之鱼星 fdj95380 roark winqueen 一休哥们儿 哇哦 孔曼子 资水 horizon668 天道忌巧 那些杜鹃花 攻守自如 打新交朋友更多 »

我在2015年下半年因发现了债券的一个套利机会,然后筹集了370万在2016年初开始了职业投资,历年投资收益大致如下:
2016年36%;
2017年22%;
2018年17%;
2019年22%;
2020年25.3%;
2021年38.4%。
不玩嘴炮,我来一个主账户截图吧


2020年总结https://www.jisilu.cn/question/406342
2019年总结https://www.jisilu.cn/question/343866
2018年总结https://www.jisilu.cn/question/299637
2017年总结https://www.jisilu.cn/question/259814

另外2022年,目前处于严重迷茫阶段,目前较低仓位的转债及现金管理,年度还未亏,微利吧。北交所股票可能是机会,但习惯了低风险,心里没底有点害怕亏损,却实在找不到低风险品种,也许该好好休息了。
2022-01-16 16:03 引用
0

打新交朋友 - 立不败之地;败可败之兵---先胜后战

赞同来自:

我们一个时间开始职投的呀!收益你更厉害,以后多交流!
2022-01-16 16:19 引用
0

白湖水

赞同来自:

牛!
2022-01-16 16:52 引用
0

沙漠之狐 - 低风险投资

赞同来自:

@打新交朋友
我们一个时间开始职投的呀!收益你更厉害,以后多交流!
打新兄谦虚了。
我父母辈最普通的农民,底子薄,投资起步晚了
2022-01-16 17:18修改 引用
0

等风也等鱼

赞同来自:

楼主之前总结的帖子看不了,能向管理员申请放开吗!谢谢
2022-01-16 18:00 引用
0

baixiqiang

赞同来自:

能一下子筹借370万,肯定不普通,而且收益这么好。佩服
2022-01-16 19:51 引用
0

sostot

赞同来自:

18年还能有正收益啊,厉害!
2022-01-16 22:53 引用
0

renwang

赞同来自:

好奇2015是哪个债券机会?
2022-01-16 23:15 引用
0

airsland - 一生俯首拜芒格

赞同来自:

楼主连续多年正收益,特别2018年还能正收益,真是不容易做到的,学习
2022-01-17 08:58 引用
0

沙漠之狐 - 低风险投资

赞同来自:

@renwang
好奇2015是哪个债券机会?
不是单个债券,我当时全程序化交易
2022-01-17 09:09 引用
0

巴依老爷Lagom - 胜率、赔率、频率:价值股、成长股、低风险套利、量化、衍生品都如此。

赞同来自:

请沙漠之狐老师指教,谢谢
https://www.jisilu.cn/question/449512
2022-01-21 12:47 引用
4

沙漠之狐 - 低风险投资

赞同来自: 好奇心135 打新交朋友 一剑飘雪 klh63FWE2vb

1月份牛B了一回,保持不亏,还微赚0.4%
主要是运气好,最后的20%可转债仓位这个月几乎每天减,减减,前两天减没了,躲过了大跌。
我清光可转债的理由很简单:正股这个月跌幅不少,可转债小跌甚至反涨,溢价率已经没法看了。
现阶段绝大部分是现金:帮银行冲点,12天年化3.5%,没经验不知是否亏了,知道的请告知,谢谢。

春节期间计划研究:北交所(新三板)+垃圾债。
2022-01-28 15:46 引用
1

一剑飘雪

赞同来自: 沙漠之狐

关于银行冲时点,年化3.5%有点偏低了。看羊头报价:30-31返万3,31-1返12,其他天价格一般
2022-01-28 20:16 引用
0

巴依老爷Lagom - 胜率、赔率、频率:价值股、成长股、低风险套利、量化、衍生品都如此。

赞同来自:

楼主能否恢复一下2017,2018, 2019三年的投资总结,好好拜读。
2022-02-12 20:54 引用
58

沙漠之狐 - 低风险投资

赞同来自: neverfailor hippohippo xyzhero 丢失的十年 Stars 何必当初 walkerdu lwcdxx 那些杜鹃花 黄山松2007 逍遥chen xuminjx 歌游 打新交朋友 之鱼星 一剑飘雪 奇乐文化 明园 红星闪闪666 jjkang 仰望多空 ltzh 菜鸟老甲 闲菜 阿戒1899 landandwater 老火鸡知行合一 Restone YmoKing 集XFD 天道忌巧 二零20大吉大利 shooter110 等待_等待牛市 人来人往777 you123a WILL_DOU 青火 Aolin120 张玉宁 machine chikai881222 云风松 山就在脚下 tiancaibob jslu20200222 winghtj daxian100 Kluer ycftlf 欢乐马儿跑 xygmm 野生财神 nkfish 自由之梦想 十年且悠长 好奇心135 天书更多 »

2022年一季度收益-2.7%;这是我职业投资6年以来第一次季度亏损。主要是踩了两个“雷”:
1、新三板大亏:去年底北交所打新非常火热,也让我赚到了钱,年初头脑一热新三板辅导股摊大饼,以期埋伏北交所新股,摊了四成仓100多支。结果今年立刻从火热跌入冰冷,北交所新股处于破发边缘,逻辑没了辅导股大跌。幸好我在威贸电子涨幅不及预期时嗅到了新三板的危险,开始陆续跑路,现在基本跑完了。对总体净值造成约-2.5%+的损失。教训是没有流动性的产品要警惕。
2、踩了融创大雷:也是头脑发热,觉得20融创01根据公告、盘面价格及消息面觉得要还钱了,净均价约93买了5000张,全套牢中,计提一半损失。但愿融创的“分期付款”能按时到账。教训是90+的债券没有博弈的价值!

整个一季度基本空仓为主。1月份清掉了最后的2成可转债,然后大部分时间就是现金理财、银华日利、逆回购这几个,偶尔搞点小套利,每天无聊的日常。可能是太空了,或者说不习惯于空仓,想整点事,所以整出了上面两个大雷。接下来打算管住手,耐心等待。

休息,多休息,等猎物在熟悉的领域出现的时候再重拳出击。
2022-03-31 15:55 引用
22

沙漠之狐 - 低风险投资

赞同来自: Jifandailu 我忽喜侬 欢乐马儿跑 喜欢烧米饭啊 好心情 蓝河谷 唐顿庄园 阿萧 dorly 青火 Grace1987 luyi1 skyblue777 maggie2007 我是一个新用户 WILL_DOU 天道忌巧 saintenvoy 学无知境 夜太黑 yyb凌波 天书更多 »

2022年半年度收益0.3%,这两天终于出坑了,全靠转债回本。盘点下持仓:
1、绝大部分是可转债持仓,1月份清仓到6月初逐渐满仓,从可转债等权指数上看跑在了最高点,又在上涨的过程中追入,好像是跑赢了几个点的相对收益,但实际从集思录玩可转债各种策略的集友们表现看是大亏了,因为各种策略还有轮动收益等。
2、1万多张垃圾债,这块亏惨,主要是融创5000张,其他还有金科、融信、龙控、恒大、时代,全部躺平了。
3、其他还剩2支卖剩的新三板,一点点可忽略了。去年9月至今被北交所白嫖了,新三板埋伏策略大亏31万,打新刚好也赚了31万,亏了利息及时间成本。

接下来还是安心以双低为主的多因子策略,反复轮动可转债,长期满仓玩。市场不可测,但长期按策略轮动明显是具有相对收益的。
最深刻的体会是:在熟悉又长期能赚到钱的地方反复玩,不熟悉的地方不要去!
2022-06-30 18:14 引用

要回复问题请先登录注册

发起人

沙漠之狐
沙漠之狐

低风险投资

问题状态

  • 最新活动: 2022-06-30 18:14
  • 浏览: 2813
  • 关注: 101