可转债从上市到上涨至130元,需要多久

在2021年9月30日,元力转债上市;我在开盘前预估它的开盘价在110元出头,当日9:25确认的开盘价正好是110元。

当时有人问,既然大多数可转债都会上涨到130元,那么是不是所有新上市的可转债只要开盘价低于130元,都可以买入等它上涨到130元再卖出。

乍一看可行,但是我们还要看时间成本;如果买入后持有五六年,它才上涨到130元,显然这也是一笔不够成功的交易。

本文就系统分析下,可转债从上市到上涨至130元,需要多少天。

一、为什么130元是可转债的一个重要价格

截止到目前,已经退市的可转债绝大部分都是以强赎结束自己的生命历程。

强赎,意味着可转债的转股价值在一段时间内持续高于130元。

强赎需要在转股期内才能执行,在转股期内可转债的转股溢价率大多数情况下都是大于0的,不然就会有转股套利来抹平转股溢价率。

可转债价格=转股价值*(1+转股溢价率)

通过上面计算公式我们能够知道,一只转债能够发起强赎,表示这只可转债的价格需要在一段时间内持续高于130元。也就是说,目前退市的绝大部分可转债,最终都涨到了130元以上。

二、从上市到130元需要多久

截止到2021年10月8日,一共上市了610只可转债;其中有375只仍在交易,有235只已经退市。

在这610只可转债中,有528只可转债的最高价格超过130元,剩下没上涨到130元的有不少是才上市没多久的可转债。

在这528只转债中,有126只在上市当天就上涨到了130元;这种上市首日就上涨到130元的可转债,在上市当天我一般不会买入,在这里不予考虑。

上市首日未到130元,在后面上涨超过130元的可转债,一共有402只。下面分析下这402只可转债上涨到130元花了多少天:



从上表可以看到,如果一只新上市的可转债最后上涨到130元的话,那么它有52%的可能是在半年内就上涨成功;有74%的可能在一年内上涨成功。

如果运气不好买到中行转债的话,需要四年半才能上涨到130元,它在20100618上市,在20141202才首次上涨到130元。

三、结论

  • 可转债上涨到130元是大概率事件,一共上市了610只可转债,其中有528只可转债历史最高价达到了130元;
  • 上市首日买入等上涨到130元卖出,这个策略有耐心的话亏本金的可能性不大,不过可能亏时间,有可能会持有较长时间才能出手;

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cy581100

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好数据
2022-11-03 16:16 来自四川 引用
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goodexp

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我想看150的几率
2021-10-10 13:29 引用
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均金无忌 - 旅居泰国的退休工人

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看看 光大银行
2021-10-10 13:27 引用
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kiencity - 牢记:只与同好争高下,莫跟**论短长

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一年内
2021-10-10 13:02 引用
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那扇门

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那买一百以下的是不是更好
2021-10-10 12:02 引用
7

jilingfei

赞同来自: 唐顿庄园 冰冻的幸福 SIIIKANG 音希声 春明觉晓 斗不大来 ttthhh更多 »

这个时间分类,应该更细化一点才有价值吧?比如,上市128元,它涨到130元哪怕只花了一个月,买入也失去了意义。应该取上市首日收盘价小于110元的可转债,上涨到130元花了多少时间;再取首日收盘价100元附近的可转债,上涨到130元花了多少时间。这两个数据才更有实战价值。
2021-10-10 09:44 引用
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fionafiona

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如果以18年底前为时间界限,两年和3年到130的比例有多少。近3年牛市转债又发的多可能会把这个实际平均数拉高。
2021-10-10 09:34 引用
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胡椒

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感谢
2021-10-10 09:22 引用
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widerholen

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感谢大神分享,这么多数据测算要花很多时间吧
2021-10-10 09:09 引用
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东方龙2014

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用一天还是一辈子
2021-10-09 18:59 引用
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play4win

赞同来自: 斗不大来 haohaoxuexi

缺了一个关键数据:各个区间的可转债上市开盘的平均价格。
2021-10-09 13:17 引用
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胶管

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有价值的帖子
2021-10-09 13:00 引用
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xueshen

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一个开盘集合竞价的时间
2021-10-09 12:55 引用
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大道之行也 - 大道至简,大道止简;简单投资,静待花开!

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已收藏,谢谢!
2021-10-09 12:34 引用
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suliang

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谢谢分享,很好的数据。
2021-10-09 12:22 引用
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huxj2015

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应该以140为价格阀值,因为要持续一段时间(一般是30天中有15天)超过130,稍不小心就到140+了。
2021-10-09 11:56 引用
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梦游2000

赞同来自: 黄乐艳

一个月内到130的61只,其中有多少只是上市当日到130的?
2021-10-09 11:55 引用
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瑶瑶萱萱

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呖咕呖咕乐翻天,安心持有等强赎。
2021-10-09 11:55 引用
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闽水安澜

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这个数据挺好。拿来吧。
2021-10-09 11:26 引用

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