推荐一个转债正股标的——天创时尚

天创时尚,对应转债为天创转债,目前正股价格为5.87,转债价格为97.69。这是一个类似于上半年众兴菌业+众兴转债的机会,下面试着分析推荐一下。

1、公司于2021年8月20日召开第四届董事会第三次会议审议通过了《关于变更2019年度部分回购股份用途的议案》。对原回购公司股份方案用于实施限制性股票激励计划目的的1,845,400股回购股份的用途进行调整,由原回购公司股份方案的“用于实施限制性股票激励计划目的”回购用途变更为“用于转换公司发行的可转换为股票的公司债券目的”的回购用途。

2、进一步查询得知,2019年度回购于2019年3月6日实施完毕,共回购股份9230020股,回购均价为10.8375元,这部分股份占公司总股本2.15%,不是个小数目,目前全部用于转换可转债,实施期限为2022年3月6日,如果不能完成转股则需要注销。目前剩余时间5个月,而转债转股价格为12.29元,在不下调转股价的情况下需要拉升到12元附近才可能实现转股,时间和空间很紧迫。

3、公司于 2021年 2 月 22 日召开第三届董事会第二十四次会议,审议通过《关于以集中竞价交易方式回购公司股份预案的议案》,并于 2021 年 2 月 27 日披露了《关于以集中竞价交易方式回购公司股份的回购报告书》。
拟回购股份规模:本次回购资金总额不低于人民币 6,000 万元(含),不超过人民币 12,000 万元(含)。
拟回购期限:自公司董事会审议通过本次回购方案之日起不超过 12 个月,即截止时间为2022年2月22日。
拟回购股份价格:本次回购股份价格为不超过人民币 8.62 元/股(含)。
截至 2021 年 9 月 30 日,公司通过集中竞价交易方式已累计回购股份 181,100 股,已回购股份占公司总股本的比例约为 0.04%,成交的最高价为 5.56 元/股、最低价为 5.44元/股,已支付的总金额为 999,541.00 元(不含交易费用)。
还有6000万以上的回购需要完成,上市公司更需要努力了。

4、从基本面看,公司优点是财务比较稳健,有息负债除了可转债之外就很少了,总市值才25亿,拍脑袋说已经足够低估,不用担心买在高位被套。缺点是所在行业不太性感,但众兴菌业当年行业更不性感,谁能想到最后是以收购白酒的方式解决可转债呢?既然我们小散缺乏想象力,就让上市公司发挥去吧,难得和上市公司、大股东站在同一条战壕里。

5、相比正股,天创转债风险更小,但由于回购价格限制,目前下调转股价的可能性很小,即使下调也很难到底,虽然随着基本面和正股价格的恢复,转债价格回到110以上也是大概率事件,但此时正股可能已经接近10块甚至更高,贪婪一点,我直接买正股了。

声明一下,本人已经持有天创股份,后续可能会进一步增持或者减持,据此帖买入,盈亏自负哈。
发表时间 2021-10-08 21:19     最后修改时间 2021-10-08 22:13

赞同来自: 平安兴业 lily0002773 秋林红肠 路斯基 WZH红 zsp950 ericericeric AC_DC tutu007 andybrier 咬定青山更多 »

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涅槃Nirvana - 慢慢变富

赞同来自: 刘玥森的妈妈

感谢楼主分享思路
我觉得可以试试
2021-10-09 11:09 引用
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ericericeric

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感谢楼主分享!目前天创转债溢价率104%,太高了,下修空间有限,靠转债赚钱的可能性小。那么看正股,公司到2022年2月22日还有6000万以上的回购需要完成,但这不代表它要拉股价,它甚至也可以打压股价,来低位回购,这不更划算吗?

另外,由原回购公司股份方案的“用于实施限制性股票激励计划目的”回购用途变更为“用于转换公司发行的可转换为股票的公司债券目的”的回购用途这一点,公司也可以不拉股价,任由回购股份注销啊, 反正我是看不懂一家公司特地改条款,给自己拉升股价压力的背后逻辑。
2021-10-09 10:53 引用
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就这样了吧 - 没事多看动物世界

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决定跟点债

因为其他的我都能赞同,但是根据回购判断不能下修或者少修这个逻辑我觉得不一定立得住。

感谢分享思路

http://data.eastmoney.com/notices/detail/603608/AN202108201511234351.html 还有这个减持,值得注意
2021-10-09 11:02修改 引用
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大象小尚 - 专心瞄准,击发无意

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天创的其他几个关键点,楼主还没提到
2021-10-09 08:04 引用
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heheqiaoqiao

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目前全部用于转换可转债,实施期限为2022年3月6日,如果不能完成转股则需要注销。目前剩余时间5个月,而转债转股价格为12.29元,在不下调转股价的情况下需要拉升到12元附近才可能实现转股,时间和空间很紧迫。

********************
请问这句话是为什么?在哪个公告可以查到?
2021-10-09 06:37 引用
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yujunlan

赞同来自: Oliver815

没看懂,为什么不能下调?
2021-10-09 04:04 引用
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Kluer

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同请教楼主,这个回购股份是怎么和可转债搭上关系的没有看懂
2021-10-08 23:41 引用
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Mr和气生财

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转债价格回到110以上也是大概率事件。这个概率怎么算的,拍屁股吗?
2021-10-08 23:27 引用
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且看浪子回头

赞同来自: Kluer

楼主,请教下,变更成用于转换为可转债用途是什么意思,股票回购,本来打算注销,这个明白,就是用公司的钱把股票总数减少。
但是变更用途后呢,已经回购的股票与可转债搭上关系?
2021-10-08 23:14 引用
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胡椒

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那跟点转债
2021-10-08 23:04 引用
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panmama

赞同来自: bobo2792

真有能算推断得出股价涨跌的?不相信的来点个赞
2021-10-08 22:10修改 引用
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Capuccino

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楼主你好,感谢分享,但是看不明白,可以简单说明一下吗?
2021-10-08 22:04 引用
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钮钴禄茜央娜迪 - 用今天的勤奋打败昨天的自己

赞同来自: 来生做条狗 zsp950 mi156178881 lvweibo0 andersen更多 »

看完楼主精彩绝伦的分析,顿时赞不绝口。瞬时,脑海出现了“梭哈”两个大字,并且在我脑子里盘旋良久。不知道是太激动还是中午小酌的劲酒起了作用,兴奋地得我有点眩晕,一气之下,我冲击麦田,一脚踢开正在犁地的老黄牛,自己犁了两亩地。这时候,夕阳收敛起他最后的光芒,还来不及说一声再见,便垂下头去。我叼上大烟斗默默抽了两口,在一片烟雾缭绕中,我脑子也愈发清醒,不自觉打开手机银行把躺在里面的30w银行理财毫不留情的赎了回来。我没有丝毫犹豫,我好像找到了光的方向。
2021-10-08 22:01 引用
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东方龙2014

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好在便宜
2021-10-08 21:38 引用

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