万能集思录系列:关于美股股指期货欧式期权自动行权的问题

请教各位网友,

小弟正在做MES的期权,发现一个现象:
做市商只给ATM跟OTM期权报点差比较小的单子,对于比较深的实值期权,报价点差异常巨大,如下图:



当然周度月度期权是自动行权的欧式期权,所以不平仓问题也不大,这样的点差,唯一的选择也只能是被行权,再开期货多单。

CME官网说是直接自动交割期货合约,但好像找不到具体的处理时间描述。


我的疑问是:这个交割过程需要额外的多少处理时间吗?
比如理论上,我备兑卖了一张call,最后变实值了,那么在到期日收盘后,我的MES合约就被自动行权给对手了,这时候为了维持MES仓位,我应该在收盘的瞬间再开一张期货多单。那么这个过程中,被行权的MES是会在收盘的瞬间立刻消失,保证金恢复?抑或是行权会有一段处理时间,在这段时间内我需要承担两张MES的保证金要求?

金币答谢首个靠谱回答,只有4金币,请见谅
发表时间 2021-08-28 00:21

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budaobi

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全英文估计没几个能玩的了
2021-09-23 16:40
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狠人这么多77

赞同来自: 阿鲁哥

从收盘到券商处理期货期权行权完毕需要一段时间,以盈透为例,它一般在收盘后第二天北京时间中午一点多处理完毕。这期间你的微标配期货仓位会显示为两张头寸,保证金是两张mes的保证金。行权结束后期货头寸变为一保证金被释放
2021-09-23 17:56
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逐利

赞同来自: 阿鲁哥

到期日一般都是16-18点左右自动行权,只要是实值就会行权,保证金或现货足够的情况下。保证金不足在到期前两天就提醒你保证金不足了!
2021-09-23 18:09
0

阿鲁哥 - 95后学生

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不过我发现虽然做市商给实值报价点差极大,但只要自己挂上中间价的单子,做市商还是会立刻吃掉的。

所以问题这个也不是问题了,直接平仓即可
2021-09-24 02:03

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阿鲁哥
阿鲁哥

95后学生

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