本周总结:指数继续回升,九泰锐益转LOF(8.13)

本周总结:指数继续回升,九泰锐益转LOF
一、全市场情况:
本周市场呈现上涨的趋势,人气这周继续开始聚集,沪深300指数上涨很少,而中证500和中证1000上涨幅度还不错,这也是今年始终的一种状态,那就是“小强大弱”。
我把沪深300从估值层面分为两部分,第一是以白酒,医药,新能源为主的沪深300成长股,这部分股票的特点是:市盈率高,成长性强,未来预期好,这半年来这部分股票虽然经过一定程度的下跌,但位置整体还处于估值偏高的位置,只是泡沫比年初高点少了不少,而另一部分是以银行,证券,保险,地产(俗称三傻)为主的沪深300价值股,这部分股票的特点是:市盈率低,成长性差,未来预期差,这部分股票在2019-2020年的大牛市中本来就没有怎么上涨,又经历了半年一波显著的下跌,此时估值已经接近历史低位,本周初初保利地产为首的地产股带动地产股有一波快速上涨行情,地产股调整幅度已经够,但是不是真正启动还需要观察。

二、股指期货:
股指期货不管是IC还是IF和IH本周贴水和上周相比均比较稳定,但比上个月扩大不少,据说,最近期指贴水扩大很可能和“近期销售火爆、券商力推的雪球产品”有关(注意:雪球产品和我们使用的雪球APP没有任何关系),雪球产品的本质是卖出期权,这里面要买入大量的IC做对冲,所以上两个月IC贴水突然收敛不少也可以解释了,不管怎么样,这对个人投资者IC吃贴水是好处,远期IC重新接近10个点,意味着投资者的利润增厚了。
吃IC贴水有两种方式:
第一种是长期持有最近月的合约,在合约到期的前一两天换仓,换仓到下月的合约,一年需要调仓12次,这样做的好处是可以吃到更多的贴水,就是操作稍显麻烦。
第二种是直接持有远端合约,每年换仓一两次即可,这样做操作简单,但收益率一般比第一种方式要差一些。

三、封闭基金:
持仓的封闭基金九泰锐益封闭期已过,根据基金合同现在已经转为LOF,没有了折价我也将九泰锐益场内赎回了,九泰锐益我从2008年开始建仓,0.8元-1.5元一直都在买入,最终赎回在2.09元左右,圆满的完成了他的历史使命,九泰基金公司是一家很小的基金公司,以量化和定增基金为特色,尤其是定增基金做的有模有样,这几年给投资者带来了不错的回报。
九泰锐益退出了持仓,拿那个基金交换呢?我选择了:科创中金。
科创中金是中金基金旗下的一只“类指数型”封闭基金,我为什么说它是“类指数型”的封闭基金呢?看看他的持仓就可以明白,他的前十大重仓股几乎涵盖A股全部的指数和行业,且每个前十大股票的平均仓位连2.5%都没有,那么表明这个基金其实本质是没有重仓股的,涵盖了A股大部分行业,持仓非常分散,那不就是一个小型的宽基指数吗?持有这种基金最大的好处是:不会因为市场的行业轮动,热点转换而吃大亏。
科创中金还有不到一年封闭期到期,年化折价大概为9.5%,经我测算每年线下打新大约增利2.5%,那么即使科创中金的持仓一年不涨,我也可以获得差不多12%的收益率。



四、转债:
本周转债表现非常好,列表中数个转债一周涨幅很好。尤其是华钰转债,几乎要冲破130元了,华钰矿业是我持仓的股票之一,这只股票具有困境反转价值,最近持续走强,值得继续期待。
今年转债在年初的一波剧烈杀跌后,年后一直呈现慢牛走势,现在溢价率已经达到33%,进入高温风险区域,大致为80度,所以现在并不是投资转债的好时机,我的转债仓位正在逐步降低。
说实话,和2月份的转债黄金雨不同,现在已经很难找到性价比高的转债了,如果转债继续火热,我的转债仓位将全部变成性价比更高的期指或封闭基金。

五、Q债:
Q债整体比较平稳。除了恒大债以外,其他债到期收益率一般,机会不多。
20恒大01 Q(149021)为恒大地产最新回售的债券,回售时间为明年1.8日,如果不到半年时间内恒大不倒闭,参与此债券回售者可以获得税前80%的年化回报率,如果倒闭,参与破产重组,小额债权人拿到本金的概率也不小,我买了十万参与小赌,现在恒大债散户已经不能买了,场内成交及其低迷,大家都在等待最后的结果。

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散户的自我救赎
2021.8.13

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金猪琳宝

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您好,请教一个关于场内折价封基赎回的问题:一般的手机股票交易软件都支持全部场内封闭基金到期赎回吗,到开放期时直接在APP上赎回就行了吗?为啥有的券商说要看每支基金是否支持,有的券商说要看他们是否代销这只基金,还有的券商说要到现场赎回。希望得到您的详细解答,谢谢了!
2022-03-22 14:05 引用
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放牛班之春

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写得平实平和,好帖
2021-08-15 10:13 引用
1

bullrun

赞同来自: songshubaba

暂时没有公众号,谢谢
2021-08-15 02:32 引用
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波浪形态

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楼主有公众号吗,这付费铲子很值啊
2021-08-14 13:33 引用
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拉格纳罗斯

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同持有科创中金。
2021-08-14 12:45 引用
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suliang

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谢谢分享,参考性很强。
2021-08-14 12:36 引用
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李季峰

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总结的很好,散户的自我救赎是楼主的公众号吗
2021-08-14 12:21 引用
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datou1987 - 70后宅男

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科创财通也还可以吧,对比科创中金如何?
2021-08-14 12:15 引用
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春风秋雨

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楼主写的不错,新手本来就投资封基,想分散投资,投资转债股,现在投资转债股是不是不是好时机?
2021-08-14 12:06 引用
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maggie2007

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楼主写得好仔细,赞!
2021-08-14 09:28 引用
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香橙柠檬

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抄作业
2021-08-14 07:24 引用

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