大反弹！鲸落万物生！

去年估计不少投资者恨死茅台了。

因为白酒强大的赚钱效应，基金疯狂抱团，虹吸了市场很多的资金。

其中有几次茅台暴跌的时候，其他板块反而表现的不错。

当时市场的反馈就是，一鲸落，万物生，从茅台中出来的资金进入了其他股票，从而上涨。

而今年A股的市场的抱团走势极端程度比去年有过之而无不及，新能源等新兴制造业的股票被热捧，估值拔高到不可思议的地步。

有券商研究报告都直接给出了宁德时代2060年的业绩预测，这本身就是一件特别反常的事情。

政策支持+行业前景广阔+基金抱团效应，于是新能源等板块就一直上涨。

公募基金一共就那么多钱，为了相对业绩不被比下去，所以只能选择抱团宁王为首的好赛道。

A股大概分为三类股票：一是被机构们抱团的股票，二是被机构们抛弃的股票，三是机构看都不会看的股票（游资类）。

三傻景气度低，负能量，基金经理们看着还有一点尾巴，不如割了换新能源吧。三傻卒。

消费数据不及预期，相关公司短期景气度不高，基金经理们看暂时没机会，不如割了换新能源吧。消费股卒。

医药股以后必然收到集采以及其他政策打压，估值又不便宜，比新能源政治正确度差多了，不如割了换新能源吧。医药股卒。

于是被机构抛弃的股票越来越多，抱团越来越紧，风格越来越极端。

新能源高高在上，一副我就是喜欢这种你看不惯我又干不掉我的样子。

但凡事都会有个边界，树不可能涨到天上去，机构的子弹也不是无限的。所以就出现了今天新能源高位回调，其他低位股上涨的盛况。

讲道理，相对于新能源之前的巨大涨幅，今天回调的并不算多，九牛一毛。

但只是这一点回调，就足够之前很多被机构抛弃的大白马拉出一根漂亮的大阳线。新能源们今天上演了群鲸落，万物生。

很多小伙伴们讨论是不是风格从此就要改变，之前极端的行情要开始收敛？

我倒觉得未必，今天很可能只是新能源的一次假摔，也是对低位股的一次怜悯的行为。

但是随着赛道股的继续上涨，未来会出现更多次这样的“假摔”，直到有一次假摔变成真摔，股价也很难回到从前。

不信的话，回头看，2603.41元的贵州茅台正站在山顶向你招手。

......

明天有两只新可转债上市。

国泰转债，千呼万唤始出来。

AA+级可转债，发行规模45.47亿。随着正股这段时间的不断上涨，国泰转债的转股价值已经高达155.99元，不得不说，这肉是真的大！

正股江苏国泰因为有一部分电解液的业务，被归入了好赛道，股价短期翻了2倍多，非常夸张。

对于转股价值高的可转债开盘预测难度较大，提供一些个人判断，仅供参考。

虽然当前可转债市场情绪较高，但是考虑到规模较大，且正股短期处于高位。所以给到5%左右的溢价率，130顶格开盘，最终大概率收于157.3元。

这一预测基础建立在正股明天平开的前提下，如果江苏国泰低开或者高开较多，则价格会做出相应调整。

弘亚转债，犹抱琵琶半遮面。

AA-级可转债，发行规模6亿。相对于国泰转债，弘亚转债就没那么幸运了。由于上市等待期正股表现一般，所以弘亚转债的转股价值仅有89.18元。

正股弘亚数控属于机械设备行业，正股质地尚可，参考同类转债，给与28%溢价率，预计开盘合理价格114元左右。虽然转股价值不高，但破发可能性几乎为0，可以放心吃小肉。

公众号：可转债拯救世界