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不知道大家有没有更好的建议，重点是：1）可以长持十年。2）每年有稳定且不低于5%的股息率，越高越好。3）现价低估或严重低估。4）操作简单，因为还有本职工作和其他投资，精力实在有限。
任何有启发性的建议都会以金币作为答谢，总计888金币，谢谢！
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以下8月10日更新
感谢各位的分享和建议！我虽然是一个十几年的老股民，在低风险配置这块却还是个新手，几乎没买过可转债和债基，之前也没听说过REITS、FOF、香草、城投债这些项目，信息量太大，请容我多一些时间学习消化。
每位朋友的建议我都仔细看了，需要补充一下的是，我开这个贴的目的是为了做一个纯防守型且是类似生息资产的配置，我还有其他账户，有些朋友提到的50ETF、消费医疗类ETF都包括在里面，缺点是目前估值较高，不适合新资金进入，一旦碰上黑天鹅，抗击打能力不足。
另外，本帖长期有效，我会不定期来答谢各位的分享和建议！
目前已答谢29人，每人18金币，特别有启发性的建议等我学习消化后会另外答谢88金币。
最后，再次感谢各位的无私分享和建议，受益良多！等我有空的时候也会来分享自己的一些投资心得！
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以下8月20日更新
根据各位朋友的建议，我最近一个星期恶补了很多新的知识点，对于一个之前只会买卖股票和etf的人来说，信息量很大，也很有挑战性。
初步的配置如下：
1）以二级债基为主，上限50%比例。已买入420102、110027、161010各100w，剩下还有两成仓位仍然没有找到合适的标的。不知道大家都是怎么筛选债基的，有没有好一点的办法，我是在天天基金和支付宝一个个手动筛选，比较低效。
2）已买入601328交行 100w。逻辑是五大银行股高股息时是比较好的买入的时机，除了每年拿分红，未来还有价值重估的隐含彩票。
3）计划配置红利基金100w。本来是想直接买510880上证红利etf，不过多位朋友提到，规模2-5亿的基金打新收益会更高点，所以此项我仍在筛选中。
4）计划配置折价较高的封闭式基金200w。未来一个多月会有更好买点，不着急，慢慢买。
5）计划配置银行理财100w。收益率3.9%，可随时实时存取，流动性非常好，每季度分红。
以上是属于买入以后就可以不用看的傻瓜型配置，适当降低了对分红现金流的要求，也放弃了自己手动打新和可转债摊大饼等大家普遍采用的方式。每个人的情况和需求不同，找到适合自己的就好。
感谢各位朋友的无私分享，你们的真诚，隔着网络，我都能感受到。
特别感谢一扔大师，知无不言，言无不尽，您的点评，专业且全面，让我和其他有相同困扰的朋友醍醐灌顶，少走了很多弯路。88*4金币送上，不成敬意，请笑纳。
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以下9月4日更新：
之前有几位朋友提到说我这个配置收益太低了，也有些网友建议增加国外资产的配置，其实我在自己的大类资产里面很早就进行了配置。
这个标的需要满足两个条件：
1）全球性资产。
2）高收益。
我最终选择的是美股里的GBTC，可以把它简单理解成是BTC的ETF。
两年多时间，不到1/10的资金投入获得了7倍的回报，总资金增加了50%以上。
我没有买其他美股或者美指，明年美股大概率会有一次崩盘，彼时的GBTC也许会走出独立行情，大放光彩。
鉴于我们的国家政策，这个话题只能点到即止，希望之前无私分享的各位朋友里面能有有缘人得之。
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以下2024年2月18日更新
很久很久没来了，没想到这个帖子还有朋友关注。
说说近况吧。
22年和23年最幸运的是大幅减仓了RMB资产，低位重仓抄底了GBTC和纳斯达克指数ETF，不但躲过了A股的暴跌，个人资产也增值了数倍。
A股，到今天为止有1000万左右市值，主要持仓茅台和300ETF，今天亏损5%清仓。
人口红利消失+老龄化，经济大环境转向。
常年无节制的IPO和增发+大家都懂的
以上两点是我清仓且撤离的原因。
最后，是近几年的越来越深的几个体会。
1，对的事情，无论何时开始都不晚，且开始的越早越好。错的事情，无论何时止损都不晚，且止损的越早越好。
2，认知决定命运，选择大于努力。
3，选择那些方向正确，天花板越高越好的赛道且坚守。
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最后，希望各位朋友不要发MARK、标记、围观这种水贴，如果需要标记收藏本帖即可，这样可以让我们的回帖质量更高。感谢！
赞同来自: 便宜货有毒A 、fanoge 、wpsoy 、冥想者 、火锅008 、 、 、 、 、 、 、更多 »
很久很久没来了，没想到这个帖子还有朋友关注。
说说近况吧。
22年和23年最幸运的是大幅减仓了RMB资产，低位重仓抄底了GBTC和纳斯达克指数ETF，不但躲过了A股的暴跌，个人资产也增值了数倍。
A股，到今天为止有1000万左右市值，主要持仓茅台和300ETF，今天亏损5%清仓。
人口红利消失+老龄化，经济大环境转向。
常年无节制的IPO和增发+大家都懂的
以上两点是我清仓且撤离的原因。
最后，是近几年的越来越深的几个体会。
1，对的事情，无论何时开始都不晚，且开始的越早越好。错的事情，无论何时止损都不晚，且止损的越早越好。
2，认知决定命运，选择大于努力。
3，选择那些方向正确，天花板越高越好的赛道且坚守。
赞同来自: brendachen
收藏，等一千万了再来看此贴。先打打草稿比较好
目前320万，250万股票，160万中远海控，90万沃森股份。
平安年金险，封闭基金，中概互联，债券基金等杂毛加起来70万。
一样能有机会再来此贴观摩学习。
赞同来自: 丢失的十年 、fionafiona 、genamax
第一部分：购买百分之35买入银行转债，例如浦发银行，按现在的价格每年最低也有3个点的利息收入，而且还拥有银行股票的期权。
第二部分：百分之35的仓位用于绩优的转债轮动，具体买入标准为到期不能亏损。
第三部分：百分之10用于转债摊大饼，就选价格便宜的；（前提是那种岌岌可危的最好还是不要搞，如果实在想买，控制上限）。
第四部分：现金买入债基或者用于某只绩优出现极端机会时候补仓，或用于调整结构
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明年准备北交所收益一般情况下，拿出部分资金投资债券基金，可转债
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1，百分比配置/定期平衡
不管如何配置，都可以用百分比来衡量，比如确定银行股是10%，那当1000万变成1200万时，如果银行股还是100万，那么要加上20万……如果银行股变成150万了，那么出来30……
因为楼主你除了这里的增值，还会有其他的收入，对吧？
所以，定期平衡很重要，周期可以用每季度/每半年，甚至每年一次这样比较低的频率……
那，银行10%，如果按我个人看法，四大行平均2.5%x4就可以了……
刚说的，定期平衡，包括了这里的每一个2.5%的平衡……
比如每半年一次，
首先，调整总资产的10%到银行股账户，2个循环之后，你这里还包括了分红的资金……
再，简单算下四只票的比例，卖掉高于2.5%的，补买回少于2.5%的……
这个动作，实际上对于四只票之间来说，相当于一个止盈/补仓的操作！
如果时间拉长，就算除去分红，盈利也是必然的，除非四大行倒了……
这个，我个人认为风险是中低的，与买债差不多……在这里，期望收益就放低些……
2，现金的比例，我认为或者不需要固定比例，比如现在你是10%货币/现金，那如果1000万变成了2000万了呢？那是持有200万现金吗？
这个可以用
自身家庭年消费额/预计大额支出/自身家庭年收入/是否需要某个策略的补充资金
这些来决定……
这个，算是基本无风险/低风险……
3，打了半天字，才发现已经投了btc了，删了这条……
高风险的，可以尝试多几种，小比例投入……
重点，应该就是“定期动态平衡”这个点吧！
其他的，不懂的不说，懂的也被大家说完了，哈哈
赞同来自: xiuzhenxw 、Peterxiaoqian 、seekmeout 、clivelong 、丢失的十年 、 、更多 »
1、仓位控制：按照沪深平均市净率来控制整体仓位，现在是2.05，仓位控制不超过50%，以沪深平均市净率1.4为底线（满仓95%），依次平均分布仓位。
2、买入原则：50%的仓位优选买入市净率低、市盈率低、年度创新低的三好学生，一个行业配置不超5%，可以是一个行业几只股票，但加起来不超3-5%。
3、卖出原则：单只个股涨超成本或年度低点的100%减半卖出。
4、剩余资金可以20%买入货币基金。30%买入10只以上可转债，可转债优选双底，价格低，溢价率低的，分散组合，涨超130元或超30%全部卖出。
建议参考人大齐东平老师《大数投资》。
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比如：
1 水电 目前整体PE在10左右，有折旧，长期持仓不亏，但股息率达不到5%
2 银行 PE5，但存在坏账风险，目前股息率可能有5%，但说不定哪年就亏进去了
3 高速发展行业的龙头，比如十年前的万科、恒瑞、茅台。但十年前他们的股息率也达不到5%
我自己每天3小时以上的时间花上去，每周不断调仓，平均每年也只有14%，所以没时间没精力的话还是买基金
60%投资于指数基金（最好分国内和国外，看楼主已经买了不少ETF，我觉得走在正确的道路上）
40%投资于公募和私募基金（然后2-3年做下调整）
公募可以参考下choice导出的基金经理业绩排名
赞同来自: rebecca1782 、成亚帅
DrChase - 可以少赚，但求不赔。
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首先确定大类资产配比，我采用保守的股债5：5的形式，当股市明显低估时可以考虑提高股的占比，最高不超过70%。
其次说一下国内及海外资产配比：我个人采用了国内海外3：1的配比。
先说一下国内的配置：
信托的私募FOF产品：300w，产品目标年化10-15%，回撤10%
个人操作股票+基金账户：550w，其中基金占比250w，以场内知名LOF基金为主，主要考虑手续较低而且可以套利，长期持有，明显高估时适当减仓。指数基金50w，慢慢抄底消费医药中。可转债150w，可转债是今年最成功的投资，五月底入场，总投入约190w，盈利19w。以后转债出现机会时，考虑最多配500w进去。
债类资产：1000w，通过多家信托配置的债券产品，类似纯债基，只能配标准债，年化4.5-5%。
保险类资产：年金险200w，主要为了让父母住泰康的养老社区，这个不算投资。
最后说下海外配置
指数基金+高分红个股：400w，我主要做澳洲市场，这个市场特点就是分红极高，而且可以抵税，澳洲的ASX200指数基金分红都逼近4%。
政府债指数+企业债指数+活期指数：200w，考虑欧美市场的高估值，这部分会逐渐加大配比，股权类资产要减仓。
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1、活期管理：银行理财子（活期+）+货基精选（货币三佳）总共100w
2、稳健理财：主要是比二级债基进攻性强一点的偏债混基，两个左右，如稳稳幸福和小确幸， 总200w
3、长期投资：长赢计划（300）+有行黑板报（100）+主动基（100），共计400w
4、股票账户：不同身份证开两个，每个50W，主要是股息比较高，低估的蓝筹股，当下我会选择中国神华、中国银行、中国平安、万科、京东方等，另外可以选择一个长期看好的硬科技公司
5、封闭基金，关注到期有折价的做套利，投入50W
6、可转债摊大饼，双低（低价、低溢价）策略，投入50W
以上就是我的选择，如果资金量再上去，我会谨慎尝试滚IC，这个现在真不懂。
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1.300个分散在各个银行的存款和理财，收益大约3.5；利息可以基本覆盖家庭基本支出；
- 200个放在20个小规模的场外偏债基金做轮动，利用打新增厚收益，收益大约10-15
- 100个A股分散账户打新；
- 150个港股，70%国资蓝筹加30%中概互联网吃息；
- 150个美股，60%债券etf加30%科技etf加10%黄金GLD
6.100个可转债，低价、双低、低溢价策略。
整体股债5050平衡，境内境外7030，目前正在执行中，回撤比较小
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- 为满足省心和操作简单，所以选择基金为投资标的。
- 仓位管理：股三债七。预期可稳定增长且波动较小。据说社保基金就是这个比例。
- 为获得现金流，选择定期支付和定期分红的基金。
- 可选投资品种如下：
混合二级债券基金：工银月月薪定期支付债券A（000236）：每月定期支付。最新季报股票仓位：18.51%。
混合型基金：交银定期支付双息平衡混合（519732）：每月定期支付。最新季报股票仓位：67.79%。
混合型基金：富国天成红利混合 （100029）：盈利则双月分红。最新季报股票仓位：79.12%。
中长期纯债型基金：银华信用季季红债券A（000286）：每季分红。最新季报股票仓位：0%。
混合型基金：华夏回报混合A（002001）：到点分红，分红次数多。最新季报股票仓位：60.89%。
混合二级债券基金：易方达稳健收益债券B（110008）：每年分红。最新季报股票仓位：13.19%。 - 为满足股三债七的仓位要求，用excel计算一下整个组合的股票仓位，并调整各个品种的比例。
- 长期收益率：股三债七，长期来看，年化收益率：8-10%。
- 现金流：每月、每季都有稳定现金流入。预计年化收息率：5-6%。
- 最大回撤：大概率可小于10%。
- 跟踪监控：有空的话，每个季度看一下各个品种的股票仓位。没空的话，半年一年看一下也无大碍。
- 再平衡：每半年或者一年做一次，恢复股三债七的比例即可。
然后，楼主就可以每月坐享4-5万块的现金流入。分红收息后，账户资金还能保持稳定增长。更美的是，几年后，这些基金的分红也会逐渐增长。妥妥的一台印钞机在手，楼主尽管可以去享受生活了。
赞同来自: skyblue777 、fykjyy 、zyynull 、nikki2015 、千分之九 、 、更多 »
- 积极型资产配置指南/经济周期分析与六阶段投资时钟
作者: 马丁 J. 普林格
出版社: 机械工业出版社
2.全球资产配置（全彩）
作者:【美】Mebane Faber（麦嘉华）译者：郑志勇 陈杰 译
出版社：电子工业出版社
3.资产分配（原书第5版）
作者:[美]罗杰 C.（Roger C. Gibson）、[美]克里斯托弗 J.斯东尼（Christopher J.Sidoni） 赵玉洁 译
出版社:机械工业出版社
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- 建议分散配置低回撤股债20/80的基金。类似的基金有:
169106
501053
501073
F000215
(只是举例并非荐股, 可以观察长期的净值走势和分红频率)
- 股市出现较大回撤再适度分散买入权益类，2年内到期的封闭式基金。之所以推荐封闭式基金是多了折价作为安全边际，而且很多封闭式基金长期收益都跑赢基准。
- 打新 (多人的建议这里不展开)
- 如果还有些精力折腾，可以低频轮动些性价比高的转债 (集思录里有很多大神这里也不展开)
- 不建议集中某个行业，满仓股票是为了避免黑天鹅影响收益 (比如前期重仓持有银行，保险，建筑后果，地产，教育股效果不佳，加杠杆的就更不用说)
*对行业和策略没有任何偏见，只是说明某段时间持有某类股票可能跑输或者没有为组合贡献利润
- 如果仍然有精力和时间，可以发挥低风险的投资精髓比如
资产配置 (把低相关性的资产配置在一起让波动更小资产增值更稳定，比如前期提的股债20/80策略，永久组合的概念)，
轮动 (以Yyb凌波大师可转债轮动为例子)，算牌 (在估值底部加大权益类资产，参考3层阁大师长期的70/30封基策略效果)，
作弊 (持有封基大师提出的作弊术 -可转债下修，封基吃折价等)，
摊大饼 (参考孔曼子大师的摊大饼思路)等
画出更低的回撤，长期稳定向上的净值曲线，为生活带来稳定的现金流同时资产稳定增值，祝成功。 - 顺便向各位大师致敬和长期以来无私的奉献。
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