期权常用策略自我测试

首先申明:我是期权新手,而且资金小,爱赌,发帖时,实盘还在用着自己发现完全错误的策略

比率价差,以1:2为假设
一般书籍提出适应缓慢趋势的波段
实际情况:A股振幅还是挺大的,比如策略打算赚取方向5%的收益,结果2天就到了,可是此时你去止盈,发现没赚到钱,因为虚值上涨的更快,这时候你继续持有,就很容易开始转入静态区间来算利润下跌区间,时间角度上就很难控制

结论:
方向角度看:
看涨:方向看错不亏钱,大涨会导致亏损,且会引起波动率上涨,卖出的数量多,义务仓上涨快
看跌:方向看错不亏钱,大跌会导致亏损,且会引起波动率上涨,卖出的数量多,义务仓上涨快

波动率角度看:
如果在波动率大的时候入场,解决波动率引起的亏损,同理,波动率大代表振幅巨大,大涨大跌的可能性大。

适用场景:大跌后,吃鱼尾行情。
此时波动率极高,卖虚值的收入足以覆盖买权-收入型组合。
如果反转或者反弹,波动率下降,2张虚值下降速度超过实值购权,
继续小跌,赚取方向收益
遭遇黑天鹅,暴跌,亏损(大幅下跌后暴跌的可能性极小,且极其容易反弹)

为什么大涨后的鱼尾不吃
因为A股大涨后就是大跌,吃不到波动率下降的差值保护
发表时间 2021-08-05 15:29     最后修改时间 2021-08-05 15:33

赞同来自: 红牛Y

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  • 最新活动: 2021-08-05 15:29
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