就很不明白,为什么很多人在鼓吹股息率和持续稳定分红这件事情

很多人还是在鼓吹股息率高怎样怎样,认为稳定高分红的煤炭股、路桥股、银行股是可以类比高息债券的存在。
事实上你以为的不可能是你以为的。
高股息只代表你的资产有高现金流,稳定的分红也只能代表你在几年内有稳定的现金流。股息是要除权的,更是要交税的。银行给你的利息你需要除权和交税吗?国债哪怕是企业债,他的利息也是写在合同里的吧。
但是股票红利可没写在合同里,企业业绩也不是约定出来的。
股息实质还是在赌企业的成长能力和持续经营能力,现在某些行业的高股息是建立在市净率折价和高杠杆率上的,而不是企业在慷自己之慨。
买高股息股吃股息,每年得五六七个点的股息,其风险和两三四个点的银行存款是完全不对等的。只能说吃股息率的人骨子里还是在等待着戴维斯双击吧?
但这个戴维斯双击的时间成本是多少?地产路桥等行业价值毁灭的可能是多少?如果是追求稳定的现金流,股票这种t+1的资产现金流还不够灵活吗?如果是追求稳定,4%的大额存单不比6%的高息股稳定吗?如果是追求上能进取下可保底,可转债不香嘛?
高股息这个命题,我是真看不到意义是什么。
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海浪头头 - 分级A小白一枚

赞同来自: 888 无事生非777 jadepan Mr_King 跑路皮皮 peppa_pig kkvv881 shaolinzh 你好cici Ujg68gy Lee97 丢失的十年 sostot hippohippo xueshen 言戒 天娜TINA zyhsdx 魏员外 闲情时人更多 »

你说的是做不到的一面,我来说说做得到的一面吧。
对长年分散持有白马底仓的我来说,利用股票波动高抛低吸,持续降低成本,收益率本身就比银行理财好多了。
当然这样做的不是只有我,外资也是这个风格,长年分散持有核心资产,然后利用股票波动高抛低吸,降低持仓成本。
2021-07-30 07:08修改 2 条评论
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huweihuwei

赞同来自: 跑路皮皮 peppa_pig

你说的都是存在的问题,但成长高增长的股票高价格,一旦增长稍微低了些,股价很容易就大跌。做企业本来就少各种风险,高股息市净率低的股票摊大饼,比较让我安心
2021-07-30 07:14 0 条评论
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yucca1975 - 公众号:慈睿投资

赞同来自: 王彦月是小猪 7750535 认清现实幻想 lzorro 约翰牛牛Price 跑路皮皮 peppa_pig ivons88 aj007 北郭仙人 Lee97 生身盛世诗书史 fimdy 心太软 newbison 张和宝 TripleSeven scr126 wahyee更多 »

你如果是个理发店的股东,不就是靠分红获得收益么?如果你是房东,不是靠租金获利么?如果你以经营实体的眼光看待股票,分红基本上是最重要的获利方法。
2021-07-30 07:20 2 条评论
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告别小号

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股市股市,鼓吹之市。
楼主你的目光啊,还是有局限。
我们看到,这个市场上,有鼓吹股息率的,有鼓吹稳定分红的,有鼓吹成长性的,有鼓吹消费的,有鼓吹芯片的,有鼓吹光伏的,有鼓吹新能源的,有鼓吹传统行业的,有鼓吹新兴行业的,有鼓吹公募基金的,有鼓吹私募基金的,有鼓吹可转债的……不一而足。
总之,你可以将鼓吹一词加诸于几乎任何非冷门话题,且毫不违和。且都可以找出洋洋洒洒的正面与反面理由。
现在,你明白了吧?
2021-07-30 07:28 0 条评论
3

lmsg

赞同来自: 锯子 秋天梧桐树 wdwonderone

有些人就是假装自己是价值投资者安慰自己,我从不买股息率高的股票,股息率高的股票大多是不涨的股。
2021-07-30 07:31 6 条评论
4

老夫就是一把梭

赞同来自: Rb红牛 cpacnnet peppa_pig 我的号没了

我拿着0.5pb的银行吃分红,你和我谈戴维斯双击?
2021-07-30 07:48 0 条评论
26

Luohanguo

赞同来自: zzlll Rb红牛 枫轻云淡 新鲜的椰子 lzorro 跑路皮皮 alongside peppa_pig 小镇 xineric andylee21cn nevermind2019 wjwdxh twodogs2004 arya maggie2007 hippohippo newbison ouyufeng 岁月人生 zyhsdx andybrier 秋叶落无声 海浪头头 花园小琴 wahyee更多 »

告诉你为什么,我持有50万股神华H股01088和150万股华电国际01071,每年领取红利大概100万左右,完全覆盖家庭所有开销,股价基本不关心,只有每年股权登记前卖出第二天买回,避免交税,每年只操作这么一次。
2021-07-30 07:49 24 条评论
2

lijie1985 - 85

赞同来自: Rb红牛 fuzhou285

主要是想中新股
2021-07-30 07:55 0 条评论
2

zhougy

赞同来自: 海底两万里 张和宝

股息=公司赚的是真钱,且让渡了部分利润支配权给小股东。
2021-07-30 07:56 0 条评论
6

gyh957501

赞同来自: stonecheng newbison 胖头陀 金费沙 zzz777777 davyzhu更多 »

楼上这位大哥,请问股权登记日你卖出避税了,如何领到分红?有啥好路子能避过港交所规则我也想走
2021-07-30 07:56 3 条评论
20

胆子真不大 - 低估分散?股债平衡!

赞同来自: jadepan jinallshuu cpacnnet 约翰牛牛Price 跑路皮皮 aj007 海底两万里 mingjing58 北郭仙人 nas_123 xzhdx fuzhou285 showhand 心太软 flowerli 温酒斩华佗 zyhsdx 金费沙 zzk_hb 张和宝更多 »

写一大堆也没有抓住重点
持续高分红=企业运行良好,近期倒闭的可能性很小
赛道股=明天还在不在不知道
大A是个故事满天飞的市场,做确定性无可厚非,甚至可以说是理智的!
2021-07-30 08:25修改 1 条评论
1

许头儿子 - 夺命无敌炸薯条

赞同来自: 草草说说

不明白说明还得多学学。要好好学习。天天向上。
2021-07-30 08:14 0 条评论
1

期海渔民

赞同来自: 跑路皮皮

水平问题而已,有能力当然去获取高收益。没水平的就蹲在能力圈里自我信仰加持,吃吃利息,打打新,有些觉得这样够了,不敢也没能力走出去获取额外的超额收益
2021-07-30 08:19 0 条评论
2

梦游2000

赞同来自: 灵魂在飞 老夫就是一把梭

不明白也正常。人总是有局限的。
2021-07-30 08:19 0 条评论
3

cglylm98

赞同来自: snow2000 心太软 胆子真不大

风险取向不同,有稳定利息股息收入也是很重要的。一个家庭除了自住房,再持有1000w雷打不动的存款和蓝筹,其他投资的安排就可以大胆一点,也比较容易取得家人的理解。发不了财也不能去要饭吧,求稳妥安全也是人性的一部分。
2021-07-30 08:23 0 条评论
14

我是刚来的 - 当人生走到某一阶段,我决心成为富人,不为别的,只为自由

赞同来自: 约翰牛牛Price 跑路皮皮 海底两万里 心无挂碍 place91 北郭仙人 stonecheng xzhdx 我是阿冰 jiandanno1 普罗旺斯的树 dongdongw 冰雪掩尘埃 雁高翔更多 »

是啊,持续稳定分红不可信。

可是留在这个充满陷阱和谎言的市场的人一定是相信了什么,否则早离去了。那还有什么是可信的呢?高增长可信?赛道可信?

相比相信其他指标,我还是选择相信持续稳定的分红。
2021-07-30 08:31修改 1 条评论
1

jnoee

赞同来自: 扫地小僧

虽然我同意楼主的看法,但楼主漏了打新收益。吃股息,等风来,中彩票,总体而言还是不错的策略。如果没有打新收益,我跟楼主看法一致,估计很多人也不会玩了。
2021-07-30 08:29 3 条评论
4

gjk

赞同来自: 冷血玩家 妖红 酱油面 liangxisz

楼主说得完全对,高分红只是股东的一个退出渠道,完全不代表什么

高分红的企业没有成长性,譬如中国神华,关键是分红能否永续?如果永续,那就是分级A。

过去10年,持有中国神华能赚钱的,简直是痴人说梦,股价跌得远比分红多。

最悲催的是,我随时随地可以把投资二十年的公募基金和房产抛掉,切换到你的高分红赛道,你有钱切换到我的赛道吗?
2021-07-30 08:29 1 条评论
9

春满旧山河

赞同来自: jadepan xiadulu wenzewi Jifandailu 心太软 maggie2007 luckych zt400 蓝色坚韧球更多 »

股价=业绩*估值,公司有成长性(业绩持续增长)才有戴维斯双击的可能性,如果没有成长性,充其量就是等估值(股息率)回归。股票分红的意义在于填权,填权的概率在于公司盈利能力和成长性。
投资最重要的是安全,先立于不败再求胜,安全比赚钱重要,股息率是一个很重要的安全指标。在安全的基础上再考虑增加收益(打新、做网格),等待估值回归或戴维斯双击带来的超额收益,这是非常稳妥的投资策略。
2021-07-30 08:30 0 条评论
32

陪伴成长 - 陪伴成长

赞同来自: xiadulu 海鸥2021 peppa_pig 约翰牛牛Price 跑路皮皮 alongside aj007 mingjing58 ycyycy hbwhzs72 白沙湖 seaweaver xzhdx showhand tangzheci 蓝色棉大衣 vtp_jsl Lee97 路林 zlflashlight flyingowl 请教 maggie2007 xiuluo 丢失的十年 dongdongw ouyufeng 天娜TINA 海浪头头 keaven更多 »

畸形的市场,已经让A股投资者忘记了最基本的道理。
1. 股票是一种特殊的债券。
2. 企业的价值,来自于其未来的自由现金流。
3. 股票分红,给了投资者一个 低成本重新选择的机会。

个人看法,A股市场因为没有强制分红要求,而且大多数投资者并不看重分红,所以长期高分红的公司更加具有价值。
1. 长期的持续高分红,表明一家公司现金流的健康稳健。
2. 长期的持续高分红,表明一家公司对投资者更加有利的股权结构。
3. 长期的持续高分红,对于长期投资者度过熊市具有强大的价值支撑。

所以,在选股的时候,需要特别注意企业的长期分红比例和分红收益率。

牛市的时候说啥都没有用,等熊市的时候,就明白高分红的价值了。。。
2021-07-30 08:48修改 4 条评论
7

king1000

赞同来自: 阳光下生命 peppa_pig davyzhu zt400 songsongni 水与火 石守线更多 »

道不同不相为谋。

何必去争执别人的对错呢。

能够吃的起股息的人,必然已经达到了财富的顶端。游山玩水,怡然自得,真是令人向往。
2021-07-30 08:33 1 条评论
1

fazekas

赞同来自: fimdy

银行给利息当然要除权,给利息前一刻的存单价值并不等于其票面价格
2021-07-30 08:35 0 条评论
8

icefire

赞同来自: 阳光下生命 cpacnnet digitalife 跑路皮皮 378217719 北郭仙人 加菲猫01 石守线更多 »

是的,赛道股更适合你,从100倍炒到1000倍,妥妥的十倍,不比几个点的股息强太多
楼主赶紧买,错过无,赚了钱记得给我发个红包
2021-07-30 08:37 0 条评论
7

水龙啊 - 人人都怕难怕倦,怕扑空。

赞同来自: 捕猫达人 cpacnnet peppa_pig 海底两万里 新新新韭菜 xineric 四时思实更多 »

说说我自己的见解吧 说的不对的话,请谅解哈

我持有银行股这种 是为了打新股

至于股票下跌 我几乎不担心 因为我持仓基本没损失(不是长持股票,会买入卖出)

所以,如果没有新股收益,我不大可能买入这种高股息,而是更应该买入美的集团这种

银行股这种,稳定,我就是看中它不怎么跌,也不怎么涨的属性。还有,对自己身为好运星球的一员,感到迷一样的自信,并且对概率论有信仰,觉得自己将来肯定会中新股
2021-07-30 09:00修改 0 条评论
1

美攻

赞同来自: goujunhao

借债要还钱,投资了就要有回报,否则是亏本生意。只靠卖出股票收回投资,方式单一。快速买卖股票,得到价差利润,可以说是种投机方法。
2021-07-30 08:39 0 条评论
4

灵魂在飞

赞同来自: 认清现实幻想 cpacnnet peppa_pig 美攻

不买高息股难道买乐视这种赛道股!
2021-07-30 08:40 0 条评论
13

lily1129 - 薅羊毛

赞同来自: 北风号叫 刘垚12138 cpacnnet digitalife gcci 跑路皮皮 北郭仙人 tbeanirong 明园 ziwu xxldh 东雷 ouyufeng更多 »

哈哈。市场的疯狂已经让人忘了股票的诞生是什么原因?
2021-07-30 08:44 0 条评论
1

gjk

赞同来自: heaven32006

转自,雪球青春的泥沼

举个例子:房价

全国大部分城市房价过去一二十年都有不低的涨幅,你也可以说是通胀或是别的,就是总体来说纸面上大家的房产价格都增加了,但是你也知道租售比真一般。

结果你所在的城市A城房价涨不动,但是租售比好,挺好啊,分红好,比银行理财或是存银行好。

其实就是等于这个城市A城的居民纸面财富落后于全国平均水平,我就不说落后于一二线城市了,等于这个城市的人居民相对来说在全国人口里面的财富更穷了,比如A城的孩子去大城市上学工作,可能更买不起大城市的房子了,漂几年就得回A城。

穷就穷吧,居民安居乐业也行,只要我不去一二线城市也行。

更厉害的是涨价厉害的地方的人卖掉一套他们当地涨价很多的房子,就可以去A城买好几套房子了。

用在股票上也一样。
2021-07-30 08:44 3 条评论
1

huxj2015 - 与众不同就是时髦!

赞同来自: peppa_pig

蛇有蛇路,鳖有鳖路,乌龟还有三条黑路。能赚钱的法子就是好法子。
2021-07-30 08:44 0 条评论
1

gba776 - 80后第一代二刺猿

赞同来自: 酱油面

吃高股息,也是要分析行业分析公司的。
并且最终是买几十个高股息率的公司组成一个篮子,踩雷也许有,但总体不会影响靠股息养老
2021-07-30 08:45 0 条评论
6

fydydhorse

赞同来自: jsl0900 xiuluo liangxisz gjk xueshen kjm521更多 »

其实楼主的见解很合理。
换句简单的话说:谁能保证这公司五年、十年、二十年,按照你预期的股息率持续进行分红呢?
2021-07-30 08:46 0 条评论
14

小镇 - 黑名单不够用了,为节省彼此时间,请以下人员主动拉黑我。(喜欢胡锡进的、骂张医生的、中医粉、蝈男、标题党公共号、小粉红、蛆)

赞同来自: jadepan jinallshuu peppa_pig alongside aj007 hbwhzs72 xzhdx 斗不大来 zhougy 蓝色棉大衣 明园 zlflashlight liangxisz xxldh更多 »

高股息说明大股东认为控制上市公司的意义在于取得现金流。

低股息说明大股东认为控制上市公司的意义在于通过减持取得收益
2021-07-30 08:49修改 0 条评论
0

超弦资本 - 可转债策略,期货投机,优质股长持。

赞同来自:

怎么说呢
次红利好歹还能赚点,玩不动的高估值赛道,亏钱的概率大吧
2021-07-30 08:48 0 条评论
4

johnny8860 - 80后

赞同来自: peppa_pig 杨波 东雷 这个杀手不太胖

可转债牛了半年,说起话来就硬气了。
2021-07-30 08:49 0 条评论
1

毒性哲733

赞同来自: xiuluo

虚构利润,违法分红,掏空公司
2021-07-30 08:50 2 条评论
3

Luohanguo

赞同来自: jadepan 少年宫南 抄顶逃底

其实我以前主要做分基A,兼做高股息票,十年翻了十倍,分基金今年没有了,不得重仓做高股息票,这个上市公司分红承诺至关重要,所以重仓神华与华电港股,今年目前收益18%,还不错,平安双汇银行保险等不错但同港股股息比太低了,不敢碰,
2021-07-30 08:50 1 条评论
0

ouyufeng

赞同来自:

股票就是你有权获得该公司分红的凭证,你说分红重不重要?

如果某家公司新发行了一些股票上市,并规定这部分股票无权参与公司分红,那么无论这家公司发展多快,新发行得这部分股票的价值约等于0。
2021-07-30 08:54修改 1 条评论
1

乔神马233

赞同来自:

建议楼主有空去看看大学的金融学教材,股票的传统定价模型就是将未来分红的股息折现后估算的。赛道股的高估值本质也应该是对未来业绩和分红的增速看好,只不过现实的情况明显偏离了而已,因为市场不是一直有效的。
2021-07-30 08:53修改 0 条评论
0

趋势交易者 - PhD, CFA, 价值为王, 趋势跟踪, 周期潜伏, 统计套利

赞同来自:

这认知,拉黑
2021-07-30 08:53 0 条评论
1

魍者之语

赞同来自: Leon22

楼主真优秀,你的文字给我带来了欢乐
2021-07-30 08:55 0 条评论
0

东方失败

赞同来自:

说那么多废话干吗? 不喜欢高股息没问题,亮出你的实盘。
干起来。别只是嘴巴厉害。
2021-07-30 08:57 0 条评论
3

jackyzmq

赞同来自: xineric 满园春色关不住 peppa_pig

因为“鼓吹股息率和持续稳定分红”的投资者,大概率都能在市场存活比较长的时间,而且一般存活得不算太艰难。
2021-07-30 08:58 0 条评论
0

gjk

赞同来自:

说高息股10年翻了10倍的那位,请说出你的代码

你要么是吹水,要么是高抛低吸,和高息一毛钱关系也没有
2021-07-30 09:07 1 条评论
4

jiaoxiaogang - 满仓打新+可转债低频

赞同来自: peppa_pig 锯子 flowerli xiuluo

我这2年实践下来,想长期持有高股息股票躺平就能获得10%以上的收益还是挺困难的。本质上还是要看企业的成长性和可持续性。 回到选股上,股息率只能作为一个辅助指标,不能作为主要指标去选股。
2021-07-30 09:15 0 条评论
2

hawkey

赞同来自: averainy 卡弥

股息和持续分红至少你知道拿到了,好赛道里除了拥挤的人和报团的基金,你又知道什么其他的?如果说持有10年不卖出,我拿四大行,请问各位吹赛道的敢拿宁德时代吗?
2021-07-30 09:18 4 条评论
12

relax1230

赞同来自: peppa_pig 抄顶逃底 白沙湖 stonecheng xzhdx showhand vtp_jsl tbeanirong zlflashlight rxtz luckych averainy更多 »

因为你只知道算数学题,不理解公司运作那些猫腻,不明白1股票≠1股权的道理。股票相对于股权总是折价的,也就是公司利益与小股东利益并不完全一致,而分红则最大限度体现了其利益的一致性。

试想你参股了一家实体店但并不实际参与经营管理,该店看起来生意兴隆而是从不分红给你,你心里踏实吗?你既没有持续的分红也不能参与管理,鬼知道它什么时候就会告诉你它亏损了1个亿,你的投资不但血本无归还要承担巨大的债务。
2021-07-30 09:28修改 0 条评论
5

zju_1987

赞同来自: xineric peppa_pig shaohao2000 tangzheci 独狼啸月更多 »

理论上是没错的,实际上偏差很大,
主要原因是大多数人吧,高估了自己持股的耐心,坚定持股的信念。

就像很多人投银行存款,买的5年期的,性急的估计买进去几个月就急不可耐的要赎回,能持有到期的只有一部分人而已,这还是是本息保证的状态下,股票还有股价下跌磨人心志的情况,能长期持有的更是凤毛麟角。

明明是个明牌,能战胜它的人也不多。
2021-07-30 09:36 0 条评论
3

ylshxajh - 北京保安

赞同来自: jsl0900 peppa_pig 锯子

同一个行业里吃分红有成功的也有失败的

成功的比如招商银行,失败的比如民生银行
2021-07-30 09:44 0 条评论
3

太保破发

赞同来自: peppa_pig 北郭仙人 xineric

楼主是炒股高手,瞧不起吃股息的。
2021-07-30 09:45 0 条评论
1

zaqscxzse - 80后全职奶爸

赞同来自: hx279

不看广告看疗效

从2019年1月1日到现在沪深300涨了70%

分红股的表现如何?

老牌吃息股大秦铁路,宁沪高速,中国建筑,中国石化,以及大部分银行股,这几年一些几乎没涨,一些还跌了不少
2021-07-30 10:03 4 条评论
0

arya - 身后名不若生前酒

赞同来自:

说得再好听,只有给钱才是真爱
2021-07-30 10:04 1 条评论
51

没钱又丑 - 努力赚奶粉钱。微博weibo.com/tiger0101 勿以利小而不为

赞同来自: annali shaolinzh jinallshuu willchenjian 梧桐雨 cpacnnet DamonETF 跑路皮皮 sdu2011 tigerpc aj007 飞花逐月 好奇心135 viojs 低风险价值投资 hbwhzs72 小牧72 白沙湖 luyi1 小学生Eric xzhdx xiuluo sunwk 斗不大来 wuseqi iamiwang Dio00 hmhou_2002 xiaocongcong unrealww XPEX 梦星河 高子1980 陈晨Cheney tangzheci haoyangmao8 你猜再猜 wjwdxh roubo luckych Syphurith Kluer 捡钢镚 dongbeisong vtp_jsl 蓝色棉大衣 nkfish zyhsdx 梦想永驻我心更多 »

因为,大A股做假是普遍现象

长期持续稳定分红至少证明了,该公司的确是赚到了钱。

当初大A股是个劣币驱逐良币的市场,大势作假的公司往往有上10倍的涨幅,比如乐视之类,赚真钱的公司往往没这个本事的。
2021-07-30 10:11 0 条评论
2

Wintersun

赞同来自: 酱油面 jiaoxiaogang

建议搂主研究下菲利普莫里斯,高分红、低增长、利空打击不断,但是它却是股票史上股息再投入年化收益率(19%以上)最高的股票。
2021-07-30 10:22修改 0 条评论
0

文明守望

赞同来自:

看了下发行转债的几个农商行2020年的分红率在2.2%-3.4%之间。
俺认为分红率不是很重要,因为本金变化不定。虽然银行股算是波动小的。
2021-07-30 10:22 1 条评论
0

cdw654321

赞同来自:

因为狗股策略 是被检验过的 能跑赢市场的策略之一
2021-07-30 10:23 0 条评论
2

生身盛世诗书史 - 帖子不错,给我赏!

赞同来自: jsl0900 lafshi

吃股息没有问题,问题是股息率多高算高(也就是价格多低才可以买入)。
比如夕阳行业传统行业,私募债能到7%的收益率,那股息率就要加3个点,10%以上并且持续稳定分红。
目前股息率策略溃败的原因不是逻辑有硬伤,只是刻舟求剑,银行6%钢铁水泥铁公鸡8%已经不算高股息了。
2021-07-30 10:33修改 1 条评论
41

账户已注销 - 过去发生的频率不代表未来发生的概率

赞同来自: Loadstarr peppa_pig 约翰牛牛Price Syphurith 跑路皮皮 alongside 不会空仓 阳光下的生活 夜路沙冷 kyowuen WWD 无尽 轰麦麦 jadepan laplace neverfailor Penny superstock 酱油面 好几回发个 我是东东爸 Electronics duiry newbison 白沙湖 xzhdx 帅帅的梁萧 yzzhongwei 一笔幸福 sothin gardeniay nkfish iue tangzheci syrtis_syj 东方红 国产零零柒 豁哥哥 好奇心135 一场意外更多 »

谈谈我自己的经历吧,我是很看重现金流的。

最开始自然也是看的经典,比如格雷厄姆,后来慢慢不知什么时候,低PE,低PB,高股息简化成了价值投资的代言。

从自己大量的回测情况看,分散投符合这些标准的股票集合,在超长期,例如起码大于10年,显示的确可以跑赢国内的宽基。但中途涨跌难言美好,最大回撤不比宽基小到哪去。这个数据不提供了,大家自己去检验,不要光看别人说的,自己去测一遍,我个人感觉绝对不是重复造车轮,好处是会加深很多理解,也能加深自己的投资信仰。

楼主的疑问我想过,我想可以简单分类下,就是大部分人是先找高股息,再去找其分红稳定性的理由,比如它是央企,比如它是龙头,所以持续分红有保障等等理由。

现在我选择先找模糊的分红稳定性,然后在其中选取股息尽可能高的。

两种方式选出来的大部分标的是不同的。

第一种优先高股息,目前选出来的基本上就是杠杆企业,相当一部分是一遍融资,一遍分红,这看起来就很像左手腾右手了,虽然上杠杆也是一种本事,但风险考量确实高不少。

第二种优先分红稳定性,我自己观测总结的结果就是大消费类企业,竞争充分,不依赖外生资本,持续创造利润的企业更具备持续分红的能力,重要的是没有很强的政策风险,尤其摊大饼后,比如酱油的政策风险蔓延不到味精,面包的风险蔓延不到饮品。也就是说即使同属消费行业,但这个行业本身内部分化大,相关性相对比其他行业小点。虽然这样选取后整体股息率会比第一种低不少,但如果比一年存款利率高的话勉强也能接受,很多其他行业则更容易发生一荣俱荣,一损俱损。(近年的教育股,电子烟,当然整体行业出事的时候,龙头挺过去的概率更大,因此左侧交易的话可以考虑龙头,比如早年的白酒塑化剂问题)

股息的理解已在论坛写过,这里不再重复了。
2021-07-30 10:50修改 5 条评论
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归去行生 - 自从学会了预防性拉黑 集思录有趣多了

赞同来自: jadepan jsl0900

回复下楼里一些人的回复
高股息和持续稳定的分红,当然是选股的重要维度之一,但不应该是全部。
应当是在好的业绩好的题材中尽可能选择高股息的企业。
而不应该是炒股偏好就是高股息吧。
高抛低吸当然可以降低高股息股票的成本,但这是挣得低波的钱,不是高股息的钱。你买什么低波票都可以挣,高波你手段高也可以做t啊。
核心资产也一样,不是因为高股息分红才是核心资产,而是核心资产其中一大部分股息相对高而已,是这个逻辑没毛病吧?
2021-07-30 10:57 0 条评论
2

草草说说 - 公众号:ccss1688

赞同来自: 北郭仙人 胆子真不大

很简单,这些人比较傻,不会炒股票。
2021-07-30 10:57 0 条评论
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大桢爸爸

赞同来自: zzlll

考虑股息率也不错,但仅仅只考虑股息率不全面,博格已经给出了投资公式: 预期收益率 = 初始股息率(企业现金流能力) + 企业盈利增长率(企业发展能力) + 对企业估值的变化率(泡沫带来的投机收益)
2021-07-30 11:11 0 条评论
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Solguy - 知易行难

赞同来自: star peppa_pig 跑路皮皮 genamax superstock 酱油面 kkvv881 newbison 白沙湖 xiuluo xineric 可梦可期 chenbaocheng 老夫就是一把梭 hawkey更多 »

鼓吹这个词用错了.
老韭菜们只是看过的惨案太多了,
传授点存活经验,
分散投资,买高股息高分红的,虽然不能暴富,但是能保命.
而且这也就年化10+收益,这么惨痛的事实有啥好鼓吹的?

说鼓吹啊,还得看赛道股,各种大神一夜致富的故事.
2021-07-30 11:15 0 条评论
8

大桢爸爸

赞同来自: peppa_pig 跑路皮皮 xiuluo missingpart Phecda hmhou_2002 老夫就是一把梭 szhj2006更多 »

楼主是搞投机的赌徒,和投资者不是一个路子,鸡同鸭讲
2021-07-30 11:17 0 条评论
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3783chen6034

赞同来自: ericchen592 尖叫鸡 Phecda

起初和你的想法一样,后来我懂了,低风险才是归宿,先保证稳定的现金流,先生存下来,在此基础上,再谈其他。
2021-07-30 12:14 0 条评论
0

JavaCrab - 80后农二代,靠写程序和证券投资谋生!

赞同来自:

银行利息以前也是要税收的,债券的债息个人投资者也是要收税的,股息可以买入股票再投资,本质就是增长的一部分。分红不是全部,但也是一个重要的指标
2021-07-30 12:17 0 条评论
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secrets_bj - 股不神

赞同来自: xineric

持有高股息率的股票打新股的策略还好吧
2021-07-30 12:25 0 条评论
51

资水 - 投资是一项事业

赞同来自: JJJCC zzlll yespiggy 梧桐雨 peppa_pig 世界交通图 跑路皮皮 zsp950 魂斗罗 latrell 尖叫鸡 susie newbison hippohippo v3kk2 阳光下的生活 豁哥哥 小学生Eric 鱼戏莲叶东 老实的很 司徒宝 fykjyy uime zql13100228643 sophiaxd fdj95380 stonecheng 唐马拉其 王力平 逍遥chen 孔老大 奕哥 xiuluo 宁远楼王子 Shawlock finewang 壹壹壹 airsland ftnicko2 反犬旁的猩猩 连眉大侠 Syphurith hawkey wuseqi ZachVizla 深拥阳光415 梦星河 hzy7413 海底两万里 len2425 自由之梦想更多 »

持续稳定分红的意义是安全性,要看大盘所处阶段,在熊市底部区域有非凡价值,在市场至暗时刻,保持持股信仰。
但是当市场脱离熊底时,它的价值则没有那么大。稳定分红意味着成长性弱,意味着估值溢价不高,更意味着它是与大盘周期一样的慢周期。
在市场才刚刚走熊、资金仍然活跃的当下,追求持续稳定分红,我觉得还有点早。
2021-07-30 12:45修改 1 条评论
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fydw1984

赞同来自: 我是东东爸

不分红,股市怎么自来增量资金呢,分红就是实体资金进入股市,应该大力鼓励,你怎么唱反调,所有炒股的都应该赞成大力分红
2021-07-30 12:51 1 条评论
3

投资中国心永在

赞同来自: jsl0900 chisj xiuluo

买分红股最常说的一句话是持有几年之后再看

意思是我现在虽然失败了,但将来一定会成功

不承认现在的失败,寄希望于不确定的未来能够翻盘
2021-07-30 12:51 0 条评论
1

airsland - 一生俯首拜芒格

赞同来自: 酱油面

我追求的是业绩稳定成长性+>30%股息支付率+低有息负债率的成长性企业,每年的股息可以随业绩同步增加,低有息负债率也不容易暴雷
2021-07-30 12:59 0 条评论
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rule

赞同来自: ericchen592 Herowinter alongside 夜路沙冷 aj007 homanking viojs 六币 wangyang661 白沙湖 hawkey luckych relax1230更多 »

如果我是控股股东,我当然不希望分红,赚的钱可以买别墅,宾利,国外开会,捐款,为啥要分红呢?就是给弟兄们发奖金也落个好呀。
但是对于小股东,除了分红,就只能用脚投票了。

楼主是搞错了自己的位置,以为买了股票就是主人了,其实只是买单的
2021-07-30 13:02 0 条评论
8

巴兰 - 闲荡人员

赞同来自: ericchen592 goujunhao peppa_pig 基易合一 chisj 白沙湖 xineric ouyufeng更多 »

我也想不明白从2010年到2019年初,沪深300价格指数都没能超过红利价格指数。
也就这两年资金都怼在沪深300成分股上炒作才拉开的差距。
然后就凭这两年的数据说持股收息没用?
2021-07-30 13:03 0 条评论
1

alone_miss

赞同来自: 跑路皮皮

楼主加油,远离我们
2021-07-30 13:05 0 条评论
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haodixin - 不要妄自尊大,不要妄自菲薄

赞同来自:

不是不明白,这世界变化快
2021-07-30 13:06 0 条评论
30

96船票 - 控制回撤第一要务

赞同来自: ericchen592 阳光下生命 新鲜的椰子 cpacnnet 跑路皮皮 夜路沙冷 魂斗罗 aj007 基易合一 viojs Liuffett huron 抄顶逃底 杨波 球球Gabriel coolchan newbison 白沙湖 仓又加错007 tangzheci 周予樟 大道之行也 cdhr 王力平 xiuluo tigerpc Qin123 大桢爸爸 billyqwer xineric更多 »

很简单,喜爱买高息股的人知道自己不知道什么,而楼主不知道自己不知道什么。
2021-07-30 13:08 0 条评论
1

hmhou_2002

赞同来自: peppa_pig

现金流折现的前提是有现金啊,高股息不是现金流的最佳体现吗?年年高增长但分红的现金都拿不出来有啥用。
2021-07-30 13:16 0 条评论
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巴兰 - 闲荡人员

赞同来自: cxymj2 rochellef1 walkerdu 布朗123 zzlll 好奇心135 闲菜 ylxwyj jsl0900 cpacnnet 基易合一 大和田常务 magicclamp newbison 白沙湖 wang5015199 KKKKKKK更多 »

持有高息是绝对没问题的,但是拿什么高息股很重要。
中国微小型公司的生命周期就两三年,中大型也就八九年,所以多数公司并没有长期投资的可能性。
在企业无法长期经营且失去成长的前提下,多少的股息算高呢?
我觉得5%是肯定是不能说高股息的,毕竟靠分红拿回本金都要20年。
至于要多少股息率才能算高,我认为用静态的股息率来衡量并不合理。
我个人的标准是10年内通过分红收回本金,分红增速能跟上通胀,且可预见经营年限能超过30年,最低不少于20年。
能满足这样条件的公司多吗?很少的
2021-07-30 13:28 3 条评论
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新新新韭菜 - 新韭菜买啥啥跌,卖啥啥涨

赞同来自: 鱼非渔 基易合一 六币 eq06 xineric更多 »

红利低波是被证明可行的。a股散户收益率是无风险收益率加1.4%,仅此而已。
大多数人是来a股娱乐的。
2021-07-30 14:02 0 条评论
0

sophiaxd

赞同来自:

雪球上有个叫晕娜的,就是楼主说的这类人。按照他的标准选出来的,股息率持续增长,Roe持续稳定的神级标的是:中国建筑
2021-07-30 14:03 1 条评论
3

抄顶逃底

赞同来自: 认清现实幻想 基易合一 tangzheci

中石化H股换算成人民币2.95元,上半年每股利润0.3元,预计2021年股利润0.6元.70%分红,0.42元 。0.42/2.95=14.23%
2021-07-30 14:05 1 条评论
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超弦资本 - 可转债策略,期货投机,优质股长持。

赞同来自:

红利还不如
25%沪深300
50%二级债
25%黄金

13*0.25+7*0.5+5*0.25=8%
2021-07-30 14:09 0 条评论
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letrue - 哇,好懒啊我

赞同来自:

持续分红是没法论证的。就和成长股明天是不是能继续成长,能长成什么规模一样。
2021-07-30 14:10 2 条评论
4

大道之行也 - 大道至简,大道止简;简单投资,静待花开!

赞同来自: noelhu zsp950 归去行生 容嬷嬷

他玩他的,你玩你的,吃的不是一碗饭,何必管他人吃的好坏呢?!
2021-07-30 14:11 0 条评论
8

moussenh

赞同来自: aj007 今年7进8 老夫就是一把梭 chenxuyi88 月朗星稀 xineric 猫猫得虎 wang5015199更多 »

红利股,拿十几年的是好汉,拿两三年的是笨蛋
2021-07-30 14:14 0 条评论
9

KKKKKKK - 这人很懒,什么也没留!

赞同来自: ericchen592 peppa_pig 国际联合收割机 衡衡h 基易合一 黄元帅 JaMieChow 今天也元气满满 why3917更多 »

这成本有点高,再拿几年看看!
2021-07-30 14:19 3 条评论
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醉雨清枫

赞同来自: 二王 今年7进8 西风烈 老实的很 xineric 猫猫得虎 大桢爸爸 flyingowl更多 »

只能说投资是多元化的,行行出状元,赚自己认知内的钱,并且睡的安稳就是最合适的。
2021-07-30 14:43 0 条评论
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Henman1985

赞同来自: wangyang661

楼主应该是没被a股毒打过,在市场里多混几年就知道了。
2021-07-30 15:08 0 条评论
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feya630537

赞同来自:

对于超长期投资者分红有非常大的意义,作为现金流和再投资的本金。茅台从03年拿到现在的话分红收益大致在30%,股价收益70%,所以就看从什么时间维度来定义投资了。如果是只做进入爆发期的行业的话,分红可以忽略。
2021-07-30 15:17 0 条评论
2

why3917

赞同来自: 白沙湖 随风的一切

楼主是个孩子
2021-07-30 15:41 0 条评论
7

hawkey

赞同来自: ericchen592 民国时代 keaven 六币 gcci 贝贝之家 flyingowl更多 »

满仓高息股,今年收益10%,有什么问题吗?
2021-07-30 15:53 0 条评论
3

两百斤猛男

赞同来自: Roger11111 消失冰霓 六币

你还站得不够高
2021-07-30 16:44 0 条评论
4

生命体 - 20年股龄

赞同来自: xineric 百思不得騎姐 今年7进8 gcci

不明白不要紧,多学习不就可以了,这就指明了学习的方向,不要一有问题就质疑别人,只有多思考水平才会提高,另外,芒格说过,反过来想,要反过来想,再好好想想吧
2021-07-30 18:58 0 条评论
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求知者3313

赞同来自:

现在市场的感觉就是只认赛道
2021-07-30 21:31 0 条评论
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飞烟似梦 - 90后亏钱测试

赞同来自: 乐蜀人 qwyq2004 Tracy01 cpacnnet zlflashlight xiuluo flyingowl alongside 风长宜 tctzff 今年7进8 freeman1980 抄顶逃底 一百万 rochellef1 加菲猫01更多 »

我希望你们都别买高息股,让那些股票的股价腰斩再腰斩,腰斩再腰斩,腰斩再腰斩,让股息收益率达到20%、40%、80%。然后我加杠杆死扛!最好你们都别买!最好每年给我80%+的分红,我还了贷款利息继续买!
你们都去支持新赛道吧:新能源、生物医药、光伏芯片等!为了实现中国梦而努力奋斗!不用看市盈率、不用看市净率、只需看市梦率!
2021-07-30 22:10 0 条评论
19

rochellef1

赞同来自: 满园春色关不住 ericchen592 乐蜀人 又放水啦 zlflashlight xiuluo 老鼠粑粑 gcci xineric FUZE 归去来兮510 风长宜 夜路沙冷 zsp950 魂斗罗 tctzff 黄元帅 今年7进8 飞烟似梦更多 »

说的有理。

高股息都是陷阱,千万不要碰,为了5%的股息,股价有50%的下跌风险。

又没有人能保证分红之后一定填权的,千万不要买,千万不要买。手上有的赶紧抛掉,赶紧抛掉。

银保地公用事业煤炭钢铁港口,统统抛掉,把股价再砸80%下来。

这种苦日子就让我一个人来吧。
2021-07-30 22:41 0 条评论
8

boy0505

赞同来自: ericchen592 viojs tsss 今年7进8 SKOYE 抄顶逃底 leap1013 六币更多 »

不明白分红的人怎么会出现在集思录,我就很不明白
2021-07-30 23:00 3 条评论
4

ptly

赞同来自: 慕义 tctzff 二王 今年7进8

资金规模起来了。大概喜欢这样玩,老年人平躺玩法,有利于身心健康,胜率高,虽然收益率赶不上芯片新能源。
2021-07-30 23:37 0 条评论
3

mysteed - 长期投资者

赞同来自: v3kk2 姑喵2 freeman1980

楼主这样的人多了,对持有分红股的人可以提高长期收益率。
2021-07-30 23:51 0 条评论
3

Caleb89

赞同来自: xineric 刘武当 zsp950

4%的大额存单和5%的分红,当然选择大额存单
但现在大额存单只有3.5%了,分红达到8%以上,那就是另一回事了。
2021-07-31 00:15 1 条评论
18

arc8088 - 工科老股民

赞同来自: 问桃酥 中国小黄尚 二王 认清现实幻想 peppa_pig 豁哥哥 归去来兮510 夜路沙冷 魂斗罗 fanwen272 chisj tjz001 llllpp2016 zjl307 keaven why3917 天地玄黄宇宙洪 好奇心135更多 »

对于股息,我跟别人一般是这样解释的。

我有一颗果树,正常的市场价格这棵果树值1000元。
每年的7月1日这果树能结果成熟,果子摘下能卖100元。

好了,我在6月30日假设这果树带果子市场价卖1000元,
那么我在7月1日,先卖掉果子回收100元,再卖果树的话,市场除权只给900元一棵的价格。

春去秋来,第二年的6月30日带果子的市场价,我是否又应该卖1000元呢?
当然你说有时候市场很变态可能变成800块了,没事,果子先兑现了,果树等行情好了再卖呗。
2021-07-31 00:20修改 4 条评论
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抄顶逃底

赞同来自: zsp950

买赛道股,你买贵州茅台了吗?逃不出七亏二平一赚的规律。
分级基金a,优先股,利息只有6%,长期拿着包赚不赔。
现在的港股中石化股息率在10%以上,把他利润的70%以上都拿出来分红了,你自己开个企业,能比得上中石化吗?
2021-07-31 07:06 0 条评论

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