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写了一大段，后来感觉都是老生常谈，又都删了。
总之，就是业余时间干了六年的多因子量化研究，借鉴塔勒布的杠铃思路，终于得到了一个 简洁 的四合一组合，具体由 高息（成长）、便宜（周期）、动量（大盘）、反转（小盘）四个子策略构成；月度跑赢中证流通的概率是75%+。
这方面的工作终于告一段落啦；先缓两天，给自己放个假。
有了可以长期持有的Beta，心态就比较平和了；每年安心“种地”，坐等收成。
之后，就可以开始考虑“打猎”了。等放假回来，计划研究A股的法规条款，准备搞事件驱动。
事件驱动的好处，就是有明确的退出时点，符合德隆大师“三知道”的“投资的期限有多长”——在股市里，这一点是挺难得的；起码，多因子投资就不太具备这个特点。
未来的想法就是，长期无杠杆持有量化多因子组合；短期融资搞一把事件驱动，在不承担太多Beta敞口的前提下，增强Alpha收益。
就写到这吧。不好意思，弃坑啦
总之，就是业余时间干了六年的多因子量化研究，借鉴塔勒布的杠铃思路，终于得到了一个 简洁 的四合一组合，具体由 高息（成长）、便宜（周期）、动量（大盘）、反转（小盘）四个子策略构成；月度跑赢中证流通的概率是75%+。
这方面的工作终于告一段落啦；先缓两天，给自己放个假。
有了可以长期持有的Beta，心态就比较平和了；每年安心“种地”，坐等收成。
之后，就可以开始考虑“打猎”了。等放假回来，计划研究A股的法规条款，准备搞事件驱动。
事件驱动的好处，就是有明确的退出时点，符合德隆大师“三知道”的“投资的期限有多长”——在股市里，这一点是挺难得的；起码，多因子投资就不太具备这个特点。
未来的想法就是，长期无杠杆持有量化多因子组合；短期融资搞一把事件驱动，在不承担太多Beta敞口的前提下，增强Alpha收益。
就写到这吧。不好意思，弃坑啦
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赞同来自: wanghc02 、巴依老爷Lagom 、genamax
@巴依老爷Lagom
行业前三，看了一下 高息（成长），变化比较大：医药没有了，持仓全是银行。
请问大佬：四合一策略实盘 收益率，最大回撤如何，净值曲线与历史存在哪些方面差异？子策略超配行业前三变化大吗？实盘还行吧，Alpha的变化不太大（黄线的右侧，是发主帖之后的情况）；
行业前三，看了一下 高息（成长），变化比较大：医药没有了，持仓全是银行。
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巴依老爷Lagom - 胜率、赔率、频率：价值股、成长股、低风险套利、量化、衍生品都如此。
请问大佬：四合一策略实盘 收益率，最大回撤如何，净值曲线与历史存在哪些方面差异？子策略超配行业前三变化大吗？
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@tangle007
没有能力建立自己的数据库, 目前只能使用现成的量化平台数据, 与优矿和聚宽比较感觉果仁还是不错的. 想请教楼主您觉得果仁网的数据可以用吗?可以的。重要的是策略设计的逻辑，数据和编程是相对次要的。
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@ylxwyj
嘿嘿嘿，投资思想和方法论可以交流，策略就不行。我只会说，哪条路可以走得通；至于具体怎么走过去，那就各凭本事吧。量化多因子，本质上就是对股票分组；然后在同一组里面，不断地刷波动 —— 毕竟再好的公司，长期业绩最多也就能提供10-15%的年化收益，超出部分的Alpha都是高抛低吸赚来的。什么样的股票分组适合做动量，如何能通过因子更准确地表达分组，就是考验各人的投资认知水平和编程能力了；我个人的建议...感谢解答！很到位。
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赞同来自: Jiahonzheng 、灵活的蓝胖子 、shchon 、灰灰1 、Shawlock 、 、 、 、 、 、 、更多 »
@Campanella
量化多因子，本质上就是对股票分组；然后在同一组里面，不断地刷波动 —— 毕竟再好的公司，长期业绩最多也就能提供10-15%的年化收益，超出部分的Alpha都是高抛低吸赚来的。
什么样的股票分组适合做动量，如何能通过因子更准确地表达分组，就是考验各人的投资认知水平和编程能力了；我个人的建议，还是要基于坚实的基本面逻辑 —— QuantMental，not Data Cooking。
请教一下，动量子策略是指基本面增长的动量还是价格的动量？嘿嘿嘿，投资思想和方法论可以交流，策略就不行。我只会说，哪条路可以走得通；至于具体怎么走过去，那就各凭本事吧。
如果是单纯这两者之一的话，我个人回测的多因子策略中没有看到这两方面动量能做到强且低相关。所以希望能解答一下这里的动量是如何定义的。
量化多因子，本质上就是对股票分组；然后在同一组里面，不断地刷波动 —— 毕竟再好的公司，长期业绩最多也就能提供10-15%的年化收益，超出部分的Alpha都是高抛低吸赚来的。
什么样的股票分组适合做动量，如何能通过因子更准确地表达分组，就是考验各人的投资认知水平和编程能力了；我个人的建议，还是要基于坚实的基本面逻辑 —— QuantMental，not Data Cooking。
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赞同来自: joyecho
请教一下，动量子策略是指基本面增长的动量还是价格的动量？
如果是单纯这两者之一的话，我个人回测的多因子策略中没有看到这两方面动量能做到强且低相关。所以希望能解答一下这里的动量是如何定义的。
如果是单纯这两者之一的话，我个人回测的多因子策略中没有看到这两方面动量能做到强且低相关。所以希望能解答一下这里的动量是如何定义的。
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