美股打新 | 掌门教育招股,胆儿挺肥的~

作者:梅姨求索记,全网同名

今天本来想发篇可转债的文章的,但有人问今天招股的掌门教育要不要打?看来时代天使并没有搜刮掉大家所有的钱嘛,原来你们还有余钱呢,哈哈~

掌门教育其实也没啥好写的,我觉得你们心里实际上都有答案了,只是还是忍不住看看梅姨怎么说而已,那就简单说说~

掌门教育是国内最大的在线K12一对一课后辅导服务提供商,2020年掌门教育市占率达31.9%,超过行业前十其他公司的总和。

看起来似乎还不错,但其实只要足够细分谁还不是个龙头呢!就像翠花也可以说自己是最美的女人,只是限定在她们屯而已~

掌门教育的限定就是“K12一对一”,但这个一对一课后辅导的商业模式,市场认不认可谁知道呢?起码目前还远远没看到被大众广泛认可的程度。

为什么这么说呢?

因为作为细分领域的NO.1,掌门教育一对一课程的付费学生人数只有54.5万,这还是在2020年疫情促使在线教育大发展的背景下!

那你也可以说,这正说明掌门教育在这个领域还有很大的发展空间呀?

是也不是,因为目前在线教育还处于群雄逐鹿抢占市场的局面,最后谁能胜出还真不好说~现在就是在比拼谁能融资更多,能活更久,能熬死别人你就赢了。


所以,梅姨觉得在市场还没明朗的情况下,在线教育这个行业都不宜押注~

其实,这点从掌门教育的财务数据上也能略窥一二。

掌门教育19年营收26.69亿,20年营收40.18亿,但却连续2年亏损,19年亏15.02亿,20年亏10.09亿。

那么进来的钱都去了哪里呢?原来都去做营销抢占市场了!!

19年营销费用21.72亿,20年营销费用25.77亿。你瞧瞧这营销费用和营业收入的比例,就足见抢占市场的压力了!也难怪会连年亏损了~

所以,从掌门教育自身基本面来说,梅姨觉得挺一般的,有一种急吼吼融资找钱的感觉~

那么市场大市如何呢?咳,就更别提了~这国家政策的风把在线教育行业刮的七零八落的~


尤其同为1对1辅导的精锐教育,你看这上市以来的走势,可谓一泻千里~


所以,综上吧,咱们不必为了这几个钱,逆市场走势,逆政策走势,掌门教育且放弃认购吧!
发表时间 2021-06-04 18:46

赞同来自: 梅根爱金融

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