华侨城A:一个被房地产耽误的文旅股

华侨城是个没有存在感的股票,论坛里即使捡烟蒂谈房地产股也会把他排除在外,但我强烈看好他,烟蒂股的价格赛道股的未来, 看基本面:央企,ROE自上市以来从未低于15%,毛利率稳定在45%以上,明显高于地产股行业水平,融资利率低,2020年融资成本为4.48%,凭着央企以及超45%以上的毛利率,4.48%的融资成本,理应享受地产股中较高的估值,但是他市盈率5.92,市净率0.96(破净),股息率4.35%,仅仅是三流地产股的估值,仅把他当成一般的房地产股看也具有较高的安全垫。
华侨城的审美非常高级,是多个网红打卡地的缔造者,深圳欢乐港湾,顺德欢乐海岸,南昌鸟屿浮云(未商业用,售楼处),成都无影教堂(未商业用,售楼营销)。
三流地产股的估值,却是文旅这样一个最有潜力的朝阳行业的隐形冠军,具有最丰富的产品矩阵,而且在多个领域均国内领先。

1.首先看主题乐园,华侨城拥有八家欢乐谷及玛雅水公园,锦绣中华民俗村,深圳世界之窗,长沙世界之窗,据美国主题娱乐协会与AECOM经济咨询团队发布的2019年主题公园和博物报告中公布的榜单,华侨城以5397万人次的游客总量跻身世界三甲,位居亚洲第一,国内另外两家主题乐园行业巨头华强方特和长隆集团位列第五和第六。
2. 国家级非物质文化遗产——自贡灯会,中华彩灯大世界今年火出圈外,被誉为天下第一灯。今年拿下了有中国旅游界奥斯卡奖之称的艾蒂亚奖的最佳灯会金奖以及最佳夜间旅游项目金奖,未来会启动二期三期工程,把路走宽,打造成全球唯一全年不落幕的光影艺术公园。
3. 酒店度假 包括上海宝格丽酒店在内的24家酒店。宝格丽酒店,就是上微博热搜的哪个名媛拼单去打卡的酒店,最便宜的房价也将近5000,现在上携程看12515元的外滩景观套房已经被订光了。
4. 自然风光景区 中国大陆落差最大的瀑布——增城白水仙瀑,江门古劳水乡。
5.生态旅游:云南华侨城,主要包括滇越铁路主题旅游,生态旅游小镇,体育公园,国际会议中心,顶级温泉SPA,温泉水公园,生态湿地及森林休闲公园等。东部华侨城是国内首个集体休闲度假,观光旅游,户外运动,科普教育,生态探险等主题于一体的大型综合性国家生态旅游示范区,包括东部华侨城大峡谷,茶溪谷休闲公园,云海谷体育公园,主题酒店群落等。
6. 演艺 北京欢乐谷的金面王朝,上海欢乐谷的上海滩等。
7. 我最看好的,变现能力最强,最易复制,利润最高的都市文旅商业综合体、城市会客厅——欢乐海岸
欢乐海岸是华侨城第四代产品,选址一般为新城的城市中心,亲水(海,江,湖,河),将生地变成熟地,建公园,艺术文化设施,提升周围土地价值,所以政府愿意低价卖土地给华侨城,华侨城才拥有如此高的毛利率,首先通过住宅收回成本,获取利润,然后建曲水湾等美食一条街,购物商场,酒店,写字楼,MINI欢乐谷,MINI水公园等娱乐设施,第一家欢乐海岸为深圳欢乐海岸,商业部分三年收回成本,深圳欢乐港湾是深圳开的第二家,也成了网红打卡地,今年五月摩天轮开始启动,五一五天入园总数63万+,乘坐摩天轮人数约5万+,节假日180元每人,仅摩天轮就收入近900万元,第一家复制到异地的为顺德欢乐海岸,从顺德开始,欢乐海岸都会建大量住宅,住宅提供了商业发展的现金和利润,商业为住宅提供配套,同时住宅又为商业提供了流量,形成一个完美的闭环。顺德欢乐海岸2019年9月开业,短短两年已成为大湾区顶流景区,五一佛山32家A级景区共接待游客155.61万次,顺德欢乐海岸接待35.03万人次,一个就占了将近所有的1/4。目前开业的只有三家,深圳欢乐海岸,顺德欢乐海岸PLUS,以及深圳欢乐港湾,试运营宁波欢乐海岸。五年内欢乐海岸开业十几家,在建十几家。
8.以上都是上市公司的,此外集团正在哺育的大量美丽乡村,文旅古镇。待稳定赢利后注入上市公司。比较有名的有成都黄龙溪,剑门关,深圳光明欢乐田园等
这样一家公司竟然破净,市值才755亿,我现在已经退出大部分转债,重仓华侨城,坐等收获。
发表时间 2021-05-07 13:39

赞同来自: weileanjs 明园 奇异世界 那个孩子 橄榄绿123更多 »

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尘墨色

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@三分之一
被挖坟了,华侨城确实是我投资的一个重大失误,从赚两百万到亏一百多万出局,早换股了,今年重仓的中国核电,今年收益还可以
老师好,主要是我买了华侨城
2023-03-22 23:05 来自广东 引用
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Pea1

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来来来,韭菜,,,
2023-03-22 22:12 来自湖南 引用
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三分之一

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被挖坟了,华侨城确实是我投资的一个重大失误,从赚两百万到亏一百多万出局,早换股了,今年重仓的中国核电,今年收益还可以
2023-03-22 21:15 来自上海 引用
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尘墨色

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好吧,那找机会出?
2023-03-22 18:30 来自广东 引用
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豫章秋水

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华侨城现在国内几个项目,根本体现不出什么文旅了。
南昌最后一块璞玉,被华侨城打造失败。前期规划浩浩荡荡逼格满满的文旅项目几乎没有落地的,就剩下万科代建的住宅1、2、3、4、5、6、7期葫芦娃。
说到华侨城,第一反应是哦那个韭菜盘,卖得确实火,多年蝉联南昌市销量第一。但说到文旅,除了网红打卡售楼部什么都没有。
2023-03-22 15:15 来自江西 引用
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seeker24680

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不太认同新老板的理念,所以删除了自选。
做强做大房地产,靠什么?靠新老板以前在保利的资源积累吗?这样的话我直接选保利不好吗
2023-03-22 14:51 来自广东 引用
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尘墨色

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@rule
我有可能再拿六年看看
大哥多少成本,一直和大哥学习
2023-03-22 14:21 来自广东 引用
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rule

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@尘墨色
老师现在华侨城怎么操作
我有可能再拿六年看看
2023-03-22 13:33 来自河南 引用
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尘墨色

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@rule
华侨城持有六年了,至今仍是亏损。分红少的企业数据再亮丽,终是虚幻。 企业再好跟小股东也没什么关系,你就像华融这样的。花100多亿亏16%转股小股东有发言权吗?艾玛,股权激励,股票还大涨,这帮小股东们的钱还不是让管理层分了。董明珠要拿格力的股票是可以打五折的。
老师现在华侨城怎么操作
2023-03-22 11:35 来自广东 引用
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尘墨色

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@rule
华侨城持有六年了,至今仍是亏损。分红少的企业数据再亮丽,终是虚幻。 企业再好跟小股东也没什么关系,你就像华融这样的。花100多亿亏16%转股小股东有发言权吗?艾玛,股权激励,股票还大涨,这帮小股东们的钱还不是让管理层分了。董明珠要拿格力的股票是可以打五折的。
我也是
2023-03-22 09:04 来自广东 引用
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rule

赞同来自: stylexf Addivon

华侨城持有六年了,至今仍是亏损。分红少的企业数据再亮丽,终是虚幻。 企业再好跟小股东也没什么关系,你就像华融这样的。花100多亿亏16%转股小股东有发言权吗?艾玛,股权激励,股票还大涨,这帮小股东们的钱还不是让管理层分了。董明珠要拿格力的股票是可以打五折的。
2023-03-22 05:32 来自河南 引用
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Euros

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@不许打骂读者
大概从2018年或者2019年我就持有华侨城,中间涨涨跌跌没动过,前段时间大涨挣了大概1倍,清仓走人。楼主既然只有定性没有定量分析,那我也拍脑袋说下我的看法。1.华侨城本质上还是地产股。2. 文旅是一个重资产行业,年年大量折旧侵蚀利润,而且资产周转率很低。3. 我一直关注雪球,从我持有以来雪球极少推送华侨城的文章,近期突然增多,而且大肆宣传文旅属性,背后是不是有看不见的手呢,楼主自己去判断,反正...
只是提醒一下大家,在chatgpt发布后,国外某平台封禁机器人与水军的数量激增(十几倍是有的)。在以后独立思考的能力更为可贵,欢迎来到舆论的时代。
2023-03-22 01:59 来自湖北 引用
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尘墨色

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买了就是不涨
2023-03-22 00:53 来自广东 引用
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好平安

赞同来自: 蔡辉

抄底
2022-10-18 15:39 来自湖北 引用
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修心齐身2021

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就是不知道为什么老是不涨
2021-09-15 20:18 引用
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宁不烦

赞同来自: 邹大仙女 muziyo

欢乐谷基本上是带娃玩过最垃圾的乐园。。。
2021-09-15 17:36 引用
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花园小琴

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挖个坟,又可以买点当门票了
2021-09-15 17:25 引用
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rypan

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文旅要创意和时间积累。超长线,很难做。
2021-05-08 14:45 引用
4

三分之一

赞同来自: timtimtim 妖红 左右手 seancai110

房地产和文旅是华侨城的左右手,我认为文旅是华侨城的核心竞争力和护城河,房地产是文旅变现的手段。上面有同学也说了文旅在中国不容易赚钱,但不可否认随着中国经济发展,文旅和养老在中国都是一个朝阳产业,纯文旅活得艰难,但是像华侨城这样在文旅做的很优秀的企业,可以通过房地产很快变现,这是单一文旅企业或单一房地产企业都无法做到的,像华侨城三个欢乐海岸每一个都是城市地标和网红打卡地,直接将周围地价和房价都提升了,其他城市在打造城市会客厅的时候自然第一个想到的就是华侨城
2021-05-08 10:01 引用
1

三分之一

赞同来自: timtimtim

今天在华侨城参加一个深圳房产投资会议,听到了一个趣事:

迈瑞医疗的老板在17年前,大概是2004年的时候,想买华侨城纯水岸的别墅(550+平),可惜没拿到号,于是找到手里有号的人示意买号,对方开口180万,老板稍作思索,说可以,对方见答应得这么快,不行,得加价,最后单单这个号就加到了300万

于是老板买了号,顺利地买下了华侨城纯水岸的别墅,当时买这个别墅花了600万,买号费就300万,共花费900万。今天这个别墅价值到了4亿,17年涨了66.66倍,平均每年涨2300万

老板也因为这套别墅,因缘际会,结识了一些缘分,最后帮助他把事业做大,把迈瑞做到行业顶级水平
2021-05-08 09:42 引用
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没胆又穷 - 吃饭、睡觉、拉西、工作、生活,人也!

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这是选择题材吹票吧,我也吹个,岭南转债,这是真正的私家园林加污水处理外加文旅商业,妥妥的要地有地要商有商要环保有环保,就差东风了。
2021-05-08 08:31 引用
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comepu

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我也是去年买了点,前段时间清仓了
2021-05-08 08:22 引用
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豫章秋水

赞同来自: 好平安

买了华侨城的房,只能说真差劲
2021-05-08 01:22 引用
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三分之一

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说存在感低是指在本论坛讨论房地产股票的时候没有什么人提他,基金经理也对他视而不见,没什么基金,我也蛮好奇的我自己是不是有什么盲点,发出来大家挑挑刺
2021-05-07 15:32 引用
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红尘之上

赞同来自: yujunlan honghu3000 zhjienc FUZE 来生做条狗更多 »

自从我买了华侨城之后,再也没有股东参观日了
2021-05-07 15:30 引用
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yunxi

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6.7买的路过
2021-05-07 15:04 引用
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tu韓韓

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建了观察仓一起观察观察
2021-05-07 14:42 引用
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seeker24680

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今年来涨了50%,在楼主看来属于没存在感。
早半年发这个帖子,可以封神。
2021-05-07 13:41 引用

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