中钢转债巨幅折价,节后继续关注

我在雪球、集思录和水木论坛股票版都见过一种普遍说法,就是虽然普通人假期结束前总是心情郁郁,但股民除外。

很多人表示,在假期总觉得少了些什么,浑身不舒服,假期结束前自己就来劲了,因为赌场终于开门了。

甚至还有一些人呼吁,节假日也应该正常交易,请交易所员工不要懒政。

我其实也盼着股市开门,因为我还想看看我手头留的那一半中钢转债,周一会怎么样。

中钢转债我是上周一120元捡的,中途卖了一半、留了一半。

这家伙比我预期的还猛,上周五冲到了161元,但是我周五没看盘,错失了高抛的时机,收盘时跌到145元了……

中钢转债现在折价18.27%了,创下上市以来新高。也就是说,中港转债这个影子,比他的真身中钢国际股票便宜了18.27%。

明确的说,现在准备长拿中钢国际股票的都是不懂可转债的二傻子。但拿着中钢转债的人也很尴尬,虽然赚了不少,但总觉得没赚够心里欠欠的。

不过海通量化回测表明,折价转债策略是高风险高收益的策略,如果准备参与,千万不要看漏了高风险三个字。

比如中钢国际,今年翻倍都不止,后面超涨回调风险很大,即使买入折价18.27%的中钢转债,也有可能被大幅回调击穿折价,产生亏损,因此不可重仓赌博一只。

当然,在股市开门之前,我更应该关心的还是每周末最新的资产配置和套利核心指标,为开盘做好准备。

下面是资产配置和套利一览简表:

上周是四月下旬,年报一季报的集中发布日。

事实上每一年的四月下旬都会出现估值断层,因为企业的净利润和净资产跨越了半年,从上一年的3季报切换到下一年的1季报。

所以沪深300指数的估值百分位,现在PE是71.1%,PB是65%,下降了一些,但仍然处于高估区间。

我仍然保持偏防守策略,权益仓位大约6成(含港股),固收仓位大约4成(可转债为主)。

在大盘下跌的这几个月里,可转债反而涨了不少,再加上重仓新城的表现,我今年4个月收益15%左右。

一些读者表示可转债赚钱之后,反而有点恐高了,但其实可转债目前还是处于相对估值低位的。

看上表中“115元内转债溢价偏离”是-1.5%,负数代表估值低于历史均值。

资产配置和交易是不一样的。

资产配置,是静态思路,重视低估。

交易操作,是动态思路,关注机会。

我的理念是首先进行资产配置,做好风险防范。然后在配置的大类品种中寻找交易机会,提高年化收益率。

目前股票仍然处于高估区间,所以我选择低配。而可转债处于低估区间,我选择高配。

下面是本周最新的可转债低估排名Top30:

欢迎关注微信公众号『盛唐风物』,每天交流价值投资、可转债、套利机会。
发表时间 2021-05-05 10:25

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hello123

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尾盘走了
2021-05-06 15:42 引用
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uchb

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国内商品期市午盘多数上涨,诸多品种价格创历史新高;黑色系多数上涨,焦煤、动力煤逼近涨停。
2021-05-06 11:32 引用
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何处相思

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啥时候谈谈永安转债?
2021-05-06 11:25 引用
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镰刀边缘

赞同来自: 何处相思

这个今天有点猛,会不会30cm?
2021-05-06 11:20 引用
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看看不回

赞同来自: 番茄果 何处相思

20cm了
2021-05-06 11:10 引用
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shuifeng2009

赞同来自: 何处相思 xineric

价格130以上,大部分集友都不会去玩。
2021-05-06 11:05 引用
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tzl162

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向上还有空间
2021-05-06 10:47 引用
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闽水安澜

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这算是集友能力的盲区吗
2021-05-06 10:38 引用
1

youlchats

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海通量化回测的文章叫什么啊
2021-05-06 09:51 引用
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huxj2015

赞同来自: 番茄果 蓝色妖姬姜 决绝

现在的价格,大多数JSLer都不会重仓,宁愿留下没有格局的泪水。
2021-05-05 17:12 引用
1

东方龙2014

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关注
2021-05-05 16:43 引用
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suliang

赞同来自: 凯撒降临 TuesFool

溢价偏离后面,能加上溢价率就更好了。
2021-05-05 16:16 引用
4

魏小狗

赞同来自: 殷彤 平平88 决绝 TuesFool

可转债也能算成固收吗*
2021-05-05 11:23 引用
8

你你的温柔

赞同来自: 赛芳 newbison 零风200306 决绝 TuesFool 红泡泡 ryanxzqn 何处相思更多 »

中钢确实草率了,开盘全部委托的145跑了,留下没有格局的泪水
2021-05-05 10:32 引用

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