海澜转债比我预期埋伏时间早了一年

海澜转债如果下修到底,转股价值大概率在96元左右(股东会前还剩余10个交易日,以延续目前股价和成交量计算),下限在93元(未来10天缩量跌回6.8元),上限99元(未来10天倍量涨回7.5元)。以溢价率10个点左右计算,下调到底的转债价格:104-106-108
那么能否下修到底?
下调到底因素:大股东持债34%,不太担心股权被稀释。选这个时间点下调,就是因为前10个交易日放量大涨过,均价7.5元各方也还可以接受。结合公司近来业绩,3年内股价拉到10元以上强赎也不太困难。
不下调到底原因:1、第一年9.17元/股回购6.6亿元,第二年7元/股回购6.6亿元。目前7.5元是低于大股东期望的。2、也要考虑腾讯面子(当初25亿问大股东买了5%股权,现在30亿可转债就稀释了10%)
假设底价通过概率60%,假设微调通过概率40%,综合:102.5-103.5-104.5
长远看,本次下调说明了海澜不想还钱。假设1、强赎概率占70%。假设2、最差3年到期转股价值115元左右,概率30%。综合收益率年化10%。
综上,海澜转债低风险,收益可观。哪怕暂时被套,也是长线加仓良机。
发表时间 2021-04-09 13:47

赞同来自: 顺势而动 steven1521

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狂奔的奶牛 - 新鲜韭菜

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孚日不比这个好?
2021-04-09 13:58 0 条评论
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BeeBeeSee - 2B or not 2B, that's a question.

赞同来自: 慕容吹雪

垃圾公司垃圾转债,多看它一眼算我输。
2021-04-09 14:00 0 条评论
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踏雪无痕 - 上班族

赞同来自: 慕容吹雪

垃圾公司垃圾转债,远离吧,我已清了他
2021-04-09 14:17 0 条评论
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东方龙2014

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不一定下修到底
2021-04-09 19:18 0 条评论
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肖车

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等26号的时候再上。
2021-04-09 19:22 0 条评论
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求知者3313

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对于海兰转债不一定下修到底的原因分析
2021-04-10 00:58 1 条评论
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风收益险

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就是看着自己转债价格一直在100以上回售也没人同意,所以不下调的无赖,不然我就拿着等回售让他还钱
2021-04-10 03:43 0 条评论
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wuhang1225

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为什么不买孚日呢
2021-04-10 06:21 0 条评论

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