期权新手请教关于备兑几种方式的差别

1买入ETF，卖出虚购
2买入深度实值购代替ETF,卖出虚购(其实就是认购牛差策略)
3卖出深度实值沽代替ETF,卖出虚购(这种沽购组合我不懂，书面的称呼应该是什么？)

请问一下这三种方式大概都有什么优缺点？