想做一只躺吃的小猪

这两年来,学习和开发的都是对冲和套利策略,深刻感受到搬砖的辛苦,有时候很羡慕做方向的人,买入躺倒就赚了,宝宝也想做一个躺赚的人啊。
(ง •̀_•́)ง
霍华德马克斯在《投资最重要的事》里写,周期是他为数不多能确定的事。结合我的亏损妄想症性格,躺赚之路要从周期开始。
看了一些权益投资牛人的思路,发现他们本质也是做周期,有的做情绪的周期,也有做估值的周期、生意模式的周期,周期底部介入,周期顶部卖出,保守一点的在周期中部区域逐步退出。想到这里,躺赚之路逐渐明朗。
做周期,只敢底部抄底,不敢顶部做空,因为使用价值是最硬的铁底,价格长期低于使用价值,聪明人必定会出手,底部就是聪明人买出来的,而顶部是傻瓜买出来的,人类的愚蠢连牛顿都无法计算,需要对傻瓜保持警惕。
初步准备先将有传统工业价值的商品期货作为抄底品种,只要商品价格低于十年最低价格,买一点,跌破历史最低价格,再买一点,之后就准备卧倒躺赚了。
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周期抄底躺赚策略,最核心的是仓位控制,跌破10年低位,买入2%,跌破历史最低,买入3%,跌破历史最低10%,买入5%,之后就不再加仓,在历史分位40%以上减仓。目前已抄pta,我的自动监控系统还没建成,还有什么品种十年低位以下,斗胆做个伸手党,求集友介绍啊!!
这看似最简单的统计套利,逻辑上是有支持的,理论支持是约翰纳什的智猪理论。在每个主要工业商品背后,有上万亿的产业资金、人员、其他资源沉淀,当产业低迷时,最焦虑的是全副身家成千上万亿压在里面的大佬们,他们自然会想办法去扭转乾坤,我以最多10%的资金做一只小猪,等着吃大佬们争取来的食物即可。万一真的血本无归,有一个大产业陪着,亏了也不寂寞。就如15年的分级a,也适用智猪博弈,跌停卖出的并不是傻瓜,回想起来,拒赎也不是不可能。但是只要分级a是保险和固收基金的重要配置,一旦拒赎,最心急的是他们,他们自然会想办法,小散跟着搭便车即可。
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壹壹壹

赞同来自: kingsonhero

@sssstttt :“周期底部介入的思路很好,但以历史分位作为买入标准有待商榷。
随着科技进步带来的大规模工业化,产能过剩是常态,商品的价格中枢是不断下降的,参见拿破仑的铝碗;然而货币泛滥导致商品价格中枢是不断上升的。这两股相反的力量最终决定了一个很难预测的价格中枢,也决定了历史分位的参考价值不大。
低于生产成本并不是买入理由,低于生产成本带来的供给收缩—》供需缺口才是。”

之前我觉得你说得有道理,最近看了《经济学的思维方式》,现在不同意你的观点了。科技进步带来的生产力提高,同一商品的价格中枢确实是不断下降的,但是科技进步也会生产出更高级的产品、同时会发现原料的其他用途,例如拿破仑的铝碗确实不值钱了,但是现在铝开发出在电池等方面的用途,所以现在我认为历史分位的参考价值还是挺大的,一种产业链完善且市场广阔的基础原料,需求是有惯性的,而且价格会影响供给和需求,你之前的论述是没考虑需求变化的。例如铝碗生产工艺高了,造成铝碗对铝需求下降从而铝价格降低,这会刺激原不使用铝的商品开始考虑用铝做材料从而开发出铝的新用途(例如马鞍、电池之类的),所以铝的需求又补回来了,历史分位就是多年市场平衡的结果。至于铝的实际用途和需求能有多广,这确实难以估计,但这个策略核心就是搭便车,多行业大佬们被利益驱动着会自发平衡铝的供需,小散跟着吃点肉,也不那么操心了。
2021-07-08 00:47 引用

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